Анализ дебиторской задолженности сельскохозяйственных организаций региона

Введение. Задолженность организации представляет собой подлежащие к уплате, но еще не уплаченные денежные суммы. Развитие экономических отношений придало задолженности формальный характер, характеризующий сроки, условия оплаты и другие аспекты, но сущность данного понятия осталась неизменной.

Взаимные обязательства с контрагентами неизменно возникают в процессе осуществления любой хозяйственной деятельности организации. В качестве контрагентов могут выступать как поставщики и подрядчики, так и покупатели и заказчики, а также любые другие физические или юридические лица.

Дебиторская задолженность представляет собой задолженность других хозяйствующих субъектов, сотрудников и физических лиц перед данной организацией. Предприятия и лица, которые должны данной организации, являются дебиторами. Таким образом, дебиторскую задолженность можно определить как оборотный актив организации, который возникает в ее сбытовой деятельности и характеризует взаимоотношения контрагентов по оплате стоимости полученного товара (работы, услуги). В бухгалтерском учете дебиторская задолженность представляет собой часть оборотного капитала, которая возникает при отгрузке товаров или выполнении работ, услуг до момента наступления расчета с покупателем или заказчиком.

Наличие дебиторской задолженности является естественным состоянием и объясняется наличием разрыва между временем осуществления платежей и моментом перехода права собственности на товар. Неконтролируемый рост задолженности в некоторых случаях и при определенных условиях может привести к необходимости заимствования дополнительных средств у кредитных организаций, а, в некоторых случаях, даже к банкротству [1, С. 40].

Материал и методика исследования. Исследование выполнено на основании отчетных данных сельскохозяйственных организаций Курской области. Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям, но в большей степени интересны классификации, доступные рядовому аналитику, информация по которым может быть почерпнута из стандартных отчетных форм [2, С. 59]. В данном исследовании использовалась информация о структуре дебиторской задолженности, составленной на основании приложения № 3 к приказу Министерства финансов [3], который содержит пример оформления пояснений к отчетности, практически идентичный ранее действовавшей форме № 5. В настоящее время он утратил силу, в связи с принятием нового федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность» [4], но в исследовании используется отчетность, составленная во время его действия, к тому же изменений в раскрытии структуры в принятом новом стандарте нет, изменения касаются лишь поступления и выбытия дебиторской задолженности, а четкие рекомендации к структуре по прежнему отсутствуют.

Структура раздела 5.1 Наличие и движение дебиторской задолженности отчетности сельскохозяйственных организаций, поясняющая строку бухгалтерского баланса 1230 «Дебиторская задолженность», делит ее на три группы: расчеты с покупателями и заказчиками, авансы выданные и прочие. Данная классификация, наряду с оценкой выручки от реализации, использовалась при проведении факторного анализа.

Результаты исследования. В экономическом контексте дебиторская задолженность – это отвлечение оборотного капитала, и каждое предприятие самостоятельно определяет, какая величина дебиторской задолженности допустима для обеспечения нормальной деятельности [5, C. 140]. В целях статистического учета дебиторская задолженность представляет собой задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги, которая включает несколько видов задолженности, отраженных на рисунке 1.

Виды задолженности

Обеспеченная полученными
По расчетам с дочерними и зависимыми обществами
По государственным заказам федеральным программам за поставленные товары, работы и услуги, также штрафы, пени и неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда (арбитражного суда) или другого органа, имеющего в соответствии с законодательством РФ право на принятие решения об их взыскании, и отнесенные на финансовые
Подотчетных лиц, поставщиков по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке уплаченных другим организациям авансов по предстоящим расчетам в соответствии с заключенными договорами

По расчетам с прочими дебиторами, включающая в себя задолженность финансовых и налоговых органов (в том числе по переплате по налогам, сборам и прочим платежам в бюджет)

Работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет средств этой организации или кредита: - ссуды на индивидуальное и кооперативное жилищное строительство, - ссуды на приобретение и благоустройство садовых участков, - беспроцентные ссуды молодым семьям на улучшение жилищных

Суммы авансов, уплаченных другим организациям по предстоящим расчетам в соответствии с заключенными договорами

Рисунок 1 – Виды дебиторской задолженности

Далее в таблице 1 рассмотрим динамику и соотношение дебиторской и кредиторской задолженности сельскохозяйственных организаций Курской области.

Таблица 1  – Динамика и соотношение дебиторской и кредиторской задолженности сельскохозяйственных организаций Курской области

Наименование показателя	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	Отклонение 2023 г. от
						2019 г.		2022 г.
						+,-, млн руб.	в %	+,-, млн руб.	в %
Дебиторская задолженность, млн руб.	49 094	73 070	79 622	112 108	123 955	74 861	252,5	11 847	110,6
Кредиторская задолженность, млн руб.	33 954	44 642	41 193	60 332	50 034	16 080	147,4	-10 298	82,9
Соотношение дебиторский и кредиторской задолженности, раз	1,45	1,64	1,93	1,86	2,48	1,03	171,3	0,62	133,3
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской, тыс. руб.	15 141	28 429	38 429	51 776	73 921	58 781	488,2	22 145	142,8

По данным таблицы следует отметить существенный рост дебиторской задолженности – с 49,1 млрд руб. в 2019 году до практически 124 млрд руб. в 2023 году. Общий рост составил 74,9 млрд руб., или 152,5%. За аналогичный период кредиторская задолженность увеличилась с 34 млрд руб. до 50 млрд руб. – т.е. на 16,1 млрд руб., или на 47,4%. Дебиторская задолженность увеличивалась стабильно ежегодно, в то время как в изменении кредиторской задолженности отмечается снижение в 2021 г. с 44,6 до 41,2 млрд руб.

Опережающий рост дебиторской задолженности над кредиторской привел к тому, что их соотношение существенно увеличилось в течение анализируемого периода. Так, в 2019 г. оно составило 1,45, в 2023 г. году возросло до 1,93, а в 2023 г. – до 2,48. Данное соотношение увеличивалось стабильно за исключением 2022 года, когда отмечается снижение до 1,86. Что касается абсолютной разницы, то следует отметить, что в 2019 – 2023 гг. сумма превышения дебиторской задолженности над кредиторской стабильно увеличивалась с 15,1 млрд руб. до 73,9 млрд руб.

Данная ситуация является негативной для экономики отрасли, так как свидетельствует о том, что общая сумма долгов сельскохозяйственным предприятиям превышает задолженность самих предприятий, а это отвлекает средства из оборота и потенциально снижает эффективность деятельности. Ситуация усугубляется стабильным увеличением анализируемых показателей как в абсолютном, так и в относительном выражении и позволяет с высокой вероятностью предположить, что в ближайшие годы эта тенденция сохранится.

Существенный рост дебиторской задолженности отвлекает средства из оборота и ведет к необходимости привлечения банковских кредитов для поддержания текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятий. В совокупности с возрастающим недостатком собственных оборотных средств [6] это характеризует негативную ситуацию, складывающуюся в отрасли.

Необходимо отметить, что общая сумма дебиторской задолженности российских организаций также возросла за аналогичный период с 50,5 трлн руб. в 2019 году до 104,7 трлн руб. в 2023 году [7] , но темп данного роста составляет 2,1. Сопоставление данных позволяет сделать вывод о том, что дебиторская задолженность сельскохозяйственных организаций Курской области возрастает опережающими темпами по сравнению со среднероссийскими, что подтверждает отмеченные негативные тенденции.

Далее в таблице 2 рассмотрим показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сельскохозяйственных организаций Курской области. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отражает скорость взыскания задолженности, и численно представляет собой количество раз, которое средняя дебиторская задолженность оборачивается в течение года. В рамках данного исследования этот коэффициент определяет, насколько быстро сельскохозяйственные организации собирают непогашенные остатки денежных средств со своих клиентов в течение отчетного периода. Это важный показатель финансовой и операционной деятельности, который может быть использован для определения того, испытывают ли организации трудности с получением денежных средств от продаж, осуществленных в кредит.

Общая норма для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности отсутствует, т.к. он сильно зависит от отрасли и ряда других факторов. Но в динамике чем выше значение оборачиваемости дебиторской задолженности, тем эффективнее управление и более ликвидны дебиторы, а низкий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности подразумевает неэффективное управление или менее ликвидных дебиторов.

Распространенный в анализе вариант показателя оборачиваемости дебиторской задолженности - это преобразование его в средний период инкассации в днях. Период инкассации дебиторской задолженности (период оборачиваемости (или погашения) показывает срок расчета покупателей с данной организацией (средний срок предоставления им кредита), т. е. среднее количество дней, необходимое для конвертации дебиторской задолженности в денежные средства. Чем выше период погашения, тем больше риск невозврата дебиторской задолженности. Ухудшение состояния расчетов с покупателями подтверждается удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности в отрасли. Это требует определенных мер по взысканию задолженности предприятия и вовлечению денежных средств в оборот производственной-финансовой деятельности.

По данным приведенной таблицы можно сделать вывод о разнонаправленном изменении коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в течение анализируемого периода. После снижения в 2020 г. с 2,31 до 2,15 последовал рост до максимального значения – 2,51 в 2021 году, а затем существенное снижение до 2,01-2,13 в 2022-2023 гг. Соответственно изменялся период погашения дебиторской задолженности: наименьший срок – 145,7 дней отмечается в 2021 году, наибольший – 181,7 в 2022 г.

В отмеченной разнонаправленной динамике анализируемых показателей можно проследить общую тенденцию ухудшения критериев эффективности. Несмотря на увеличение в последний год, в целом за анализируемый период коэффициент оборачиваемости снизился на 0,18, а период погашения дебиторской задолженности возрос на 13,1 дня. Это позволяет сделать вывод, что стремительный рост дебиторской задолженности сельскохозяйственных организаций Курской области опережает не только рост кредиторской задолженности, и средние значения по экономике, но и рост выручки. Подтверждением данного тезиса является рост отношения дебиторской задолженности к выручке от реализации с 0,43 в 2019 г. до 0,47 в 2023 г. (при снижении до минимального значения 0,40 в 2021 г. и увеличении до максимального значения 0,50 в 2022 г.).

Таблица 2 – Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сельскохозяйственных организаций Курской области

Наименование показателя	Годы					Отклонение, +,2023 г. от
	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2019 г.	2022 г.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	2,31	2,15	2,51	2,01	2,13	-0,18	0,12
Период погашения дебиторской задолженности, дней	158,1	169,7	145,7	181,7	171,2	13,1	-10,5
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	38,1	40,8	39,5	44,4	46,3	8,23	1,9
Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации	0,43	0,47	0,40	0,50	0,47	0,04	-0,03

Кроме того, снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает продление сроков оплаты, что может нанести ущерб денежному потоку, а также может указывать на то, что у сельскохозяйственных организаций возникают сложности с взысканием дебиторской задолженности, и быть признаком финансовых проблем. Ситуация усугубляется ростом доли дебиторской задолженности в текущих активах с 38,1% в 2019 году до 46,3% в 2023 году, или на 8,23% (и на 1,9% к уровню 2022 года), что говорит об опережающем росте относительно не только вышеприведенных показателей, но и оборотных активов в целом.

На уровень дебиторской задолженности влияют объективные, или внешние факторы – т.е. условия, в которых осуществляется деятельность организаций, и субъективные или внутренние, определяемые уровнем финансового менеджмента и кредитной политикой предприятия. В качестве наиболее существенных внешних факторов выделяют общее экономическое состояние и состояние расчетов в стране, эффективность денежно-кредитной политики Центрального банка, виды выпускаемой продукции, а также емкость рынка и степень его насыщенности [8, С. 141]. Эти факторы можно только прогнозировать, в отличие от внутренних факторов, которыми можно управлять: кредитная политика предприятия, виды используемых расчетов, состояние контроля за дебиторской задолженностью, профессионализм финансового менеджера или финансовой службы, занимающихся управлением дебиторской задолженностью [2, С. 59].

Далее осуществим расчет влияния факторов на изменение срока погашения, или периода инкассирования дебиторской задолженности – таблица 3.

Таблица 3 – Расчет влияния факторов на изменение периода инкассирования дебиторской задолженности

Наименование задолженности	Остатки задолженност и, млн руб.		Денежная выручка, млн руб.		Период погашения задолженности, дней			Изменение, дней, +
	О Т— о см	ОО см о СМ	о Т— о СМ	ОО СМ о СМ	О Т— о м	ОО СМ о СМ	СО О =1=	о S’ ю о	в т.ч. за счет
									остатков задолженност и	денежно й выручки
Дебиторская задолженность, всего, в т.ч.	50929	124114	113316	264309	164	171	400	7	236	-229
расчеты с покупателями и заказчиками	33388	90157			108	125	290	1 7	183	-166
авансы выданные	9310	15988			30	22	52	-8	22	-30
прочие	8230	17969			27	25	58	-2	31	-33

Общее увеличение срока погашения дебиторской задолженности на 7 дней обусловлено отрицательным влиянием роста всех ее структурных составляющих (в сумме увеличившего срок погашения на 236 дней, в то время как рост выручки от реализации снизил срок погашения на 229 дней.

Наиболее существенно (на 183 дня) с 2019 г. по 2023 г. период погашения возрос за счет увеличения остатков по расчетам с покупателями и заказчиками. Рост остатков дебиторской задолженности в виде выданных авансов и расчетов по прочим операциям увеличил срок погашения дебиторской задолженности на 22 и 31 день, но положительное влияние выручки снизило продолжительность оборота на 30 и 33 дня соответственно.

Графически влияние факторов на изменение периода инкассирования дебиторской задолженности представлено на рисунке 2.

-50

-100

-150

-200

Расчеты с по

Авансы в

заказч

киукпаамтиелями

-166

и

-30

-33

8 Фактор изменения остатков задолженности H Фактор изменения денежной выручки

Рисунок 2 – Показатели влияния факторов на изменение периода инкассирования дебиторской задолженности

Данные факторного анализа отражают разнонаправленное влияние остатков задолженности и выручки. Наиболее существенное негативное влияние можно отметить по росту остатков задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками – этот фактор увеличил период оборачиваемости дебиторской задолженности на 183 дня, в то время как рост денежной выручки снизил его на 166 дней. Общее итоговое увеличение периода инкассирования составило 17 дней. Можно сделать вывод, что в сельскохозяйственных организациях региона за анализируемый период снизилась эффективность управления расчетами с покупателями и заказчиками и увеличился срок возврата задолженности от них. Учитывая, что фактор роста задолженности оказывает более существенное влияние, чем фактор роста выручки, увеличение данного вида задолженности не обусловлено увеличением объемов производства и реализации продукции, что может привести к проблемам со сбором платежей, и является предупреждающим признаком возникновения потенциальных финансовых проблем в организациях отрасли.

Второй по значимости совокупного влияния фактор, снизивший срок погашения дебиторской задолженности на 8 дней – выданные авансы. Рост данного вида дебиторской задолженности не так критичен для организаций, т.к. он ниже темпов роста выручки, что положительно повлияло на показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в целом. Фактор влияния прочей дебиторской задолженности снизил срок ее погашения на 2 дня, что также положительно сказалось на общем значении показателя оборачиваемости.

Выводы. Высокие темпы развития сельскохозяйственной отрасли в России в целом, и в Курской области в частности, существенно укрепили продовольственную безопасность страны и обеспечили рост экспортного потенциала. Но дальнейшее стабильное функционирование сталкивается с новыми рисками и проблемами, в т.ч. в финансовой сфере. Выявленные негативные тенденции увеличения дебиторской задолженности, рост которой опережает среднероссийские показатели, прирост кредиторской задолженности и выручки от реализации ведет к снижению эффективности, формирует потенциальные риски платежеспособности и финансовой устойчивости в сельскохозяйственной отрасли региона.

В целях эффективного управления дебиторской задолженностью в сельскохозяйственных организациях должна разрабатываться и осуществляться финансовая политика, направленная на повышенный контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Одним из инструментов решения возникающих проблем может являться метод финансового бенчмаркинга, который применяется для выявления существующих тенденций, инноваций в рамках определённой отрасли и обоснования критериев оценки эффективности предприятий. Полученные в рамках данного исследования результаты факторного анализа могут быть использованы сельскохозяйственными организациями в рамках отраслевого бенчмаркинга, т.е. сравнения с компаниями, которые работают в той же отрасли вне зависимости от того, являются ли они прямыми конкурентами или нет.

Кроме того, существенный рост дебиторской задолженности в отрасли создает угрозы дальнейшего стабильного функционирования сельскохозяйственных организаций, а потому должен находиться под контролем государства. Со стороны органов государственной власти в целях стабильного функционирования и развития отрасли целесообразна поддержка внедрения в финансово-хозяйственную деятельность сельскохозяйственных организаций инструментов, оптимизирующих управление дебиторской задолженностью.