Анализ банкротства на примере предприятия малого бизнеса
Автор: Егорцова Е.А.
Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium
Статья в выпуске: 12 (43), 2017 года.
Бесплатный доступ
В статье представлены расчет вероятности наступления банкротства на примере ООО "СфераГрупп"
Малый бизнес, риск, банкротство, несостоятельность предприятия
Короткий адрес: https://sciup.org/140235379
IDR: 140235379
Analysis of bankruptcy on the example of small businesses
The article presents the calculation of probability of bankruptcy on the example of LLC "Sharegroup".
Текст научной статьи Анализ банкротства на примере предприятия малого бизнеса
Предпринимательство и бизнес – это самостоятельная, инициативная деятельность отдельных граждан, осуществляемая ими на свой страх и риск под имущественную ответственность и направленная главным образом на получение экономической выгоды в форме прибыли.
Малый бизнес в России медленно и непросто, но развивается, набирает опыт и завоевывает свое место в структуре экономики, становясь органической ее частью.
Рост малого бизнеса в непростых условиях общего экономического развития России свидетельствует о его внутреннем потенциале.
Обычно малый бизнес связывают с объемом деятельности и численностью работающих на предприятии. Именно по этим критериям и различают малый, средний и крупный бизнес. В разных странах эти критерии отличаются, но чаще всего используется следующее деление предприятий:
-
• крупное – предприятие, имеющее более 500 работников;
-
• среднее – от 100 до 500 человек;
-
• малое – до 100 человек.
Под банкротством (несостоятельностью) предприятия понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет или внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.
Целью банкротства, является ликвидация тех предприятий, которые замыкают на себе неэффективность и нестабильность. Эта цель достигается в результате однонаправленных действий кредиторов, партнеров, финансовых и правовых органов.
Таблица 1. Двухфакторная модель Альтмана
|
Показатели |
2015 |
2016 |
|
Коэффициент покрытия |
1,01 |
0,97 |
|
Коэффициент концентрации заемного капитала |
0,99 |
0,98 |
|
Z = |
-0,9 |
-0,86 |
В 2016 г. значение показателя составляет –0,3877– 1,0736×0,97+0,579×0,98=-0,86. Это означает, что вероятность банкротства Общесства с Ограниченной Ответственностью низкая.
Таблица 2. Пятифакторная модель Альтмана
|
Показатели |
2015 |
2016 |
|
Оборотный капитал к сумме активов предприятия |
0,01 |
-0,03 |
|
Соотношение нераспределенной прибыли к сумме активов |
0,01 |
0,01 |
|
Прибыль до уплаты налогов к сумме активов |
0,02 |
0,01 |
|
Отношение собственного капитала к задолженности |
0,01 |
0,02 |
|
Отношение выручки к сумме активов |
2,42 |
3,12 |
|
Z = |
2,49 |
3,14 |
В 2016 г. значение показателя Z составляет 0,717×-0,03+0,847×0,01+3,107×0,01+0,42×0,02 +0,995×3,12=3,14. ООО СфераГрупп стабильное и устойчивое
Таблица 3. Модель Романа Лиса
|
Показатели |
2015 |
2016 |
|
Оборотный капитал к сумме активов предприятия |
0,01 |
-0,03 |
|
Прибыль от продаж к сумме активов |
-0,03 |
0,2 |
|
Чистая прибыль к сумме активов |
0,01 |
0,01 |
|
Отношение собственного капитала к задолженности |
0,01 |
0,02 |
|
Z = |
-0 |
0,02 |
Значение показателя Z модели Лиса составляет 0,063×-0,03+ 0,092×0,2+0,057×0,01+0,001×0,02 =0,02. В 2016 г. вероятность банкротства ООО "СфераГрупп" высокая.
Таблица 4. Модель Таффлера и Тишоу
|
Показатели |
2015 |
2016 |
|
Операционная прибыль к краткосрочным обязательствам |
-0,04 |
0,2 |
|
Отношение оборотных активов к сумме всех обязательств |
1,01 |
0,97 |
|
Краткосрочные обязательства к сумме активов |
0,99 |
0,98 |
|
Выручка к сумме активов |
2,42 |
3,12 |
|
Z = |
0,68 |
0,91 |
Z Таффлера-Тишоу составляет
0,53×0,2+0,13×0,97+0,18×0,98+0,16×3,12=0,91. ООО "СфераГрупп"
стабильное.
Таблица 5. Модель Спрингейта
|
Показатели |
2015 |
2016 |
|
Доля оборотного капитала в общей сумме активов |
0,01 |
-0,03 |
|
Операционная прибыль (EBIT) в общей стоимости активов |
0,02 |
0,02 |
|
Операционная прибыль (EBIT) в краткосрочной задолженности |
0,02 |
0,02 |
|
Отношение выручки к сумме активов |
2,42 |
3,12 |
|
Z = |
1,05 |
1,27 |
Z Спрингейта составляет 1,03×-0,03 +3,07×0,02 +0,66×0,02 +0,4×3,12=1,27 Вероятность банкротства ООО "СфераГрупп" в 2016 г. низкая.
Таблица 6. Модель прогноза риска банкротства, разработанная учеными Государственной экономической академии (г. Иркутск)
|
Показатели |
2015 |
2016 |
|
Доля оборотного капитала в общей сумме активов |
0,01 |
-0,03 |
|
Чистая прибыль к собственному капиталу |
1,02 |
0,6 |
|
Отношение выручки к сумме активов |
2,42 |
3,12 |
|
Чистая прибыль к суммарным расходам |
0,01 |
0 |
|
Z = |
1,23 |
0,54 |
Z модели ИГЭА равен 8,38×-0,03+0,6+ 0,054×3,12+ 0,63×0=0,54.
Вероятность банкротства минимальная (до 10%).
Список литературы Анализ банкротства на примере предприятия малого бизнеса
- Старикова Л. Н., Грекова З. Н. Учет и анализ банкротств; Экономика -Москва, 2011. -368 c.
- Сысоева Г. Ф., Малецкая И. П. Бухгалтерский учет, налогообложение и анализ внешнеэкономической деятельности; Юрайт -Москва, 2013. -432 c.
- Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств; Омега-Л -Москва, 2012. -304 c.
- Черненко А. Ф., Черненко Н. Ю., Башарина А. В. Учет и анализ для бакалавров менеджмента; Феникс -Москва, 2012. -480 c.
