Роль криптовалют в современном мире

Последние сто лет мировой истории были ознаменованы бурным развитием финансово-банковской сферы, предопределившим возникновение электронных денег. Многие экономисты склоняются к тому, что в будущем бумажные деньги вообще исчезнут и их заменят электронные деньги, т.е. суть денег останется неизменной, однако их форма изменится: деньги перейдут в сферу виртуальной реальности, - станут «невидимыми». Место электронных денег в современной денежной теории еще неоднозначно, но на практике виртуальная наличность стремительно становится валютой мировой экономики и её финансовых рынков.

Трансформация видов денег обусловлена влиянием закономерного развития общества.

Новый вид денег появляется только в соответствии с экономической необходимостью, когда предыдущие виды денег начинают тормозить процесс производства и обмена и если сформировались предпосылки для их появления в процессе постоянного поиска более экономичных денежных систем, при которых происходит экономия общественного труда, снижение издержек денежного оборота, повышение скорости оборота, увеличение надежности и удобства движения денег.

Очевидно, что процессу смены видов денег способствует технический и научный прогресс. С одной стороны, наличия электронных наличных денег требует развивающаяся электронная коммерция в информационной компьютерной сети Интернет, которая является новым этапом развития и глобализации мировой экономики. С другой стороны, электронные деньги более экономичны по трудозатратам, издержкам обращения, позволяют ускорить обращение денежной единицы, в сравнении с денежными знаками из бумаги и металла. Практическая реализация идеи электронных денег стала возможна только в начале 1990-х годов, в связи с развитием электронно-вычислительной техники средств телекоммуникаций, а также систем шифрования и криптографии [9].

Сообщения об административном ограничении оборота наличных денег в разных странах придают дополнительный импульс для развития и широкого использования цифровых валют.

Запреты на расчеты наличными свыше установленного лимита применяются в целях оптимизации платежного оборота, позволяя сократить использование наличных при совершении крупных покупок. Достаточно жёсткие ограничения наличного денежного оборота существуют в США -5тыс. долл., в Италии - 1 тыс. евро, во Франции с 1 сентября 2015 г. действует ограничение в 1 тыс. евро. До сих пор во Франции можно было рассчитываться за покупки наличными, если сумма не превышала 3000 евро. Введенные ограничения были сделаны в рамках борьбы против финансирования терроризма [8].

Таблица - Законодательные ограничения на осуществление наличных платежей в разных странах мира [4]

Страна	Сумма ограничений на платежи наличными
Испания	3 000 евро
Греция	500 евро
ЮАР	425 долл. США
Индия	450 долл. США
Южная Корея	4 000 долл. США
Китай	7 400 долл. США
Великобритания	9 000 фунтов стерлингов

Швеция и Норвегия объявили о полном отказе в ближайшем будущем от использования наличных в обращении. Швеция рассматривает возможность введения запрета на оплату покупок наличными в розничной торговле [7].

В России в экспертном сообществе дискутируется законопроект о развитии системы безналичных платежей, в котором вводятся ограничения объёма расчетов наличными между физическими и юридическими лицами [6].

Потенциала использования цифровых валют центральным банком коснулись в своей публикации «One Bank Research Agenda» представители Банка Англии. Они анализируют возможность выпуска криптовалют [1].

По нашему мнению, попытки изъять из обращения наличные денежные средства придадут дополнительный импульс для развития и более широкого использования криптовалют, в частности Bitcoin.

В настоящее время мировая денежная система «дрейфует» от системы, объединяющей национальные денежно-кредитные системы, в основе которых лежат национальные валюты, к мультивалютной денежной системе, основанной на широком применении передовых информационных технологий и современных ЭВМ.

Не случайно в настоящее время в мире активно обсуждается проблема использования цифровых или криптовалют.

Цифровые валюты (например, биткоины), активно покоряющие мир, до сих пор вызывают бурные споры. В одних странах эти аналоги денег запрещены, а в других ими, напротив, очень активно пользуются.

Биткоины не имеют реальной стоимости и не отражают общего состояния экономики конкретной страны, поскольку являются международной валютой. Идея их создания заключаются в создании не представителей полноценных денег (например, золота), а их аналога, обладающего свойствами полноценных денег.

Bitcoin (англ. «bit» – единица информации «бит», англ. «сoin» -монета) – виртуальная валюта, не имеющая реальной стоимости. Важнейшая характеристика системы, в которой обращается биткоин, - это децентрализация. У неё нет единого эмиссионного центра. Она не зависит от банковской системы. Регуляторы финансовых рынков не контролируют данную валюту [3].

Биткоины «производятся» по всему миру пользователями, установившими на свой компьютер специальные программы. Программы одного типа – биткоин-кошельки – это инструменты для хранения полученных биткоинов и на совершении операций с ними. Программы другого типа – программы так называемого майнинга (от англ. «mining» -добыча), процесса, подразумевающего использование аппаратных ресурсов компьютера с целью выполнения математических вычислений для подтверждения транзакций и обеспечения безопасности сети bitcoin. В качестве вознаграждения за свои услуги майнеры получают комиссионные за подтвержденные транзакции – вновь создаваемые биткоины [3].

Чтобы начать пользоваться биткоинами человек приобретает виртуальный кошелек, который «привязан» к имени и паспорту его владельца. Затем он получает возможность покупать биткоины по рыночной цене и пользоваться системой.

В 2009 г. были выпущены в обращение первые 10 тыс. биткоинов. Но спустя 6 лет их число возросло до 14 млн. Основными факторами, обусловившими такой взрывной рост в использовании биткоинов, были: резкое увеличение числа «майнеров» на рынке биткоинов и технологический прогресс, позволивший повысить эффективность хеширования данных при обработке транзакций [2].

Разработчики системы фактически заменили традиционную банковскую систему на альтернативную в виде так называемых «майнеров», т.е. вместо банков в системе обращения биткоинов выступают обыкновенные люди, которые заинтересованы в получении прибыли без особых усилий. Задача «майнеров» заключается в том, чтобы скачать программу Bitcoin и оставить свой персональный компьютер открытым, чтобы он обрабатывал информацию транзакции биткоинов с помощью специальной программы.

Транзакции сохраняют анонимность и никто не в силах взломать данный тип операции, так как она регистрирует операции в форме кода, который состоит из 128 крипто-символов, которые затем обрабатываются программой Bitcoin и принимают новый облик. Только продавец и покупатель являются участниками сделки, а «майнеры» являются своеобразными финансовыми посредниками.

Каждый участник сделки имеет личный виртуальный кошелек и ключ (крипто-код) к своим биткоинам. Покупатель передает свои данные продавцу, информация сохраняется на так называемых «сетевых узлах». Затем «майнеры» с помощью программы обрабатывают эту информацию и накапливают её в блоках (в виде журнала операций по аналогии с бухгалтерским журналом хозяйственных операций). Для этого «майнеры»

решают сложное математическое неравенство и определяют правильную последовательность 128 крипто-символов. «Майнеры», имея равный доступ к информации, конкурируют между собой.

«Майнер», который может быстрее других решить эту математическую задачу, получает возможность соединить созданный им блок с предыдущим, и в качестве вознаграждения получает абсолютно новый биткоин.

В этом и состоит хитрость системы биткоинов. Эмиссия денег происходит в форме вознаграждения за труд «майнеров». Но сложность обработки транзакции поддерживается искусственно. Чем больше «майнеров» работает на рынке, тем сложнее создать блок транзакции.

Итак, криптовалюты находятся на стыке двух технологий – финансовых и информационных. Недавно стало известно о том, что корпорация IMB, одна из крупнейших технологических компаний, открывает blockchain-лабораторию [2].

Компания планирует использовать большие вычислительные мощности, чтобы определить возможный потенциал использования криптовалют. Предполагается, что в лаборатории будут моделировать практические случаи использования криптовалют, начиная от платежных приложений и заканчивая возможностью борьбы с отмыванием денег. По замыслу создателей лаборатории, если им удастся разработать открытые стандарты для использования blockchain в сфере финансовых услуг, то это будет большой прорыв для внедрения технологии криптовалют на массовом рынке.

Зарубежные эксперты сразу же предположили, что такие разногласия в итоге могут привести к появлению новой криптовалюты, и даже заговорили о возможном крахе биткоина. Негативные настроения сказались на цене этой платежной единицы: впервые с января 2015 г. средняя стоимость одного биткоина опустилась ниже 200 долларов. Правда, вскоре это падение удалось скорректировать. На сегодняшний день стоимость одного биткоина составляет 641 доллар США [2].

Несмотря на существующие разногласия, криптовалюта продолжает осваивать новые рынки. По сообщениям СМИ недавно испанское бюро путешествий Destinia добавило для своих клиентов новую опцию – возможность оплачивать покупку авиабилетов биткоинами в связи с растущим спросом аудитории на использование нового платежного средства. Подобные платежи совершаются на сайте компании практически ежедневно. Наиболее активными пользователями биткоинов являются её клиенты из Испании, Швеции, Германии и Аргентины [4].

В России на законодательном уровне запрещено использование денежных суррогатов. Вместе с тем, существует благодатная почва для децентрализованной эмиссии криптовалют. По данным, характеризующим уровень использования Интернет- технологий, Россия входит в число топ-10 стран - пользователей Интернет в Европе, и находится на 2-м месте после Германии. В сентябре 2015 г. российские СМИ распространили информацию о возможной эмиссии первой в РФ виртуальной валюты – битрубля. Но это предложение было встречено с недоверием и до сих пор нет однозначного мнения на этот счет [5].

Поскольку в настоящее время международный правовой статус биткоинов не определен, то невозможно отнести данный вид инструмента ни к одной из финансовых категорий. Биткоин – это не валюта, которая имеет курс обмена, не средство платежа и даже не электронные деньги, как их описывают законодательства многих стран.

В этой связи позиция французских экспертов, опубликовавших в специализированном журнале «Les Echos» предложение разработать международную правовую базу, которая позволит регулировать обращение биткоинов и других криптовалют, заслуживает внимания и поддержки [9].

В целом можно сделать вывод: обращение криптовалют – это новое явление, - прообраз принципиально новой системы денежного обращения.

Биткоин не зависит от единого эмиссионного центра, банковских или других финансовых систем: он создается и обменивается через сеть производительных персональных компьютеров. Сделки в биткоинах анонимны, а их оборот до недавнего времени никак не регулировался.

Пока единого решения по дальнейшей стратегии развития криптовалют в мире не существует, но важно, чтобы конкурентное развитие различных систем электронных денег с большим количеством эмитентов должно находиться под обязательным контролем финансовых регуляторов. В странах с развитой экономикой и устойчивой денежно-кредитной системой, со сложившейся традицией расчетных операций, криптовалюты займут свою нишу, в которой их использование будет наиболее эффективно. В развивающихся странах с молодой и пока неустойчивой денежнокредитной системой необходим жесткий контроль при их внедрении. Количество внедряемых систем должно быть ограничено и по возможности унифицировано.