Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью организации

Кризисные явления в экономике России оказывают существенное влияние на хозяйствующие субъекты, вынуждая искать новые способы повышения конкурентоспособности. Немаловажную роль в обеспечении конкурентоспособности играет система управления организацией в целом, частью которой является управление оборотными активами [1].

Оборотные активы - это наиболее ликвидная часть имущества экономического субъекта, в состав которой входят материальные активы, денежные средства, средства в расчетах и финансовых инструментах. По определению И.А. Бланка, оборотными активами являются экономические ресурсы хозяйствующего субъекта, выраженные в виде имущественных ценностей, которые используются в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли [2].

Дебиторская задолженность, как правило, составляет около трети и более оборотных активов организации.

По мнению В.В. Ковалева, дебиторская задолженность как иммобилизация собственных оборотных средств должна быть минимизирована, но этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции [3]. Можно сделать вывод, что в процессе управления дебиторской задолженностью решается задача достижения ее оптимального размера и структуры, а не сведение ее к минимуму.

В настоящее время использование определения дебиторской задолженности в разных сферах деятельности привело к тому, что трактовку термина можно условно разделить на юридическую, бухгалтерскую и экономическую (таб. 1).

Таблица 1 - Подходы к определению понятия «дебиторская задолженность»

В юридических определениях внимание акцентируется на правоотношениях, возникающих между сторонами договора или деликта [4], в бухгалтерских особое внимание уделяется источникам возникновения и порядку оформления, а с экономической точки зрения дебиторская задолженность рассматривается как элемент краткосрочного кредитования, как часть оборотного капитала.

Основная цель управления дебиторской задолженности в организации - это возврат денежных средств в управление финансовыми результатами.

Выделим следующие методы управления дебиторской задолженностью:

• 1.    Проведение анализа и оценки дебиторской задолженности.

• 2.    Методом управления дебиторской задолженностью является ее контроль, который предполагает установление лимитов кредитных рисков, расчет и создание резервов сомнительных долгов, работу с просроченной задолженностью и иные мероприятия контрольного характера. В целях снижения кредитных рисков предприятиям рекомендуется утвердить следующие лимиты:

• 3.    Методом управления дебиторской задолженности случат скидки. На практике использую следующие схемы: если покупается товар с предоплатой, то предоставляется скидка, если с отсрочкой платежа, то наоборот, идет наценка. Для покупателя выгодно сразу производить расчет за товар.

• 4.    Гарантии под товарный кредит:

Анализ дебиторской задолженности можно проводить в такой последовательности: расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, расчет срока погашения дебиторской задолженности, расчет коэффициента погашения дебиторской задолженности, расчет коэффициента инкассации дебиторской задолженности, оценка доли дебиторской задолженности в объеме оборотных активов и оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж.

максимальный срок отсрочки платежа;

максимальную сумму задолженности в отношении одного или группы связанных дебиторов;

максимальный размер кредитного риска.

страхование сделки как способ гарантии оплаты. Исходя из практики, это применяется при крупных сделках; предоставление открытого счета, который сразу подписывается покупателем; использование безотзывного аккредитива, основанного на участии в сделке банков; использование факторинговых операций; использование стандартных приемов обеспечения исполнения обязательств: неустойка; залог; банковская гарантия; задаток; удержание; поручительства.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала и маркетинговой политики организации, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Управление дебиторской задолженностью включает в себя следующие направления деятельности: анализ и контроль дебиторской задолженности; составление своего рейтинга добросовестных клиентов, изучение кредитных историй; определение политики предоставления кредита, отсрочек и рассрочек для различных групп покупателей, т.е. кредитной политики; осуществление контроля по расчетам дебиторов; осуществление прогнозной деятельности в сфере поступления дебиторских платежей; работа по взысканию долгов [5].

Таким образом, грамотно выстроенная политика управления дебиторской задолженностью в организации является залогом ее ликвидности и финансовой независимости, способствует повышению деловой репутации организации.