Innovative pricing methods system of export-oriented gas company in competition environment of digital world economy

Изменение климатической повестки и активная декарбонизация оказывают значительное влияние на деятельность нефтегазовых компаний. Снижение потребления ископаемого топлива на фоне развития углерод-нейтральной энергетики ставят перед фирмами задачи по адаптации бизнеса к новым реалиям глобального ТЭК. Российская газовая компания ПАО «Газпром» является важным участником мировой торговли энергоресурсами и также испытывает необходимость трансформации работы для соответствия новым стандартам нефтегазового экспорта.

ГРНТИ 06.81.45

Артур Мидхатович Мунасыпов – аспирант кафедры экономики и управления предприятиями и производственными комплексами Санкт-Петербургского государственного экономического университета.

Статья поступила в редакцию 23.06.2021.

Основным направлением совершенствования экспортной деятельности российской компании является ценообразование. Усиление конкуренции среди поставщиков и снижение цен на газ на ключевом для ПАО «Газпром» экспортном европейском рынке свидетельствуют о высоком приоритете улучшения применяемых средств ценообразования. В течение длительного периода газовая компания РФ сталкивается с трудностями на рынке ЕС. Это наблюдается как в периоды стабильного развития мировой экономики, так и во время пандемии COVID-19. Доля российской фирмы на европейском рынке снизилась с 27,5% в 2008 г. до 23% в 2010 г. [2-4].

Несмотря на последующую относительную стабилизацию экспорта и ряд высоких объемов продаж в 2017-2018 гг. в дальнейшем подтвердилось намерение потребителей отказаться от пролонгации торговых отношений с ПАО «Газпром», особенно на фоне коронавирусных ограничений. За отмеченный период с 2010 г. зафиксировано и снижение доходности экспорта ПАО «Газпром». Даже в докризисный 2019 г. выручка от продажи газа в страны дальнего зарубежья составила 1877,016 млрд руб., что на 17,24% меньше аналогичного показателя за 2018 г. [12].

Причиной снижения прибыли российской фирмы и переориентации клиентов с российского газа на альтернативные поставки являются отличия в методах формирования цен, используемых ПАО «Газпром», и применяемых зарубежными предприятиями и европейскими покупателями в сделках с газом. Российская компания в портфеле контрактов на европейском направлении традиционно использует модель ценообразования с индексацией устанавливаемых цен на газ по ценам на нефтепродукты. Европейские потребители и конкурирующие фирмы с принятием в 2009 г. Третьего энергетического пакета ЕС [16] ориентируются на использование биржевых/спотовых цен, зависящих от соотношения спроса и предложения газа.

Цены с нефтяной привязкой, как правило, существенно превышают биржевые цены, что вызывает недовольство потребителей и является основной причиной снижения доходности и продаж российской фирмы. С 2010 г. российская компания по инициативе клиентов начала пересматривать ценовые условия контрактов, предоставляя скидки, вводя в цены биржевую индексацию, проводя газовые аукционы и продажи на собственной электронной торговой платформе. По итогам 2019 г. доля биржевой индексации в структуре продаж ПАО «Газпром» в сегменте стран дальнего зарубежья составила 57%, и значительно повысилась конвергенция между гибридными ценами с нефтяной привязкой и биржевыми ценами на газ. Тем не менее потребители по-прежнему замещают российские поставки более дешевым спотовым сжиженным природным газом [11, 14].

При этом конкуренты российской фирмы на рынке ЕС активно используют биржевое формирование цен, соответствующее запросам потребителей. В 2012 г. немецкая компания «Wintershall Dea» (ранее «Wintershall») – крупнейший партнер ПАО «Газпром» – подписала 10-летнее соглашение с норвежской нефтегазовой фирмой «Equinor» (ранее «Statoil» и «Statoil Hydra») на импорт газа на основе конкурентной биржевой модели ценообразования [13]. Также с увеличением темпов энергетического перехода и цифровизации глобальной экономики возрастают риски, неопределенность и число факторов, которые важно учитывать в ценообразовании для устойчивого развития в современных условиях нефтегазового сектора.

Поэтому российской компании для предотвращения потери клиентской базы, снижения рентабельности и риска убытков важно совершенствовать применяемые методики ценообразования, что является актуальным направлением улучшения деятельности ПАО «Газпром». Целью исследования является формирование инновационной системы методов ценообразования российской газовой компании ПАО «Газпром». Объект исследования – финансово-экономические отношения в торговой деятельности экспортно-ориентированных компаний. Предмет исследования – методы формирования цен. Достижение цели исследования может повысить результативность экспортной деятельности ПАО «Газпром» и предприятий др. профиля, функционирующих в конкурентной среде ограничения рынков сбыта, высокого риска и неопределенности.

Анализ литературы

Методам ценообразования посвящено значительное количество работ российских и зарубежных авторов. Основная их часть характеризуется отсутствием связи с профилем деятельности нефтегазовых компаний. В области газового бизнеса научные работы ориентированы на анализ динамики развития мирового и региональных газовых рынков, анализ изменения подходов к ценообразованию, сравнение моделей ценообразования с нефтяной индексацией и биржевой привязкой, а также уровня цен, определяемых по каждой из моделей [9, 15]. Важным выводом из анализа российского и зарубежного опыта исследования рассматриваемой проблемы является тезис Дж. Стерна о том, что дальнейшая торговля газом на мировом рынке будет все больше основываться на биржевых ценах, а не на ценах с нефтепродуктовой привязкой.

Исследование развития мировой торговли газом и экспорта российского газа на рынок ЕС подтверждает необходимость совершенствования ценообразования российской фирмы. Точки зрения о необходимости адаптации ценообразования ПАО «Газпром» к увеличению доли спотового формирования цен на мировом газовом рынке придерживается и российский ученый А.А. Конопляник [6, 7].

При наличии большого числа научных работ об особенностях ценообразования, недостаточное внимание уделяется затратному формированию цен на газ. Определение экспортных цен на газ на основе издержек производства и реализации продукции ТЭК становится все более актуальным с принятием мировой экономикой курса на декарбонизацию, развитие чистой углерод-нейтральной энергетики и новой мобильности. Данные шаги по адаптации к новой климатической повестке снижают цены на энергетические товары, усиливают конкуренцию среди нефтегазовых компаний и ставят перед поставщиками задачи по поиску новых резервов повышения эффективности деятельности и снижения затрат для поддержания требуемых уровней прибыли и рентабельности.

Для учета в формируемой инновационной системе методов ценообразования полного спектра ценовых средств, включая затратный подход, в статье были изучены работы, касающиеся методов ценообразования без определенного профиля деятельности фирмы. Российский ученый И.К. Салимжанов в качестве основных методов ценообразования на экспортную продукцию выделяет затратный и конкурентный [10, с. 221] и считает, что наиболее простым способом формирования цен является затратный метод [10, с. 218]. Е.В. Жидкова и А.Н. Жидков выделяют модели рыночного и параметрического ценообразования, а также модель психологического формирования цен [5, с. 102–103]. Позиции по необходимости совмещения затратного и рыночного методов установления цен придерживается А.М. Андреев [1, с. 10].

Следует отметить возрастающую роль массивов структурированных и неструктурированных данных, оказывающих влияние на финансово-экономическую деятельность и ценообразование. Поэтому целесообразно использование инструментов определения цен с применением информации, таких как параметрический метод ценообразования, который не получил достаточного освещения в литературе и практического распространения в торговле газом. При совершенствовании ценообразования ПАО «Газпром» важно учесть российский и зарубежный опыт исследования методов формирования цен нефтегазовых компаний и предприятий без акцента на профиль их деятельности.

Методология исследования

В работе использованы данные мировой статистики о ценах на газ с сайтов «IndexMundi» и «Power-next», сведения с сайта Управления энергетической информации США о ценах нефти «Brent», данные отчетности российской газовой фирмы ПАО «Газпром» о себестоимости продукции, объеме производства, валюте баланса, краткосрочных обязательствах, рентабельности инвестиций. Проанализированы тенденции развития газовой торговли на мировом рынке с применением различных методов ценообразования по данным Международного газового союза. При проведении анализа применены общенаучные и специальные методы научного исследования, цифровые средства сбора и обработки информации.

Исследована динамика цен, определяемых по затратному, рыночному и параметрическим методам ценообразования. Динамика цен на газ на различных пунктах торговли показана на рисунке 1. Для анализа влияния изменения нефтяных цен на динамику цен на газ исследована степень связи цен на нефть и газ. Степень связи гибридных цен с нефтяной индексацией и цен на газ оценена корреляционным анализом и шкалой Чеддока.

Определение цен на основе затрат компании выполнено по методике на базе рентабельности инвестированного капитала, выражающейся формулой:

P = ATC +

ROI ⋅ I

+ CdU,

Q

где ATC – у д ельные общие издер ж ки; ROI – ц елевая рен т абельност ь инвестиц и й; I – сумма инвестиций; Q – объем плановых продаж; C dU – сумм а удельных таможенных сборов [8, с. 84].

На осно в е проведенного иссле д ования ди н амики це н сформули р ованы вы в оды об ус л овиях использования и эффективности пред л оженной с истемы методов ценоо б разования.

Цена газа,

Рис. 1. Динамика цен н а региональ н ых газовых рынках

Р езультаты и их обсуждение

И сследован и е условий развития торговли газ о м выявило тенденцию роста про д аж газа в ф орме трубопроводно г о и СПГ с использова н ием бирж е вой модел и конкурен т ного цено о бразовани я «газ-газ». Н а совреме н ном этапе на данную м одель при х одится 48 , 4% от общ е го мирово г о потребл е ния газа в 2019 г. С 20 0 5 г. на мировом газов о м рынке п р оисходит замещение ц ен с нефтя н ой привяз к ой биржев ы ми котир о вками и снижение д о ли регули р уемого це н ообразова н ия. Доля р ыночных п ринципов ф ормирован и я цен на газ выросла с 62% в 20 0 5 г. до 70, 7 % в 2019 г . Регулиру е мое ценоо б разование с о кратилось с 38% до 29,3% [17].

Распрос тр анение моделей цено о бразовани я по регионам мира и т емпы изм е нения нера в номерны. Н а европейс к ом рынке значительн а величина конкурент н ого форми р ования це н , на азиатс к ом рынке обозначились тенденции перехода к спотово м у формиро в анию цен, хотя доля н ефтяной индексации по-прежнем у высокая. На рынке стран Ближ н его Восто к а преобла д ает регули р уемое цен о образование. Результат анализа динамики м ировой то р говли газо м свидетел ь ствует об а ктуальности следования биржев о му формированию цен.

Результа т ы корреляционного а н ализа взаи м освязи це н с января 2 005 г. по ф евраль 20 2 1 г. предс т авлены в т абл. 1. Полученное зн а чение коэ ф фициента корреляции Пирсона 0, 7 02 в соотв е тствии со ш калой Чед д ока свидетельствует о высокой ст е пени связ и между ценами на неф т ь и газ.

Таблица 1

Матрица корреляции цен на природный газ и цен на нефть «Brent»

Параметр	Цена неф т и марки «Br e nt»	Цена н а газ
Цена нефти марки «Brent»	1	–
Цена на газ	0,702	1

Исходя из результатов изучения тенденций развития глобального газового рынка, наличия кейсов замещения российского газа конкурентными поставками и актуальности совершенствования ценообразования ПАО «Газпром» на европейском рынке предложена инновационная система методов ценообразования экспортно-ориентированной газовой компании. Система методов и ее место в ценовом механизме показаны на рис. 2.

Рис. 2. Система методов ценообразования на газ и ее место в структуре ценового механизма газовой компании

Система включает затратный, рыночный и параметрический методы. Затратный метод реализуется моделью «cost plus», рыночный – формированием гибридных цен с нефтяной привязкой и биржевых цен, параметрический – определением прогнозных биржевых цен. Включение указанных моделей ценообразования в систему обусловлено их большей результативностью и распространением в современной торговле газом.

Алгоритм работы системы методов формирования цен на газ следующий. Стратегическая цель газовой компании определяет цель и задачи ценообразования, необходимые для ее достижения при реализации продукции, работ и услуг. Например, становление компании лидером в своем сегменте с высокой капитализацией и рентабельностью собственного капитала как стратегическая цель фирмы в качестве цели ценообразования определяет максимизацию прибыли. Данная цель ценообразования достигается стратегией премиальных цен и высоких объемов продаж. Соответствующие выбранной стратегии цены рассчитываются посредством системы методов ценообразования.

В режиме реального времени формируется эффективный ценовый диапазон с динамичными границами приемлемых для газовой фирмы цен. Исходя из стратегической цели и цели ценообразования для каждой транзакции и соответствующих ей условий рынка и возможностей предприятия выбирается желаемый уровень окончательной цены онлайн-сделки либо газового контракта др. продолжительности и объема поставки. Общая линия стратегии формирования цен предполагает использование различных тактических действий по максимизации результативности торговой операции.

Так, при стратегии ценового прорыва и устанавливаемых ценах с большим дисконтом в случае появления на электронных торговых платформах заявки на покупку газа по биржевой цене, превышающей принятые за оптимум соответствующей стратегии, фирма имеет возможность максимизировать прибыль от совершения данной сделки по продаже газа по более высокой цене. Система ценообразования формирует матрицу цен, представленную в табл. 2.

Таблица 2

Матрица цен на газ на рынке ФРГ за 2019 г., формируемая предложенной системой методов ценообразования, долл. / тыс. куб. м

Месяц	Цена «cost plus»	Гибридная цена с нефтяной индексацией	Биржевая цена
Январь	139,66	251,74	257,51
Февраль	139,27	209,96	215,53
Март	138,48	182,57	186,96
Апрель	138,09	174,15	180,08
Май	137,31	153,08	158,45
Май	136,92	122,18	120,19
Июнь	136,53	126,04	125,96
Июль	137,70	114,81	115,61
Август	138,88	108,49	107,51
Сентябрь	140,05	116,57	115,42
Октябрь	140,44	166,42	165,94
Ноябрь	139,66	148,52	155,36
Декабрь	138,58	156,21	158,71
Среднее	139,66	251,74	257,51

Анализ динамики цен на газ показал, что цены с нефтяной индексацией и гибридные относительно монотонны и, как правило, превышают биржевые цены даже в период текущей значительной ценовой конвергенции. Цены «cost plus» монотонны и имеют наименьшее значение. Биржевые цены являются наиболее волатильными и находятся в интервале между гибридными и ценами затратного метода. В режиме онлайн и более отдаленной перспективе до заключения договора и совершения сделки ценовая матрица позволяет оценить результат экспорта газа при различных сценариях экспорта.

Затратный метод дает возможность отслеживать запас финансовой прочности и через механизм ценообразования определять направление деятельности фирмы по снижению издержек для сохранения требуемых показателей рентабельности. В текущих условиях близкой сходимости индексируемых по нефти и биржевых цен модель ценообразования с нефтяной индексацией позволяет получать незначительную прибыль при высоком риске потери клиентской базы. Использование биржевой модели ценообразования с набором скидок и премий обеспечивает пролонгацию торговых соглашений с потребителями, принявшими за основу европейского рынка модель конкурентного формирования цен.

В отличие от традиционной (действующей) методики ценообразования более динамичная реакция биржевых цен снижает риск убытков фирмы в случае, когда увеличивающиеся спотовые цены обеспечивают большую экспортную доходность по сравнению с гибридными ценами, привязанными к низким ценам на нефть.

Заключение

В работе выявлена тенденция дальнейшего увеличения доли конкурентного биржевого ценообразования в структуре мировой торговли природным газом, в частности на европейском рынке.

Кейсы из экспорта российского газа свидетельствуют о стремлении отдельных потребителей заместить российский газ на более доступный спотовый, высоком риске убытков российской компании вследствие применения концептуально различающихся методов ценообразования в ситуации относительной стабильности глобальной экономики и в условиях пандемии COVID-19. Исследование данного вопроса в российской и зарубежной научной литературе сводится к изучению динамики торговли газом, сравнению моделей ценообразования с нефтяной индексацией и биржевой, уровню соответствующих им цен. При этом мало внимания уделяется затратному подходу и параметрическому методу, а также системности процесса формирования цен на газ в ситуации необходимости снижения издержек, трансформации и энергетического перехода цифровой глобальной экономики.

Предложенная инновационная система методов ценообразования на газ позволяет повысить гибкость и эффективность ценовой политики ПАО «Газпром», адаптируясь к изменяющимся условиям мирового ТЭК. В статье предложен новый подход онлайн-ценообразования на газ. Предложенная инновационная система ценообразования, включающая затратный, рыночный и параметрический методы ценообразования на основе технологии искусственного интеллекта позволяет определять коридор цен на газ в режиме реального времени. Это обеспечивает информационную поддержку ценовых решений фирмы и дает возможность выбора требуемого уровня цен до заключения соглашения и совершения реальной транзакции по продаже газа.

Своевременно реагируя на динамику рынка, решения конкурентов и потребителей, компания имеет возможность скорректировать цены, исключая отказ потребителей от пролонгации соглашений и снижая риск убытков. Точечная адаптивная ценовая политика благодаря использованию системы методов позволяет повысить эффективность экспортной деятельности фирмы и поступления в доходную часть бюджета.