Научные статьи \ Математика. Естественные науки \ Математика \ Теория вероятностей и математическая статистика

Анализ банкротства на примере предприятия малого бизнеса

Автор: Егорцова Е.А.

Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium

Статья в выпуске: 12 (43), 2017 года.

Бесплатный доступ

В статье представлены расчет вероятности наступления банкротства на примере ООО "СфераГрупп"

Малый бизнес, риск, банкротство, несостоятельность предприятия

Короткий адрес: https://sciup.org/140235379

IDR: 140235379

Текст научной статьи Анализ банкротства на примере предприятия малого бизнеса

Предпринимательство и бизнес – это самостоятельная, инициативная деятельность отдельных граждан, осуществляемая ими на свой страх и риск под имущественную ответственность и направленная главным образом на получение экономической выгоды в форме прибыли.

Малый бизнес в России медленно и непросто, но развивается, набирает опыт и завоевывает свое место в структуре экономики, становясь органической ее частью.

Рост малого бизнеса в непростых условиях общего экономического развития России свидетельствует о его внутреннем потенциале.

Обычно малый бизнес связывают с объемом деятельности и численностью работающих на предприятии. Именно по этим критериям и различают малый, средний и крупный бизнес. В разных странах эти критерии отличаются, но чаще всего используется следующее деление предприятий:

• крупное – предприятие, имеющее более 500 работников;
• среднее – от 100 до 500 человек;
• малое – до 100 человек.

Под банкротством (несостоятельностью) предприятия понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет или внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Целью банкротства, является ликвидация тех предприятий, которые замыкают на себе неэффективность и нестабильность. Эта цель достигается в результате однонаправленных действий кредиторов, партнеров, финансовых и правовых органов.

Таблица 1. Двухфакторная модель Альтмана

Показатели	2015	2016
Коэффициент покрытия	1,01	0,97
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,99	0,98
Z =	-0,9	-0,86

В 2016 г. значение показателя составляет –0,3877– 1,0736×0,97+0,579×0,98=-0,86. Это означает, что вероятность банкротства Общесства с Ограниченной Ответственностью низкая.

Таблица 2. Пятифакторная модель Альтмана

Показатели	2015	2016
Оборотный капитал к сумме активов предприятия	0,01	-0,03
Соотношение нераспределенной прибыли к сумме активов	0,01	0,01
Прибыль до уплаты налогов к сумме активов	0,02	0,01
Отношение собственного капитала к задолженности	0,01	0,02
Отношение выручки к сумме активов	2,42	3,12
Z =	2,49	3,14

В 2016 г. значение показателя Z составляет 0,717×-0,03+0,847×0,01+3,107×0,01+0,42×0,02 +0,995×3,12=3,14. ООО СфераГрупп стабильное и устойчивое

Таблица 3. Модель Романа Лиса

Показатели	2015	2016
Оборотный капитал к сумме активов предприятия	0,01	-0,03
Прибыль от продаж к сумме активов	-0,03	0,2
Чистая прибыль к сумме активов	0,01	0,01
Отношение собственного капитала к задолженности	0,01	0,02
Z =	-0	0,02

Значение показателя Z модели Лиса составляет 0,063×-0,03+ 0,092×0,2+0,057×0,01+0,001×0,02 =0,02. В 2016 г. вероятность банкротства ООО "СфераГрупп" высокая.

Таблица 4. Модель Таффлера и Тишоу

Показатели	2015	2016
Операционная прибыль к краткосрочным обязательствам	-0,04	0,2
Отношение оборотных активов к сумме всех обязательств	1,01	0,97
Краткосрочные обязательства к сумме активов	0,99	0,98
Выручка к сумме активов	2,42	3,12
Z =	0,68	0,91

Z Таффлера-Тишоу составляет

0,53×0,2+0,13×0,97+0,18×0,98+0,16×3,12=0,91. ООО "СфераГрупп"

стабильное.

Таблица 5. Модель Спрингейта

Показатели	2015	2016
Доля оборотного капитала в общей сумме активов	0,01	-0,03
Операционная прибыль (EBIT) в общей стоимости активов	0,02	0,02
Операционная прибыль (EBIT) в краткосрочной задолженности	0,02	0,02
Отношение выручки к сумме активов	2,42	3,12
Z =	1,05	1,27

Z Спрингейта составляет 1,03×-0,03 +3,07×0,02 +0,66×0,02 +0,4×3,12=1,27 Вероятность банкротства ООО "СфераГрупп" в 2016 г. низкая.

Таблица 6. Модель прогноза риска банкротства, разработанная учеными Государственной экономической академии (г. Иркутск)

Показатели	2015	2016
Доля оборотного капитала в общей сумме активов	0,01	-0,03
Чистая прибыль к собственному капиталу	1,02	0,6
Отношение выручки к сумме активов	2,42	3,12
Чистая прибыль к суммарным расходам	0,01	0
Z =	1,23	0,54

Z модели ИГЭА равен 8,38×-0,03+0,6+ 0,054×3,12+ 0,63×0=0,54.

Вероятность банкротства минимальная (до 10%).

Список литературы Анализ банкротства на примере предприятия малого бизнеса

Старикова Л. Н., Грекова З. Н. Учет и анализ банкротств; Экономика -Москва, 2011. -368 c.
Сысоева Г. Ф., Малецкая И. П. Бухгалтерский учет, налогообложение и анализ внешнеэкономической деятельности; Юрайт -Москва, 2013. -432 c.
Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств; Омега-Л -Москва, 2012. -304 c.
Черненко А. Ф., Черненко Н. Ю., Башарина А. В. Учет и анализ для бакалавров менеджмента; Феникс -Москва, 2012. -480 c.