Prospects and risks of the use of electronic money in terms of digitalization of the economy

Благодаря многочисленным новациям в сфере информационных и коммуникационных технологий второй половины XX и финансовым инновациям начала XXI века, в системе экономических отношений возникли такие новые явления, как электронная коммерция, мобильные платежи, интернет-банкинг, электронные средства платежа. На их фоне появилось и получило достаточно широкое распространение понятие электронных денег. Несмотря на резко возросший в настоящее время интерес к электронным деньгам, в отечественной и зарубежной экономической литературе практически отсутствуют работы, посвященные рискам использования электронных денег. Однако именно эта проблема является одной из ключевых в контексте дальнейшего их развития и распространения. Неизбежность расширения практики применения электронных денег в процессе формирования пространства цифровой экономики [8] и информационного общества [10] рано или поздно потребует решения проблем выявления и идентификации основных видов риска использования электронных денег и создания адекватной системы защиты от них.

ГРНТИ 06.73.07

Владислав Владимирович Пшеничников – кандидат экономических наук, доцент, докторант кафедры банков, финансовых рынков и страхования Санкт-Петербургского государственного экономического университета.

Статья поступила в редакцию 12.12.2017.

В настоящее время проблемы выявления рисков использования электронных денег сопряжены, в первую очередь, с широким разбросом трактовок самой сущности электронных денег, усложняющих определение основных источников угроз их применения. В связи с этим мы намерены предпринять попытку проанализировать сложившиеся подходы к определению сущности электронных денег; найти общие для них точки соприкосновения, предложить авторскую трактовку сущности электронных денег, не противоречащую остальным подходам; выявить на ее основе основные источники риска применения электронных денег.

Словосочетание «электронные деньги» стало появляться в научных трудах отечественных и зарубежных специалистов с середины 70-ых годов XX века, благодаря появлению информационных технологий, обеспечивших эффективную обработку информации при выполнении рутинных операций с ориентацией на централизованное коллективное использование ресурсов вычислительных центров. Основным направлением развития информационных технологий стала тогда автоматизация операционных действий человека и разработка автоматизированных систем управления производством и управления технологическими процессами, включая технологии банковского обслуживания клиентов.

Первые попытки интерпретации электронных денег были связаны именно с технологическими процессами хранения, обработки и передачи информации в рамках проведения безналичных расчетов и платежей. «Например, группа авторов (В.М. Усоскин, Г.Г. Матюхин, Ю.П. Савинский, А.А. Ратнов-ский и др.) понимают под термином «электронные деньги» схему безналичных расчетов с использованием «денег в банковском компьютере», пересылаемых по банковским сетям. Многие авторы, например, А.А. Хандруев, Ю.А. Тихомирова, Б.А. Райзберг, М.П. Березина используют указанный термин в качестве синонима термину электронные денежные переводы. Также хотелось бы отметить, что группа авторов (А.Н. Шаров, Ю.В. Пашкус, М.Г. Назаров, Г.С. Панова, А.В. Спесивцев и др.) связывают термин «электронные деньги» только с банковскими картами» [13, с. 35].

За последние несколько десятилетий представления об электронных деньгах заметно видоизменялись и совершенствовались параллельно с эволюцией информационных технологий и компьютерной техники, постоянно расширяющих сферу и способы их распространения. Исследованные нами попытки различных авторов, регулирующих органов и органов законодательной власти разных стран, отдельных технологических компаний зафиксировать трактовку электронных денег позволили выделить три основных подхода к их интерпретации:

• •    электронные деньги как дематериализованная форма наличных денег;

• •    электронные деньги как финансовый продукт с предоплаченной стоимостью;

• •    электронные деньги как средство платежа.

Приведем примеры наиболее распространенных трактовок электронных денег в контексте каждого из трех обозначенных выше подходов.

• 1.    Электронные деньги как дематериализованная форма наличных денег:

• •    «электронные деньги могут называться таковыми только при удовлетворении всех основных свойств наличных денег: обращаемости, отсутствия прямой связи с банковским счетом, отсутствия клиринга, универсальности в использовании; расчеты с их использованием должны быть единовременны и окончательны» [3];

• •    «электронные деньги относятся к деньгам или денежным субститутам, которые преобразованы в информацию, хранимую на компьютерном чипе или персональном компьютере, для того, чтобы быть переданными по информационным сетям, таким как Интернет» («Акт об унификации денежных услуг» США, 2000 г.) (цит. по [4, с. 13]).

• 2.    Электронные деньги как финансовый продукт с предоплаченной стоимостью:

• •    «термин «электронные деньги» обозначает «предоплаченные» или «хранящие стоимость» финансовые продукты, в которых информация о фондах или «стоимости», доступной потребителю, хранится на электронном устройстве, находящимся во владении потребителя» (Доклад «Сложности для центральных банков, возникающие в связи с развитием электронных денег», подготовленный Банком Международных Расчетов в октябре 1996 г.) [там же, с. 15];

• •    «электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм и которое не требует обязательного использо-

  вания банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя» («Доклад об электронных деньгах» Европейского Центрального Банка 1998 г.) [13, с. 33];

• •    «электронные денежные средства – денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа» (Федеральный закон «О национальной платежной системе» от 27.06.2011 г. № 161-ФЗ) [5, с. 366].

• 3.    Электронные деньги как средство платежа:

• •    «электронные деньги являются денежной стоимостью, представленной требованием на эмитента, которая: 1. хранится на электронном устройстве; 2. эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств; 3. принимаются в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами» (Директива Европейского парламента и Совета от 18.09.2000 №2000/46/ЕС «О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, занимающимися этой деятельностью») (цит. по: [4, с. 15]);

• •    «термин «электронные деньги» определяет требование на эмитента денег, которое хранится в электронном устройстве и которое принимается в качестве платежа третьими лицами, иными кроме эмитента» (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ), 2002 г.) [там же, с. 18].

При всем богатстве и разнообразии попыток раскрыть сущность и специфику электронных денег упускается из вида проблема определения масштаба цен и ценностного содержания электронной денежной единицы. По аналогии с полноценными деньгами, масштаб цен которых определялся весовым содержанием благородного металла в денежной единице, масштаб цен электронной денежной единицы должен определяться объемом и ценностью представляющей ее информации. Общеизвестно, что минимальная единица измерения отраженной на электронных носителях информации исчисляется в битах. Слово «bit» английского происхождения, в переводе на русский язык оно означает «двоичная цифра». Если посмотреть на данную величину с другой стороны, то можно сказать, что это ячейка памяти в электронных вычислительных машинах, которая хранится в виде двух цифр: «0» и «1».

В этом смысле название криптовалюты «Bitcoin» адекватно отражает ее сущностное содержание: «bit» – единица информации, «соin» – «монета». В поисках источника ценности информации, олицетворяющей электронные деньги, в частности, Bitcoin, имеет смысл, в первую очередь, принять во внимание затраты электроэнергии, потребляемые на функционирование технических устройств, обеспечивающих майнеров необходимыми вычислительными мощностями, и само существование электронных денег в принципе.

Очевидно, исследуемую форму всеобщего эквивалента с позиций цифрового содержания масштаба цен, а не только электронных технологий и затрат электроэнергии на хранение и передачу денежных единиц, логичнее было бы называть цифровыми, а не электронными деньгами, или, по крайней мере, использовать оба термина параллельно. Мы предлагаем использовать следующее определение электронных (цифровых) денег: «Электронные (цифровые) деньги – это отраженное на компьютерных (электронных) носителях информационное воплощение всеобщего эквивалента» [9].

Идентифицируя электронные (цифровые) деньги с информационным воплощением всеобщего эквивалента, необходимо определиться с характером и спецификой той информации, которая призвана выполнять функции денег. «Информация – это переносимый определенным носителем, хранящийся на нем результат предыдущего отражения или цепочки отражений, который может быть считан, воспринят другими носителями и использован для изменения их организации» [11, с. 256].

Одна и та же информация с помощью соответствующей процедуры может быть записана на любых носителях или связана с ними независимо от их вида или размеров. Информация о том или ином явлении в том или ином виде одновременно записывается, отражается и сохраняется на всех носителях, участвующих в данном явлении. При использовании неизменной процедуры измерений состав информационных параметров не меняется, информация сохраняется в необходимом виде. Каждый носитель информации обеспечивает сохранение информации в определенном диапазоне взаимодействий с другими носителями, требует для перезаписи информации дополнительной энергии и может быть частично или полностью разрушен при сильном взаимодействии.

Взаимосвязь между информацией о всеобщем эквиваленте и ее электронными носителями устанавливается благодаря процессу отражения, который рассматривается философией носителей как одна из неотъемлемых составляющих взаимодействия носителей. «Та сторона взаимодействия носителей, в которой наиболее важным считается факт отпечатывания, копирования, переноса свойств и их отношений от одних носителей к другим, реакция одного на другое, называется отражением» [там же, с. 200]. В другом определении сказано, что «отражение – способность носителей в тех или иных изменениях своего состояния или свойств воспроизводить особенности других носителей» [там же, с. 201]. Отражение является не полным следствием взаимодействия носителей, а лишь такой его частью, которая может отразиться на данных носителях. Чем более специфичен результат отражения, чем точнее он указывает на присутствие во взаимодействии определенного носителя, тем ценнее становится информация, извлекаемая из отраженного как результата отражения отражаемого носителя.

Согласно концепции теории информации, разработанной Деминым А.И., целесообразно различать первичную и вторичную информацию. «Ту информацию, которую мы наблюдем в окружающем нас мире в натуральной форме и воспринимаем с помощью наших органов чувств, мы будем называть первичной информацией, а ту, которую мы получаем в кодированной форме в процессе обучения и мышления – вторичной информацией» [2, с. 12]. Первичная информация, воспринимаемая человеком, всегда предстает в виде образов, т.е. в виде формы, размеров, структуры, взаиморасположения окружающих нас предметов и явлений и их измерениях в пространстве на основе использования вторичной информации.

«Вторичная информация всегда является отражением первичной информации, характеризуя ее свойства, структуру и форму, и в этом плане она зависима от первичной информации. Вместе с тем, новая первичная информация возникает на базе взаимодействия вещества под управлением как первичной, так и вторичной информации, и в этом плане они взаимозависимы. Однако, вторичная информация может многократно перекодироваться, переноситься на другие носители информации без потери своего содержания, в то время как изменение первичной информации ведет к изменению формы, структуры материи, а значит к потере содержания информации. И в этом плане вторичная информация не зависит от первичной, в то время как первичная информация может изменяться под воздействием вторичной» [там же, с. 26].

Вторичная информация всегда носит нематериальный знаковый характер и одновременно должна обладать возможностью распространяться во времени и пространстве. Параллельно Демин А.И. проводит разграничения между конкретной и абстрактной информацией: «…та информация, которую получает человек из окружающей его действительности в натуральной форме, всегда конкретна, но мы ее немедленно преобразуем, мысленно перекодируем, превращая в абстрактную информацию, с которой и начинаем оперировать в процессе общения» [там же, с. 11].

Таким образом, электронные (цифровые) деньги могут быть представлены исключительно вторичной абстрактной информацией. Предназначение такой информации состоит в соизмерении ценностей обмениваемых благ, установлении пропорций обмена и посредничестве в его осуществлении. Принципиальная схема передачи электронных (цифровых) денег плательщиком получателю представлена на рисунке 1. В представленной схеме функции кодирующего и декодирующего устройств могут выполнять стационарные компьютеры, банкоматы, платежные терминалы, ноутбуки, планшеты, смартфоны, мобильные телефоны и иные устройства, обеспечивающие использование необходимых информационно-коммуникационных технологий и каналов связи (например, сети Интернет).

Данная схема позволяет выявить основные сходства и различия электронных (цифровых) денег в сравнении с наличными и безналичными деньгами. Процедура передачи электронных (цифровых) денег также скоротечна по времени, как и процедура передачи наличных денег, но при этом не требует непосредственного контакта плательщика с получателем, как это необходимо при передаче монет или купюр из рук в руки. Расчеты, производимые безналичными деньгами, вне зависимости от степени удаленности контрагентов друг от друга требуют обязательного наличия у плательщика и получателя балансовых счетов для отражения списания и зачисления соответствующей суммы денежных средств, тогда как для передачи электронных (цифровых) денег иметь контрагентам балансовые счета не обя- зательно. Таким образом, феномен электронных (цифровых) денег, основанный на новом технологическом укладе передачи всеобщего эквивалента плательщиком получателю, к ардинально меняет наши прежние представления о формах существования денег адекватно эволюционирующим способам ведения хозяйственной деятельности людей.

Рис. 1. Принципиальная схе м а передачи э лектронных (цифровых) денег плате л ьщиком пол у чателю

Инте р претация электронны х денег как финансового продукта с предопл а ченной ст о имостью вынуждает у сомниться в самостоятельности э той форм ы денег по о тношению к другим. В такой трактовке эле к тронные деньги восп р инимаютс я исключит е льно как д е нежный с у ррогат, вы п олняющий в основном одну функцию денег к ак средст в о платежа. Вероятно, в этом случ а е была бы уместна аналогия с б анкнотами и векселями, которые в равной с тепени относят к кре д итным деньгам. Однако предназн а чение векселей и их с п ецифика к а к ценной б умаги не п о зволяет и м выполнят ь все те функции дене г , которые исполняютс я банкнота м и.

Пред л оженное нами опреде л ение элект р онных (ци ф ровых) де н ег не пре д полагает у т очнения способов их эмиссии (включая пр е доплату э м итируемого обязател ь ства), пос к ольку в за в исимости от существу ю щих и появляющих с я технолог и ческих процессов ме х анизмы и х появлени я могут быть самыми р азными и не оказыват ь специфич е ского воз д ействия на сущностн ы е характер и стики исследуемой формы всеобщего эквивалента. То т или иной способ эми с сии электр о нных (ци ф ровых) денег имеет ос о бую значимость для м о нетарных в ластей и регулирующ и х органов в свете при з нания или не признани я законности их появл е ния и обор о та.

Тракт о вка электронных (ци ф ровых) де н ег как средства плате ж а также св о дит их ста т ус до суррогата в целях определения закон н ых основа н ий и сфер ы их приме н ения. С то ч ки зрения г лубины проникновен и я информационно-коммуникаци о нных тех н ологий в современн у ю систем у платежного оборота с татус суррогата для э л ектронны х (цифровы х ) денег оправдан. Ес л и принять во внимание продолж и тельность процесса за р ождения и эволюции любой из известных н а сегодня форм денег, то следует признать, что эпоха эле к тронных ( ц ифровых) денег толь к о начинает с я и наступит, вероятнее всего, в у словиях экономики н о вого техно л огическог о поколени я , так назы в аемой ци ф ровой экономики. И м енно тогда электронные (цифро в ые) деньг и изменят свой статус суррогата на основную форму вс е общего эквивалента.

Прот и воречивые взгляды н а ших совре м енников н а перспект и вы примен е ния элект р онных (цифровых) д е нег аналогичны тем, ч то имели м есто быть в эпоху появления и р а спростран е ния в России бумажны х денег. Тогда процесс приобрете н ия бумаж н ыми деньг а ми статус а основной ф ормы всеобщего экв и валента занял не одно десятилет и е и проходил в неско л ько этапов : первый пе р иод – ассигнации в статусе денежного сур р огата (176 8 -1786 гг.); второй пер и од – прекр а щение раз м ена ассигнаций на м е талл (1786-1812 гг.); третий период – прев р ащение ассигнаций в действите л ьные деньги (1812-18 4 3 гг.) [6, с. 394].

Таким образом, процесс преображения бумажных денег от статуса денежн ого суррогата до статуса действительных денег продолжался 75 лет, что практически совпадает с полн ой продолжительностью жизни целого поколения людей. В связи с этим осмелимся предположить, что примерно такой же срок может потребоваться для того, чтобы абсолютное большинство населения страны (и мира) было обеспечено необходимыми техническими устройствами и информационно-коммуникационными технологиями для повседневного и повсеместного применения электронных (цифровых) денег.

Опираяс ь на сложившиеся у н а с предста в ления о сущности эле к тронных ( ц ифровых) денег, мы предлагаем выделить три основны х уровня, на которых возникают р и ски их исп о льзования:

• 1)    на уро в не контрагентов;

• 2)    на уро в не технических устро й ств и носи т елей информации;

• 3)    на уро в не информационно-к о ммуникац и онных тех н ологий.

На рисунке 2 эти три уровня п р едставлен ы в качестве вершин т р еугольник а , символизирующего взаимодейст в ие контрагентов при и спользова н ии электро н ных (цифровых) дене г с помощь ю технических устройств, носителей инфор м ации и ин ф ормационно-коммуни к ационных т ехнологий. Площадь треугольника отражает сферу вн у тренних р и сков использования э лектронн ы х (цифров ы х) денег. Вершины тр е угольника пересекает окружност ь , в котору ю он вписа н . Сама окр у жность, та к же, как и треугольник, символизирует взаи м одействие к онтрагентов при исп о льзовании электронных (цифровых) денег с помощью технически х устройств , носителей информац и и и инфор м ационно-к о ммуникационных те х нологий, а ее площадь, в свою о ч ередь, отражает сфер у внешних р исков исп о льзования э л ектронны х (цифровых) денег.

Рис. 2. Уровни и сф е ры рисков п рименения электронных (цифровых) д енег

Попытае м ся теперь обозначить основные р иски, прис у щие каждо м у из трех у ровней и в х одящих в площади окружности и треугольника. Уровен ь контрагентов представлен не то л ько плател ь щиками и получателя м и электронных (цифр о вых) денег , но и их э м итентами и оператор а ми по переводу электронных денежных средств. На этом уровне а к туальны т а кие виды р и ска, как п р авовой, ли к видности, валютный и потери управляемости.

Правово й риск связан с несоот в етствием п р авил сист е мы электр о нных дене г действую щ ему законодательству [12], что влечет за со б ой его нар у шение контрагентами при испол ь зовании эл е ктронных (цифровых) денег. Риск ликвиднос т и связан с у грозами неисполнени я эмитента м и электро н ных (цифровых) денег своих обязательств в результат е недостаточности акт и вов [1, с. 156]. Валю т ный риск обусловлен п остоянно меняющим и ся котиров к ами конве р тации тра д иционных валют в эл е ктронные (цифровые) деньги и обратно. Риск потери уп р авляемости может воз н икнуть из- з а недооце н ки других видов риска, неэффективности ра б оты управ л енческого персонала, злоупотре б лений и м о шеннических действ и й со стороны эмитент о в и операт о ров электронных дене ж ных средс т в.

Уровень технических устройств и носителей информации представляют, как правило, стационарные компьютеры, банкоматы, платежные терминалы, ноутбуки, планшеты, смартфоны, мобильные телефоны и иные устройства, обеспечивающие использование необходимых информационно-коммуникационных технологий и каналов связи, а также используемые в них и для них носители информа- ции. На этом уровне актуальны риски перебоя поставок электроэнергии, полного или частичного разрушения, «морального износа», умышленного уничтожения, кражи. Для уровня информационнокоммуникационных технологий актуальны операционные риски, которые могут быть обусловлены недостатками технической и технологической реализации программных продуктов и систем [7], риски внешнего воздействия, включая вирусные и хакерские атаки.

Таким образом, мы попытались обозначить перспективы и риски применения электронных (цифровых) денег как новой формы всеобщего эквивалента. Следует отметить, что это пока лишь первый общий взгляд на проблему рисков применения новой формы денег, который требует дальнейшей более детальной разработки. Основные направления дальнейших исследований нам видятся в разработке целостной системы классификации рисков использования электронных (цифровых) денег, способов их оценки и поиска путей защиты от них. Сложность обозначенной проблемы состоит в том, что далеко не все из перечисленных выше рисков имели место при использовании традиционных для нас форм денег, не входили в область научных интересов предыдущих исследований и должны будут дополнить экономическую теорию рисков на стыке знаний в области технических устройств и информационно-коммуникационных технологий.