Анализ денежных средств организации с целью оптимизации их остатков (на примере ООО «Вегас»)

Производственная деятельность является главным источником прибыли и генерирует основные потоки денежных средств. Управление денежными потоками является составной частью управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия и позволяет регулировать ликвидность баланса; оптимизировать (увеличивать) оборотные средства с помощью вложений в безрисковые активы; планировать капитальные затраты и источники их финансирования; прогнозировать экономический рост [5,6].

Денежные средства являются одним из элементов оборотных активов предприятия. Их анализ позволяет выявить проблемы в денежном обороте организации [2].

Анализ денежного оборота необходимо (согласно методике проводится за последний год работы) начинать с анализа движения денежных средств, который проводится по данным формы бухгалтерской отчетности – отчете о движении денежных средств[7]. Проведём анализ денежного потока ООО «Вегас» прямым методом (таблица 1).

Таблица 1 - Анализ движения денежных средств ООО «Вегас» прямым методом[3]

По данным таблицы 1 можно сказать, что чистые денежные средства от текущей деятельности за 2 года возросли на 1471,4 тыс.руб. или 12,6 %. На увеличение этого показателя повлияло значительное увеличение средств полученных от покупателей и заказчиков (на 17,4%). Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности на протяжении всех рассматриваемых периодов отсутствуют.

В 2014 году по сравнению с 2013 годом произошло чистое увеличение общего денежного потока (от всех видов деятельности) на 1471,4 тыс.руб. или почти 13%.

Анализ структуры общего денежного потока ООО «Вегас» показал, что основной составляющей общего чистого денежного потока можно назвать чистый поток от текущей деятельности. Его доля в 2014 году по сравнению с 2013 годом осталась неизменной и составляет 100%. Отсюда можно сделать вывод, что общий чистый денежный поток ООО «Вегас» формируется за счет текущей деятельности.

Коэффициентный анализ денежных средств предприятия показал:

• -    значение коэффициента текущей платежеспособности в 2014 году выше, чем в 2013 году на 0,064, что показывает увеличение прироста денежных поступлений предприятия;

• -    коэффициент достаточности денежного потока снизился на 1,41 – снижение показателя показывает уменьшение достаточности денежных средств в обороте ООО «Вегас»;

Таким образом, ООО «Вегас» испытывает определенные проблемы в области денежного оборота и при неизменной ситуации в 2014 году организация будет испытывать дефицит денежных средств. Сейчас предприятие не испытывает дефицит, но и свободных денежных средств в обороте нет, что не позволяет эффективно функционировать.

При расчете показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, и оборачиваемости запасов, был получен период продолжительности операционного цикла: 3,4 дня в 2013 году и -21,8 дней в 2014 году. Полученные отрицательные данные в 2014 году, говорят о том, что период оборачиваемости запасов и период оборачиваемости дебиторской задолженности не совпадают со сроками оплаты кредиторской задолженности. Полученный показатель на конец 2014 года свидетельствует о невозможности погашения полученными средствами кредиторской задолженности.

При наличии на счете очень большого количества денежных средств у организации возникают издержки неиспользованных возможностей, или упущенная выгода, или вмененные издержки. При слишком малом запасе денежных средств у организации возникают издержки по пополнению этого запаса[1]. Для расчета издержек неиспользованных возможностей необходимо обратиться к данным отчета о движении денежных средств за

2013-2014 гг. Расчет издержек неиспользованных возможностей ООО «Вегас» приведен в таблице 2.

Таблица 2 - Расчет издержек неиспользованных возможностей, тыс. руб. [3,4]

Из данных таблицы 2 видно, что среднее сальдо денежных средств для ООО «Вегас» в 2014 году составляет 700 тыс. руб., издержки неиспользованных возможностей – 70 тыс. руб. Данная сумма является несущественной для деятельности предприятия. В прогнозном периоде в 2014 году среднее сальдо составит 1156 тыс. руб., соответственно издержки неиспользованных возможностей 115,6 тыс. руб.

Расчет оптимального среднего остатка денежных средств показал, что у предприятия ООО «Вегас» для того, чтобы эффективно осуществлять свою деятельность, т.е. своевременно без задержек оплачивать свои обязательства, осуществлять необходимые платежи, ежедневно должна быть минимальная сумма свободных денежных средств в размере 41 тыс. руб.

Расчет минимально необходимой потребности в денежных средствах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде подтвердил результаты расчета оптимального средний остатка денежных средств, но с небольшим отклонением (то есть предприятию для текущей хозяйственной деятельности необходимо в среднем 52,3 тыс. руб.).Но брать за основу для работы в чистом виде полученные показатели нельзя, так как они учитывают только необходимый минимум и не учитывают всей специфики притоков и оттоков денежных средств ООО «Вегас». Уточненная потребность составляет 60 тыс. руб.

Таким образом, приведенные мероприятия по оптимизации денежных потоков позволят ООО «Вегас» улучшить свои финансовые результаты.