Анализ дебиторской и кредиторской задолженности сельскохозяйственной организации

ЗАО «АПК «Орловская Нива» – это холдинговая компания с отлаженной системой управления, координирующая работу всех звеньев по различным видам деятельности, построенная по интеграционному принципу «производство – переработка – торговля».

Изучение дебиторской задолженности начинают с изучения её состава, состояния и динамики, как по абсолютной сумме, так по относительной величине.

Таблица 1  - Динамика состояния дебиторской и кредиторской задолженности в ЗАО АПК «Орловская нива»

Наименование показателя	Годы			2012 г. в % к 2010 г.
	2010	2011	2012
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	870412	761470	659765	75,80
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	198733	248919	251128	68,60

Продолжение таб. 1

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности

2,42

2,00

2,19

х

Итак, наблюдается тенденция снижения дебиторской и кредиторской задолженности. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности свидетельствует о значительном превышении второй. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской является негативным фактором, вызывающим угрозу финансовой устойчивости организации, и необходимость привлечение дополнительных источников финансирования.

Важными показателями состояния дебиторской и кредиторской являются их состав и структура.

Рассмотрев состав и структуру дебиторской задолженности ЗАО «АПК «Орловская нива», определили, что наибольший удельный вес в структуре краткосрочной дебиторской задолженности занимают прочие платежи, которые в динамике увеличиваются. В 2010 году 92,87 % долгосрочной дебиторской задолженности приходилось на долю покупателей и заказчиков, а в 2012 году доля покупателей и заказчиков в структуре дебиторской задолженности составила 78,80 %, т. е. снизилась на 14,07 %. В целом за период 2010 – 2012гг. снижение долгосрочной дебиторской задолженности составил 39,23 % от общей суммы дебиторской задолженности, что является положительным признаком, так как понижается вероятность просроченной дебиторской задолженности.

Для проведения анализа кредиторской задолженности изучим динамику изменения доли кредиторской задолженности ЗАО «АПК «Орловская нива» в общей сумме краткосрочных (текущих) пассивов.

Таблица 2 - Динамика изменения структуры кредиторской задолженности в общей сумме текущих пассивов ЗАО АПК «Орловская нива».

Показатели	2010 г.		2011 г.		2012 г.		2012 г. в % к 2010 г.
	o’ h U	\O 0х и	6 h U	0х и	6 2 U	0х и
Краткосрочные обязательства	VM 40 04	100	t— H t— H t— H чо CM 40	100	OO 04 t— H 40	100	42,7
В т.ч. кредиторская задолженность	m m 00 о t— H	19,9	04 t— H 04 OO CM	39,8	QO (N t— H t— H un	58,9	126,4

Из данных таблицы 2 следует, что за период 2010-2012 гг. краткосрочные обязательства уменьшились на 571337 тыс. руб., или на 57,28 %. Доля кредиторской задолженности в общей сумме краткосрочных обязательств изменилась и составила 58,93% к 2012 году, что на 39,01% больше 2010 года, что обусловлено ростом кредиторской задолженности и краткосрочных обязательств. Увеличение кредиторской задолженности произошло за счет увеличения размеров задолженности по налогам перед государством, кредитов и займов за анализируемый период.

В процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления задолженности, наличие, причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

Далее изучили динамику состава и сроков образования кредиторской задолженности ЗАО АПК «Орловская нива» за 2010-2012 гг., можно сделать вывод о том, что в общей сумме кредиторской задолженности, за период 2010-2012 гг., доля задолженности по кредитам составляет значительную часть. Кроме того, при увеличении общей суммы кредиторской задолженности за исследуемый период, доля кредитов в ней в 2012 году по сравнению с 2010 годом сократилась на 14,34 % и составила в 2012 году 559630 тыс. руб.

При общем росте краткосрочной задолженности наблюдается увеличение доли расчетов с поставщиками и подрядчиками и доли расчетов по кредитам в общей сумме кредиторской задолженности, так как уменьшаются долгосрочные кредитные обязательства. В 2012 году не наблюдается задолженность по налогам и сборам, это может косвенно свидетельствовать об улучшении финансового состояния и о снижении платежеспособности.

Рассмотрев показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей ЗАО «АПК «Орловская нива», можно сказать о том, что за исследуемый период срок оборачиваемости дебиторской уменьшился на 228 дней, срок оборачиваемости кредиторской задолженности в свою очередь, уменьшился на 4 дня. Изменение срока оборачиваемости произошло за счет уменьшения остатков по счетам дебиторов на 144897,5 тыс. руб. увеличения на счетах кредиторов на 70928,5 тыс. руб. Замедление оборачиваемости означает, что средства хуже высвобождаются из оборота, а, следовательно уменьшается сумма прибыли хозяйства. Периоды оборачиваемости кредиторской задолженности слишком длительные, потому что на предприятии имеют место большие суммы просроченной кредиторской задолженности.

Рассчитаем рассмотренные показатели по ЗАО «АПК «Орловская нива», результаты вычисления отразим в таблице 3.

Таблица 3 - Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «АПК «Орловская нива»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отношение 2012 г. к 2010 г. в %
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	0,7	0,9	1,2	173,5
2. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов на конец года, %	63,7	65,9	62,4	98,0

3. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	3,2	3,25	3,3	0,01
4. Доля кредиторской задолженности в капитале организации на конец года. %	19,9	39,8	58,9	в 2,9 раза

Оценив оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «АПК «Орловская нива», можно сказать о сокращении доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств на 2,02 % . Доля кредиторской задолженности в капитале организации увеличилась в 2,9 раза от уровня 2010 года. За исследуемый период произошли значительные изменения оборачиваемости дебиторской задолженности, которая увеличилась на 0,5 раз. Т. е. в среднем в течение отчетного периода дебиторская задолженность погашалась 1,18 раза. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 0,10 раз и в 2012 г. составила 3,34 раза. Т.е. предприятию требуется 3,34 оборота для оплаты имеющихся задолженностей.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО АПК «Орловская нива» за 2012 год приведен в таблице 4.

Таблица 4 – Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ЗАО АПК «Орловская нива» за 2012 год

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
1. Темп роста, %	173,53	0,01
2. Оборачиваемость в оборотах	1,18	3,34

Продолжение таб.4

3. Оборачиваемость в днях

309

109

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности, исходя из данных таблицы 4, позволяет сделать следующий вывод: в организации в 2012 году преобладала сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого - в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Таким образом, на предприятии наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 2012 году на 784441 тыс. руб. Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

Для того чтобы определить за счет каких факторов произошло изменение скорости и продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности следует провести факторный анализ изменения данных показателей.

Проведем факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности

(КО)=(ВР)/ (КЗ) (1) КО КЗпр=ВРпр/            ср.КЗотч (2) КО КЗотч=ВРпр/             ср.КЗпр (3) КО КЗусл=ВРотч/              ср.КЗотч (4) Тогда изменение оборачиваемости за счет средней кредиторской задолженности и выручки.:

Δ   КО   КЗ=КО   КЗ усл    –   КО   КЗ пр

Δ   КО   ВР=КО   КЗ отч    –   КО   КЗ усл

Δ КО= Δ КО КЗ + Δ КО ВР (7)

Теперь проведем анализ применительно к ЗАО «АПК «Орловская нива», итоги анализа подведем в таблице 4.

Таблица 4 - Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ЗАО АПК «Орловская нива»

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонения
			Всего	В т.ч. за счет
				КЗ	ВР
Исходные данные: Выручка, тыс.руб.	944537	1111916	-	-	-
Средняя кредиторская задолженность, тыс.руб.	223826	250023,5	-	-	-
Факторный анализ: Оборачиваемость кредиторской задолженности	4,22	4,45	0,23	- 0,44	0,67

Таким образом, на основе данных таблицы видно, что оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась и составила в 2012 г. 4,45 оборота, т.е. на 0,23 оборота больше, чем в 2011 г. Здесь происходит ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности и что положительно сказывается на финансовом положении предприятия. Оборачиваемость увеличивается за счет изменения выручки, а за счет изменения кредиторской задолженности уменьшается.

Теперь проведем анализ применительно к дебиторской задолженности ЗАО АПК «Орловская нива».

КО КЗ пр = 944537 / 815941 = 1,16

КО КЗ отч = 1111916 / 710617,5 = 1,56

КО КЗ усл = 944537 / 710617,5 = 1,33

Тогда изменение оборачиваемости за счет средней кредиторской задолженности:

Δ КО КЗ = 1,33 – 1,16 = 0,17

Далее определим изменение оборачиваемости кредиторской задолженности за счет изменения выручки:

Δ КО ВР = 1,56 – 1,33 = 0,23

Δ КО = 0,17 + 0,23 = 0,40

Так на основе расчетов видно, что оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась и составила в 2012 г. 1,56 оборота, т.е. на 0,40 оборота больше, чем в 2011 г. Здесь происходит ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и что положительно сказывается на финансовом положении предприятия. Оборачиваемость увеличивается за счет изменения выручки и за счет оборачиваемости дебиторской задолженности.

В условиях неплатежей и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная оценка их финансового состояния имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность предприятия характеризует его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовывать свои активы в денежные средства. Она характеризуется также наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых видов оборотных активов. Понятия платежеспособности и ликвидности тесно взаимосвязаны. Ликвидность баланса предприятия отражает его способность своевременно рассчитываться по своим долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед поставщиками, кредиторами, акционерами и государством приводит к его несостоятельности.