Акселератор, как один из эффективных способов ускорения развития стартап-проектов

В последнее время всё чаще на страницах научных журналах, в СМИ, на конференциях и даже в обычной речи встречается слово стартап, при этом в одном случае оно применяется для обозначения исключительно интернет-проектов, а в другом обозначает практически любой вид бизнеса.

Впервые этот термин был использован Forbes в августе 1976 года и Business Week в сентябре 1977 и обозначал компании с короткой историей операционной деятельности. В соответствии с мнением американского предпринимателя Стивена Бланка (создателя методики развития клиентов), стартапы – временные структуры, существующие для поиска воспроизводимой и масштабируемой бизнес-модели [1]. Эрик Рис (автор книги «Бережливый стартап» и идеолог итеративного подхода в предпринимательстве) считает, что стартапом является организация, которая создает новый продукт или услугу в условиях высокой неопределённости [2]. Многие придерживаются мнения о том, что главная характеристика стартапов – это быстрый рост. Так считает предприниматель, венчурный капиталист, основатель бизнес-акселератора Y Combinator Пол Грэм, а также сооснователь PayPal, первый инвестор Facebook Питер Тиль.

На наш взгляд, более точным определением является определение Стивена Бланка. Но, несмотря на то, что на данный момент нет единого понимания определения данного термина, тем не менее, есть формальные критерии для участников рейтингов стартапов. Таковыми являются: возраст компании, число сотрудников, прибыль и её рост, наукоемкий характер продукта, контроль основателей над компанией и оценка потенциала компании экспертным жюри. Некоторые эксперты, например, Пол Грэм, говорят о том, что наличие технологической инновации не является обязательной характеристикой стартапа, а венчурное финансирование и малый возраст не имеет значения [3]. Так, стартап может относиться к любой области рынка, а не только к сфере информационных технологий.

Одним из ключевых преимуществ стартапов является их мобильность при воплощении новых идей. В этом они составляют конкуренцию медлительным, неповоротливым компаниям и корпорациям со сложной организационной структурой, которые успешно реализуют уже имеющиеся продукты, но в силу своих особенностей почти не разрабатывают и не создают новые.

Главный ресурс при создании стартапа – это свежая, новаторская идея. Даже не имея материального воплощения, идея может стоить очень дорого, и многие не жалеют на них крупные суммы денег. Один из факторов успешности идеи – это ее востребовалось на современном рынке. К факторам успеха стартап-проектов относят также молодой возраст команды, их увлеченность своим делом и упорный труд.

В силу вышеперечисленных особенностей возникает вопрос об источнике финансирования. Ведь в случае, когда все особенности подтверждаются на практике, и речь идет о стартап-проекте, в большинстве случаев у самой команды недостаточно средств для реализации, коммерциализации идеи.

Сегодня же в стартапы инвестируют в основном бизнес-ангелы и венчурные фонды. Венчурные предприниматели распоряжаются долями ПИФов, которые вкладывают в молодые, но перспективные начинания. Бизнес-ангелы сами определяют объект инвестирования и вкладывают в него свои ресурсы. Также в проекты, конечно, могут инвестировать друзья, родственники. И, несмотря на то, что многие считают данный способ вложения непопулярным, третье место в мире и второе в России по объемам вложений в стартапы занимает именно эта категория.

Бизнес-ангелами являются физические или юридические лица, которые осуществляют вложения в бизнес, как правило, еще на этапе становления идеи. Инвестирование в стартап-проекты не является их основным источником доходов, поэтому они не требуют срочного и быстрого возврата инвестиций и не вмешиваются в дела компании. Их целью является получение прибыли в долгосрочной перспективе.

В отличие от бизнес-ангелов, венчурные фонды инвестируют в стартапы средства своих вкладчиков (частных лиц, страховых компаний, фондов). При этом фонды для финансирования выбирают проекты с высоким или средним риском и с хорошим потенциалом доходности. Венчурные фонды иногда вкладывают средства в проекты на раннем этапе (когда есть лишь бизнес-план), но преимуществом обладают недавно вышедшие на рынок компании с недостатком средств для полноценного старта [4].

Таким образом, то, какой именно источник финансирования будет предоставлять финансовые ресурсы стартап-проекту, зависит от стадии, на которой находится в данный момент проект, и от степени контроля со стороны источника (рис.1).

							Банки	Стратегическое финансирование
					Инвестфонды
								Стратегическое участие
		Венчурные фонды
	Фонды посевных инвестиций
								Стратегическое и оперативное участие
Бизнес-ангелы
								Полный контроль
Инновационные компании
Консалтинговые агентства								Консультационные услуги
	Патентные организации
Центры трансфера технологий
		Бизнес-инкубаторы
Контрактные исследовательские организации и институты
								Инфраструктура и информационное сопровождение
	Системы патентного поиска
Технопарки

НИОКР

Патент

Посев Стартап Развитие

Рисунок 1 Источники финансирования на разных стадиях развития стартап-проекта

Один из способов поиска средств на начальной стадии небольшого стартапа – краудфандинг, который в России слаборазвит, в отличие от Америки и Европы. Суть способа заключается в представлении своего проекта широкой публике на специальном сайте, объяснение его значимости и обещание призов тем, кто внесет деньги. Деньги может дать любой человек из любой точки мира в любом количестве – от одного доллара до нескольких тысяч.

Есть и такой способ, как кредиты, но это считается одним из худших вариантов. Чтобы взять кредит на свой проект, нужно быть полностью уверенным в успехе стартапа. Ведь при неудаче необходимо будет возвращать средства, выплачивая собственные деньги.

Также госбюджет может предполагать расходы на развитие проектов. В России, если владелец стартапа сможет соблюсти все требования оформления документов, есть шанс воспользоваться госпрограммой по выдаче инвестиций. Такие финансы стабильны, документы гарантируют поддержку стартапа до окончания срока договора.

На любом из этапов финансирования есть свои сложности, независимо от способа финансирования (см. табл. 1). А успех стартапа основывается не только на идее и обеспечении ресурсами; владельцу необходимо рационально, правильно организовать все процессы, сформировать команду и быть готовым преодолевать сложности на пути к цели [5].

Таблица 1 Преимущества и недостатки источников финансирования

Инвестор	Друзья и родственники	Бизнес-ангелы	Венчурное финансирование
Источник капитала инвесторо в	Личные средства (небольшие суммы)	Личные средства (средние, крупные суммы)	Партнер с ограниченной ответственностью
Доступнос ть инвестора	Высокая. Используются личные связи	Средняя. Используются связи третьих лиц и обезличенный поиск (форумы, съезды и т.п.)	Минимальная. Часто используются бизнес-ангелы и деловые контакты
Ценность, преимущес тва	Небольшая или никакой. Члены семьи часто не имеют деловых навыков	•      с широким деловым опытом; •      влияние на совет директоров; •      социальный капитал; •      гарантии по инвестициям и кредитам;	•    более предсказуемое поведение; •    социальный капитал (поиск работников, инвесторов, профессионального гендиректора);

		•      инвестиции вместе с 2 3 другими инвесторами; •      инвестируют во многие секторы; •      высокий уровень гибкости	•    репутация; •    руководящее участие (активность в совете директоров)
Риски, недостатки	•    данный источник может стать свидетельством непрофессионал изма для других; •    отсутствие жестких стандартов; •    риск высокий	•    меньше контроля, поддержки и дисциплины, чем при венчурном финансировании; •   проблемы при выстраивании отношений; •   возможно осложнение ситуации, что затем оттолкнет других инвесторов; •    низкая степень помощи в следующих раундах	•      выделение доли акционерного капитала; •      претендуют на часть ликвидационной стоимости •      перераспределение части акционерного капитала; •       места в совете директоров •      конфликт (разный уровень риска с соучредителями); •      поэтапное финансирование; •      право на совместную продажу акций

Для снижения возможных потерь от возникающих проблем и при недостаточном уровне необходимых компетенций у команды стартап-проекта существуют такие организации, как акселераторы. Это компании, целью бизнеса которых является помощь другим компаниям (резидентам акселератора). Им предлагается структурированная программа, с помощью которой команда совершенствует свою бизнес-модель, заводит необходимые контакты и, как следствие, развивает проект, увеличивает продажи. Такие программы имеют разную длительность, от 3-х месяцев и выше. Обычно в таких случаях есть специальный коворкинг, где компании-резиденты находятся на время акселерации [6].

Как правило, бизнес-модель самого акселератора подразумевает получение доли в компании (5-10%) в обмен на обеспечение небольшими инвестициями на начальном этапе, офисным помещением на несколько месяцев и наставничеством.

Эта концепция берет свое начало на Западе. В 2005 году был основан первый акселератор современного типа – Y Combinator Пола Грэма. Он и сейчас является одним из самых известных, наряду с Techstars и Seedcamp. Через Y Combinator прошло уже 566 проектов. Первый европейский акселератор – Seedcamp (Лондон) начал работу в 2007. Известные примеры акселераторов в России – ФРИИ, iDealMachine [7].

В Россию данная система пришла с запозданием, но уже за первые 6 лет появилось более сотни инкубаторов и акселераторов, которые имеют отношение не только к сфере IT, но и к другим производственным областям.

В России акселераторы развивает и государство, и частные лица. Тем не менее, сильных акселераторов, которые реально способствуют ускорению развития проектов, не так много.

За время акселерации участники получают необходимые им знания, опыт, нетворкинг, что происходит благодаря приглашению успешных предпринимателей, венчурных капиталистов, экспертов в областях маркетинга, менеджмента и т.п. Это дает сильный импульс проекту: бизнес-модель проходит через несколько интеграций, изменятся благодаря советам и рекомендациям опытных менторов. В конце стартап-проекты выходят на кардинально новый уровень, гораздо выше, чем был ранее. Большинство бизнес-акселераторов ориентированы на поддержку стартапов, находящихся на ранней стадии – от предпосевной (есть лишь идея) до первого случая серьезных инвестиций.

Успешные акселераторы тесно переплетены с другими инновационными структурами региона. Например, в Финляндии Startup Sauna располагается вблизи университета Aalto, в кампусе которого находится крупнейший наноцентр Европы. Также рядом расположены офисы технологических корпораций (штаб-квартира Nokia). Неподалеку – организация Design Factory, где студенты имеют возможность создавать прототипы.

Суть акселерации заключается в интенсивной программе «прокачки» стартапа путем запуска ряда скоротечных процессов. Например, команда за несколько месяцев может до 10 раз поменять свою бизнес-модель. Команда может решить отказаться от своего продукта и на основе технологии придумать новые идеи, или может отказаться и от самой технологии.

Базируется программа акселерации, во-первых, на специально созданной программе семинаров, лекций, мастер-классов и тренингов. Минимум теории, максимум практики, тренировки предпринимательских и личностных навыков для получения знаний о том, как взаимодействовать с людьми для реализации своих идей.

Второе, что составляет основу программы – это постоянное и активное общение с бизнес-экспертами и менторами, с теми, кто заинтересован в этом общении со стартаперами. Это люди с большим опытом и деловыми связями, которыми они готовы поделиться. Сами менторы и организаторы акселератора будут содействовать встречам и общению с потенциальными потребителями продукции стартапероа.

Стоит сказать, что с помощью программы акселерации стартапы не только «шлифуют» свой проект, но и доукомплектовывают команды. Рекрутинг осуществляется сам собой, в силу того, что подобные мероприятия привлекают большое количество людей, среди которых есть и те, кому интересно было бы работать в таких компаниях. Люди часто интересуются заранее и приходят уже с готовыми предложениями.

Одним из интересных моментов в бизнес-акселераторах является то, что в программе часто принимают участие люди, которые «сделали себя сами», причем в областях, далеких от предпринимательства (музыка, спорт, политика и т.п.). И это оказывается полезным, помогает расширить мировоззрение, придумать новые способы развития [8].

Между производителями технологий и потребителями и сейчас всё ещё лежит некоторое «расстояние», которое можно преодолеть за счет грамотно построенной бизнес-модели, формирования продукта и вывода его на рынок. Акселераторы способствуют формированию культуры технологического предпринимательства, уменьшают тот самый разрыв между разработками и предпринимателями, между малым инновационным бизнесом и крупными промышленными предприятиями.

Из наиболее крупных таких площадок в России, где предприниматели «прокачивают» важные для развития бизнеса навыки и расширяют нетворкинг – стартап-акселератор GenerationS, созданный РВК (Российская венчурная компания). В 2015 году акселератор охватил 68 регионов и 139 городов, собрав более 2500 заявок. GenerationS действует в формате линейки корпоративных акселераторов, которые создаются под конкретных заказчиков. Благодаря GenerationS в 2015 году в ряде субъектов РФ организовано взаимодействие между крупным бизнесом и небольшими компаниями. Например, промышленные предприятий Кузбасса закажут технологичные решения в области угледобычи у локальных стартапов. GenerationS открыл нишу корпоративных акселераторов для крупных корпораций, в том числе с госучастием [9].

Кроме организации инновационной инфраструктуры, важно развивать экспертное сообщество, программы поддержки инвесторов. Необходимо не только развивать компетенции, но и создавать условия для развития бизнеса. Обязательное условие для этого – интерес крупных компаний к работе с технологическими проектами.

Несмотря на усилия, прикладываемые для функционирования акселераторов и развития стартапов, часть ускорителей не смогли доказать высокую эффективность. На самом деле, акселератор имеет меньше шансов на успех, чем сам стартап. Из более 200 ускорителей в Северной Америке только 3-4 продемонстрировали успешные выходы, а большинство чаще всего добиваются более скромных результатов, когда дело касается привлечения капитала и определения реальной ценности [8].

Сама по себе система акселерации – это хорошая идея с высоким потенциалом, но на данный момент есть ряд проблем, тормозящих ее успешное функционирование.

Акселераторы по сути являются фондами на ранних стадиях с офисами и менторами. Их бизнес-модель схожа с моделью венчурного фонда: инвестировать, подождать, заработать много денег (если удачный случай и есть умение выбирать). Чтобы это произошло, поток сделок должен быть хорошим, и нужно быть экспертом в выборе компаний [10]. Выбор успешных компаний на раннем этапе намного сложнее, чем выбор среди уже состоявшихся, с репутацией и историей продаж. Кроме того, на ранней стадии ускоритель не может проводить комплексную «диагностику». Такая стратегия сильно зависит просто от случая.

Также нужно понимать, насколько соответствуют предлагаемые акслераторами ресурсы тем ресурсам, которые реально необходимы стартап-проектам для ускорения их развития и успешного выхода на рынок. Да, кроме инвестиций и коворкинга, акселераторы предлагают сеть наставников и экспертов. Также многие обеспечивают партнерские льготы, доступ к правовой поддержке, облачные сервисы и т.д. Но насколько это необходимо для увеличения шансов на успех у стартапов? Статистика демонстрирует, что стартапам необходимо больше ресурсов и пользы, чем может предложить большая часть акселераторов.

Важно помнить, что далеко не все стартапы готовы отдавать свой ценный актив – акции – взамен на небольшие инвестиции и другие ресурсы, которые может предложить акселератор. Как правило, это в самом деле неравноценный обмен.

Нередко наблюдаются и различия в интересах акселераторов и стартап-проектов. В истинных интересах ускорителей, как правило, не построение правильной бизнес модели и организация грамотных команд, а привлечение дополнительных инвестиций. А эффективная бизнес-модель – именно то, что иногда в большей степени необходимо стартапам, нежели финансирование за счет венчурного капитала.

Несмотря на достаточно эффективное функционирование ряда акселераторов, в большинстве случаев Россия и другие развивающиеся рынки нуждаются в несколько других моделях, нежели те, что сейчас могут предложить бизнес-ускорители. Часто основные проблемы, решение которых необходимо для успешного развития стартапа, относятся к тем, которые акселератор не может решать, либо не понимает их. Одна из главных ошибок акселераторов в России – это полное копирование модели с Запада, без адаптации под современные условия нашей экономики: необходимо понимание того, что модель нуждается в видоизменении для ее эффективного применения в определенно стране.

На наш взгляд, сама идея ускорения развития старап-проектов таким образом, через цепочку мероприятий по программе акселерации, имеет высокий потенциал для развития. При этом необходимо учитывать особенности и отличительные характеристики проектов, которые намерены в этом участвовать. Принятие участие в программе акселераторов для проектов дает большую пользу, чем простой финансирование за счет различных источников. Акселератор предоставляет не только финансовые ресурсы (хоть и в небольшом количестве), но также коворкинг, расширение нетворкинга, а также программы, обеспечивающие получение знаний и навыков, необходимых командам на начальных стадиях для понимания перспектив развития проекта в будущем, для правильного построения структуры и грамотной организации работы, а в конечном итоге для повышения шансов на успех.