Аналитические методы анализа и прогнозирования банковских рисков

Анализ процентной и кредитной политики коммерческих банков позволяет проследить динамику процентных ставок по их активным и пассивным операциям, оценить стоимость всех ресурсов и депозитных операций, сделать общую оценку эффективности деятельности российских банков, рассчитать рисковую составляющую для коммерческого банка [1]. Рассмотрим процентную политику ведущих коммерческих банков по депозитам в зависимости от сроков, на протяжении каждого из которых устанавливается твердая процентная ставка.

Исходя из отраженных в графике результатов, сделаем вывод о том, что средние ставки по вкладам в рублях течение нескольких месяцев планомерно понижались. Менее подвержены такой динамике долгосрочные вклады. Средние ставки по вкладам в рублях в декабре 2016 года снизились на 0,1 процентного пункта (п. п.), при этом доходность депозитов сроком на один месяц выросла на 0,05 п. п., до 5,6%. Доходность же краткосрочных депозитов на три месяца снизилась на 0,04 п. п., до 6,77% [2].

6 мес.

3 мес.

1 год

3 года

Линейная (6 мес.)

Линейная (1 год)

Рисунок 1. Средняя ставка по вкладам в рублях ПАО «Сбербанк России» [составлено автором по данным ПАО «Сбербанк России»]

На основе представленных данных, подтвердим зависимость процентной ставки от срока действия вклада. Оценивая краткосрочные ставки по депозитам (1-3

месяца), среднесрочные ставки по депозитам (6 месяцев) и долгосрочные (1-3 года), можно обозначить вероятные ожидания клиентов коммерческих банков, связанные с инфляционными потрясениями по кривой безрисковых вложений. Поскольку кривые отражают стоимость денежных средств во времени, то они вполне могут выступать эффективным инструментом рисковой составляющей прогнозирования колебаний процентной политики коммерческих банков. Практическим применением кривых временной структуры процентных колебаний на финансовом рынке в настоящей статье является их использование при принятии решений, направленных на минимизацию процентного риска. Качественный анализ исходной ситуации позволяет правильно определить первоочередные задачи, подлежащие решению, и должным образом обосновать приоритетные позиции в управлении рисками [3]. На протяжении рассматриваемого участка времени (01.2016 - 01.2017) процентные ставки по депозитным продуктам испытывали различные изменения. Так происходил параллейный сдвиг кривой временной структуры процентной ставки и изменение ее наклона на определенном участке кривой. Математически график можно представить как возрастание или убывание кривой в граничных значениях процентной ставки на определенный момент времени, а изменение ее компонент во, в1, в2 как пики. Так как компоненты кривой являются ненаблюдаемыми компонентами, то для их моделирования зададим процесс, который будет описывать изменения. Предположим, изменение кратко-средне- и долгосрочных компонент во в1, в 2 обозначаются определенным авторегрессионным процессом со случайной ошибкой. В качестве конкретных шагов выберем конкретный автопрогрессионный процесс, описывающий динамику каждого из ненаблюдаемого фактора. во в1, в2 - оцениваемые параметры. в0 - оцениваемый параметр в краткосрочном периоде; в1 - оцениваемый параметр в среднесрочном периоде; в2 -оцениваемый параметр в долгосрочном периоде. Для этого используем модель Васечека [4]:

dr =-(y-r)dt+odz, где: z - стандартный Винеровский процесс;

y - равновесный уровень процентных ставок в долгосрочном периоде, в наших расчетах 1-3 года;

t - скорость возвращения процесса к долгосрочному среднему значению;

о- стандартное отклонение колебаний краткосрочных депозитов (1-3 месяца).

Сделаем выводы, что с течением времени, финансовый рынок возвращается к средним уровням. Банковские менеджеры позиционируют свою деятельность с точки зрения покупки и продажи рисков [5, с. 251]. Поскольку процентная политика коммерческих банков во многом зависит от темпов экономического роста, темпов кредитования, ужесточения/ослабления регуляторных требований ЦБ РФ, повы-шения/снижения рискованности бизнес-моделей других участников финансовых рынков, улучшения/ухудшения качества активов, динамики уровня резервных отчислений, внешних угроз, то описываемая динамика вполне целесообразна.

Особенность приведенных моделей в том, что наряду с известными, анализируемыми взаимосвязями всегда рассматриваются альтернативы целям и ресурсам плана, ищутся не только согласованные решения для связей, которые известны, но и их альтернативные сочетания, предпочтительные как для коммерческих банков, так и их клиентов [6]. В связи с этим тщательное изучение тенденций глобальной, национальной и региональной экономики позволит минимизировать системные и стратегические риски работы коммерческих банков в условиях высокой волан-тильности и обеспечить потребности клиентов [7, с. 124-128]. Изучение лучшей мировой практики в области генерации инновационных банковских продуктов и услуг, позволит увидеть не только ограничения, но оценить возможности адаптации этой практики к конкретным потребностям клиентов [8, с. 163-166].