Innovative leasing as a financial instrument for the implementation of the strategy for the development of the enterprise in the fuel and energy sector

Инструменты финансирования инновационной деятельности энергетических предприятий являются сложным и постоянно развивающимся механизмом. Без рационального финансирования невозможно построение стратегии развития предприятия. Основными источниками финансирования энергетических компаний являются банковские и коммерческие кредиты, бюджетные средства и собственные источники финансирования. Из альтернативных источников финансирования можно выделить инновационный лизинг, который распространен в международной практике. Главной проблемой отрасли является износ основного капитала, который достиг уже критического уровня. Прежде всего, данная проблема связана с большой долей промышленной нагрузки и несовершенством государственного регулирования отрасли. Необходима модернизация оборудования, оснащение компаний новой материально-технической базой.

Рассмотрим сначала такие категории как лизинг и инновация. В соответствии с федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)», лизинг представляет собой совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга [6]. Внутреннюю логику понятия инновация в начале 20-го века определил Й. Шумпетер, как фактор для динамизации экономического развития. Профессора Карлик А.Е. и Пла-

ГРНТИ 06.75.02

Ирина Андреевна Жилякова – аспирант кафедры экономики и управления предприятиями и производственными комплексами Санкт-Петербургского государственного экономического университета.

Статья поступила в редакцию 07.02.2018.

тонов В.В. дают следующее определение инновации – новшества, прошедшие или проходящие этап практического освоения [2]. Медынский В.Г. под инновацией подразумевает объект, не просто внедренный в производство, а успешно внедренный и приносящий прибыль [4].

Таким образом, инновационный лизинг представляет собой приобретение на правах владения и пользования инновационного продукта для последующего внедрения его в производственный процесс с целью получения прибыли. Основные преимущества лизинга перед банковским кредитом: ускоренная амортизация; меньше пакет документов для реализации сделки, быстрое принятие решений по проекту; при регистрации предмета лизинга на баланс лизингодателя отсутствие налога на имущество лизингополучателю; снижение налога на прибыль; отсутствие залога при заключении договора, так как обеспечением служит предмет лизинга; меньше процент переплаты.

Таким образом, инновационный лизинг является эффективным способом приобретения производственных активов и помогает избежать неоправданных расходов, связанных с новым строительством или реконструкцией основных средств предприятия. Инвестирование во внеоборотные активы является эффективным способом вложения денежных средств, поскольку они практически не подвержены инфляции. В дальнейшем это может оказать значительное позитивное влияние на развитие предприятия в целом. Рассмотрим издержки и инновационную активность предприятий на основе данных, представленных на сайте Федеральной службы государственной статистики [5] за 2013–2016 годы, направленные на внедрение инновационных технологий (см. табл.).

Таблица

Затраты и инновационная активность предприятий энергетической отрасли

Из таблицы видно, что инновационная активность предприятий энергетической отрасли последние два года имеет тенденцию к снижению, затраты, связанные с технологическими инновациями, остаются примерно на одном и том же уровне. Отрасль нуждается в техническом обновлении, необходимо объединение крупных компаний с малыми инновационными предприятиями, которые с большей скоростью создают новые технологии, более гибкие. Государство обязано поддерживать такие предприятия, так как они являются двигателем всех экономики.

Для поиска лизинговой компании предприятие должно проанализировать следующие этапы:

• 1.    Анализ оборудования для модернизации и/или замены.

• 2.    Поиск инновационных идей.

• 3.    Оценка предложенных изменений.

• 4.    Поиск инновационной компании.

• 5.    Поиск поставщика.

• 6.    Разработка стратегического бизнес-плана.

• 7.    Поиск лизинговой компании.

На данном этапе необходимо провести: оценку текущего состояния имущественного комплекса предприятия; оценку программ энергосбережения и повышения энергетической эффективности при производстве; оценку программ, направленных на экологическую безопасность.

Здесь следует анализировать результаты крупных проектов в области фундаментальных и прикладных исследований, а также оценить, с какой периодичностью происходят технологические изменения в данной отрасли.

Она предполагает следующие действия: составить оптимистический и пессимистический прогнозы и оценить их с двух позиций; оценить свой уровень технологического развития по сравнению с конкурентами.

На этом этапе, по мнению автора, стоит отдавать предпочтение малым инновационным предприятиям, созданным на базе высших учебных заведений, так как они более эффективны из-за немногочисленного количества сотрудников, отличительной особенностью их также являются низкие издержки, связанные с отсутствием больших производственных площадей и сравнительно небольшим количеством оборудования.

На этом этапе устанавливается: наличие подтверждения статуса официального дилера, субдилера, дистрибьютера или партнера изготовителя предмета лизинга; готовность имущества к отгрузке; нали- чие предмета лизинга; срок поставки имущества; состояние имущества. Также необходимо проверять корректность условия соглашения о поставке, чтобы не увеличить финансовые риски компании.

Здесь надо составить подробный бизнес-план для последующего предоставления в лизинговую компанию. В данном плане должны быть отражены следующие основные моменты: наименование предмета лизинга; год выпуска; информация о предполагаемом месте приемки, где и кем будет осуществляться приемка-передача предмета лизинга; предполагаемое место установки; амортизационная группа и, соответственно, норма амортизации, которая определяется на основании кода ОКОФ конкретного основного средства; обоснование необходимости и целесообразности приобретения предмета лизинга; ликвидность предмета лизинга – возможность отчуждения предмета лизинга; планируемый поставщик; аванс; дата поставки; планируемый срок договора.

При выборе лизинговой компании следует обращать внимание на такие основные моменты как: дату образования компании, активность в течение года, регион присутствия, минимальный аванс по сделке, основное направление, финансовая устойчивость компании, рейтинговая оценка финансового состояния, источники финансирования проектов, партнеры компании и основные дебиторы, наличие арбитражных дел.

Таким образом, финансирование инновационных проектов посредством лизинга позволяет предприятиям заранее выявлять прогрессивные тенденции в науке и технике и своевременно вырабатывать инновационные решения, новые технологии, что позволит компании сформировать стратегию развития и сохранить свое конкурентное преимущество. Для реализации сделок также в первую очередь необходимо стимулировать лизинговые компании с помощью государства и малые инновационные предприятия, так как они не могут существовать без должного государственного регулирования, что связано с повышенным риском их функционирования.