Анализ денежных средств с использованием прямого и косвенного метода

Автор: Солдатова Л.И., Солдатова А.П.

Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium

Статья в выпуске: 3-2 (16), 2015 года.

Бесплатный доступ

В статье проведен анализ денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Платежеспособность, денежные средства, притоки, оттоки денежных средств

Короткий адрес: https://sciup.org/140114068

IDR: 140114068

Текст научной статьи Анализ денежных средств с использованием прямого и косвенного метода

Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока и полученной за определенный период прибылью.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В Росси прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями – их отток (таблица 1).

Таблица 1 – Анализ движения денежных средств по текущей деятельности, тыс. руб.

Показатель	2010г	2011г	2012г	2013г	2014г	2014 к 2010г.г. (+;-)
Денежные средства, полученные:	1806	1903	3592	5825	11721	9915
средства, полученные от покупателей, заказчиков	1717	1857	2514	4032	6534	4817
прочие поступления	89	46	1078	1793	5187	5098
из них бюджетные субсидии	7	16	1047	1767	5133	5126
Денежные средства, направленные:	1805	1850	3249	13260	10024	8219
на оплату материалов, товаров и т.д.	734	330	1556	9958	4670	3936
на оплату труда	806	1019	1123	2394	4686	3880
на расчеты по налогам и сборам	219	469	564	-	-	-219
на прочие расходы	46	32	6	908	668	622

Чистые денежные средства от текущей деятельности

343

(7435)

1697

1696

В ООО в 2010 году происходило движение денежных средств только по текущей деятельности. В период с 2011 года по 2014 год движение денежных средств наблюдается как по текущей деятельности, так и по инвестиционной и финансовой деятельности. В ООО в 2014 году по сравнению с 2010 годом увеличился приток денежных средств по текущей деятельности на 1 млн. 696 тыс. руб. Главным образом приток денежных средств произошел за счет увеличения прочих поступлений, а именно, за счет увеличения бюджетных субсидий на 5 млн. 126 тыс. руб.

Таблица 2 – Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности, тыс. руб.

Показатель	2011г	2012г	2013г	2014г	2014 к 2011г.г.(+;-)
Средства, полученные от возврата предоставленных займов	-	-	97	30	30
Денежные средства, направленные:	52	8	108	1821	1769
на приобретение, создание, модернизацию, реконструкцию и подготовку к использованию внеоборотных активов	-	-	-	1821	1821
на предоставление займов другим лицам	52	8	30	-	-52
прочие платежи	-	-	78	-	-
Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности	(52)	(8)	(11)	(1791)	(1739)

С 2011 года ООО начинает развивать свою инвестиционную деятельность. Так в 2011 и 2012 годах организация направляет свои денежных средства на предоставление займов в размере 52 тыс. руб. и 8 тыс. руб. соответственно.

Таблица 3 – Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности, тыс. руб.

Показатель	2011г	2012г	2013г	2014г	2014 к 2011г.г.(+;-)
Поступило денежных средств	3454	10711	7695	3260	-194
в т.ч. кредитов и займов	3454	10661	7653	3260	-194
денежных вкладов собственников (участников)	-	50	42	-	-
Денежные средства, направленные:	3454	10711	142	1817	-1637
в т. ч. на погашение кредитов и займов	2049	-	100	1817	-232
на прочие выплаты, перечисления	1405	10711	42	-	-1405
Результат движения денежных средств от финансовой деятельности	0	0	7553	1443	1443

Финансовую деятельность ООО начинает развивать с 2011 года за счет поступления денежных средств полученных в кредит и направления их на погашения кредитов и прочих выплат

Таблица 4 - Динамика денежных поступлений и дебиторской задолженности, тыс. руб.

Показатель	2010 г	2011 г	2012 г	2013 г	2014 г
Дебиторская задолженность на начало периода	-	12	-	-	567
Средства, полученные от текущей деятельности	1806	1903	3592	5825	11721
Средства, полученные от инвестиционной деятельности	-	-	-	97	30
Средства, полученные от финансовой деятельности	-	3454	10711	7695	3260
Дебиторская задолженность на конец периода	12	-	-	567	1139

На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих: путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток.

Таблица 5 - Прогнозируемый объем денежных средств от текущей деятельности, тыс. руб.

Показатель	2010 г	2011г	2012 г	2013 г	2014 г
Поступление денежных средств, в т.ч. продажа товаров	1717	1857	2514	4032	6534
прочие поступления	89	46	1078	1793	5187
Всего поступлений	1806	1903	3592	5825	11721
Отток поступлений, в т.ч. погашение кредиторской задолженности	1540	1349	2679	12352	9356
прочие платежи	265	501	570	908	668
Всего выплат	1805	1850	3249	13260	10024
Излишек (недостаток)	1	53	313	(7435)	1697

Таблица 6 - Прогнозируемый объем денежных средств от инвестиционной деятельности, тыс. руб.

Показатель	2011 г	2012г	2013 г	2014 г
Поступления денежных средств, полученных от возврата предоставленных займов	-	-	97	30
Отток поступлений	52	8	108	1821
Излишек (недостаток)	(52)	(8)	(11)	(1791)

Таблица 7 - Прогнозируемый объем денежных средств от финансовой деятельности, тыс. руб.

Показатель	2011 г	2012г	2013 г	2014 г
Поступление денежных средств	3454	10711	7695	3260
Отток денежных средств в т. ч. погашение кредитов и займов	2049	-	100	1817
прочие выплаты	1405	10711	42	-
Всего отток	3454	10711	142	1817
Излишек (недостаток)	0	0	7553	1443

На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании.

Таблица 8 - Определение и анализ бюджета денежных средств, тыс.

руб.

Показатель	2010 г	2011 г	2012 г	2013 г	2014 г
Остаток денежных средств на начало года	-	150	203	546	150
Изменение денежных средств	1	53	343	(7435)	1697
Остаток денежных средств на конец года	1	203	546	(6889)	1847
Требуемый минимум денежных средств на расчетном счете	150	150	150	150	150
Требуемая краткосрочная ссуда	149	-	-	7039	-

В ООО наблюдался недостаточное количество необходимых денежных средств и организация нуждается в краткосрочных ссудах.

В процессе анализа состояния денежных расчетов необходимо прежде всего проанализировать источники поступления денежных средств в организации (таблица 9).

Таблица 9 - Анализ источников поступления денежных средств от текущей деятельности, тыс. руб.

Показатель	2010 г	2011 г	2012 г	2013 г	2014 г	2014 г. в % к
Показатель	2010 г	2011 г	2012 г	2013 г	2014 г	2010г	2011г	2012г	2013г
Текущая деятельность
Средства, полученные от покупателей	1717	1857	2514	4032	6534	3,8 раза	3,5 раза	2,6 раза	160
Прочие поступления	89	46	1078	1793	5187	58,3 раза	112,7 раза	4,8 раза	2,9 раза
Итого по текущей деятельности	1806	1903	3592	5825	11721	6,5 раза	6,1 раза	3,3 раза	2,0 раза
Инвестиционная деятельность
Средства, полученные от возврата предоставленных займов	-	-	-	97	30	-	-	-	30,9
Итого по инвестиционной деятельности	-	-	-	97	30	-	-	-	30,9

Финансовая деятельность

Поступление денежных средств

3454

10711

7695

3260

94,4

30,4

42,3

Итого по

финансовой деятельности

3454

10711

7695

3260

94,4

30,4

42,3

Всего

1806

5357

14303

13617

15011

8,3раза

2,8раза

104,9

110,2

Общая сумма поступления денежных средств в 2014 году по сравнению с 2010 годом увеличилась в 8,3 раза. Такое изменение связано с увеличением объемов поступлений от текущей деятельности и возникновением поступлений от финансовой и инвестиционной деятельности организации. Данная динамика увеличения суммы поступлений от текущей деятельности в ООО объясняется увеличением объема выручки за счет повышения цен на продукцию и ее объема выпуска.

Таблица 10- Структура поступления денежных средств, %

Показатель	2010 г	2011 г	2012 г	2013 г	2014 г	Отклонение 2014 г. от
Показатель	2010 г	2011 г	2012 г	2013 г	2014 г	2010г	2011г	2012г	2013г
Текущая деятельность
Средства, полученные от покупателей	95,1	34,6	17,6	29,6	43,5	-51,6	8,9	25,9	13,9
Прочие поступления	4,9	0,8	7,5	13,2	34,5	29,6	33,7	27	21,3
Итого по текущей деятельности	100,0	35,5	25,1	42,7	78,1	-21,9	42,6	53	35,4
Инвестиционная деятельность
Средства, полученные от возврата предоставленных займов	-	-	-	0,7	0,2	0,2	0,2	0,2	-0,5
Итого по инвестиционной деятельности	-	-	-	0,7	0,2	0,2	0,2	0,2	-0,5
Финансовая деятельность
Поступление денежных средств	-	64,5	74,5	56,2	21,7	21,7	42,8	-52,8	-34,5
	-	-	0,3	0,3	-	-	-	-0,3	-0,3
Итого по финансовой деятельности	-	64,5	74,8	56,5	21,7	21,7	42,8	-53,1	-34,8
Всего	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	-	-	-	-

В ООО поступления денежных средств в 2010 году происходило только по текущей деятельности, и наибольший удельный вес приходится на средства, полученные от покупателей и заказчиков 95,1%.

Так как в ООО поступления денежных средств в 2010 году происходило только по текущей деятельности, поэтому и направления использования денежных средств были только по текущей деятельности. При этом наибольший удельный вес в структуре выбытия денежных средств приходится на оплату труда 44,7%.

100,0%

90,0%

80,0%

70,0%

60,0%

50,0%

40,0%

30,0%

20,0%

10,0%

0,0%

[□ Текущая деятельность п Инвестиционная деятельность п Финансовая деятельность

Рисунок 5 - Структура выбытия денежных, %

Общая сумма денежных средств, выбывших из предприятия в 2014 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась в 7,6 раз. Выбытие денежных средств в большей степени связано с текущей деятельностью, но также в период с 2011 года по 2014 год наблюдается выбытие денежных средств в инвестиционной и финансовой деятельности.

Таблица 11 - Динамка выбытия денежных средств, тыс. руб.

Показатель	201 0 г	201 1 г	2012 г	2013 г	2014 г	2014 г. в % к
Показатель	201 0 г	201 1 г	2012 г	2013 г	2014 г	2010г	2011г	2012г	2013г
Текущая деятельность
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	734	330	1556	9958	4670	6,4 раза	14,1 раза	3 раза	46,9
Оплата труда	806	101 9	1123	2394	4686	5,8 раза	4,6 раза	4,2 раза	195,7
Расчеты по налогам и сборам	219	469	564	-	-	-	-	-	-
Прочие расходы	46	32	6	908	668	14,5раз а	20,8	111раз а	73,6
Итого по текущей деятельности	180 5	185 0	3249	1326 0	1002 4	5,5раза	5,4раз а	3,1раза	75,6
Инвестиционная деятельность
Приобретение, создание,	-	-	-	-	1821	-	-	-	-

модернизацию, реконструкцию и подготовку к использованию внеоборотных активов
Предоставление займов другим лицам	-	52	8	30	-	-	-	-	-
Прочие платежи	-	-	-	78	-	-	-	-	-
Итого по инвестиционно й деятельности	-	52	8	108	1821	-	35раза	227раз а	16раз а
Финансовая деятельность
Погашение кредитов и займов	-	204 9	-	100	1817	-	88,7	-	18,2 раза
Прочие выплаты, перечисления	-	140 5	1071 1	42	-	-	-	-	-
Итого по финансовой деятельности	-	345 4	1071 1	142	1817	-	52,6	16,9	12,8 раза
Всего	180 5	535 6	1396 8	1351 0	1366 2	7,6раза	2,5раз а	97,8	101,1

Выбытие денежных средств по финансовой деятельности организации в 2014 году по сравнению с 2013 годом в 16 раз.Такое существенное различие в динамике отдельных направлений расходования денежных средств соответственно привело к изменению их структуры.

На практике используют два метода расчета денежных потоков – прямой и косвенный.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период.

Таблица 13 - Анализ движения денежных средств (прямой метод), тыс.

руб.

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год
Текущая деятельность
Поступило	11721	5825
в т.ч. выручка о продажи продукции	6534	4032
прочие поступления	5187	1793
Направлено	10024	13260
в т.ч. на оплату материалов, товаров и т.д.	4670	9958
на выплату заработной платы	4686	2394
на оплату налогов и сборов	-	-
на прочие расходы	668	908
Итого: приток (отток) денежных средств по	1697	(7435)

текущей деятельности
Инвестиционная деятельность
Поступило	30	97
в т.ч. возврат предоставленных займов	30	97
Направлено	1821	108
в т.ч. приобретение, создание, модернизацию, реконструкцию и подготовку к использованию внеоборотных активов	1821	-
на предоставление займов другим лицам	-	30
прочие платежи	-	78
Итого: приток (отток) денежных средств по инвестиционной деятельности	(1791)	(11)
Финансовая деятельность
Поступило	3260	7695
в т.ч. кредитов и займов	3260	7653
денежных вкладов собственников (участников)	-	42
Направлено	1817	142
в т.ч. погашение кредитов и займов	1817	100
прочие выплаты, перечисления	-	42
Итого: приток (отток) денежных средств по финансовой деятельности	1443	7553
Общее изменение денежных средств за анализируемый период	1349	107

В организации за анализируемый период улучшилась платежеспособность, так как полученный приток денежных средств увеличился в 12,6 раза.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.

Таблица 14 -Сведения об изменении статей собственного капитала, тыс. руб.

Статьи баланса	Начало периода	Конец периода	Изменения: увеличение (+), уменьшение (-)
Текущая деятельность
Производственные запасы	6850	8233	1383
Дебиторская задолженность	567	1139	572
Денежные средства	444	1793	1349
Расчеты с кредиторами	1312	1708	396
Расчеты с персоналом	2475	3551	1076
Расчеты с внебюджетными фондами	629	950	321
Расчеты с бюджетом	256	99	-157
Расчеты по прочим кредиторам	183	273	90
Инвестиционная деятельность

Основные средства	15710	16480	770
Финансовая деятельность
Долгосрочные заемные средства	20001	21044	1043
Краткосрочные заемные средства	1960	2360	400

Обобщающая информация о движении денежных средств косвенным методом на анализируемом предприятии приведена в таблице 22.

Таблица 15 - Анализ движения денежных средств (косвенный метод), тыс. руб.

Показатель	Сумма
Текущая деятельность
Чистый убыток	-2745
Изменение производственных запасов (плюс НДС по приобретенным ценностям)	1383
Изменение дебиторской задолженности	572
Изменение кредиторской задолженности	396
Инвестиционная деятельность
Изменение основные средства	770
Финансовая деятельность
Изменение долгосрочных заемных средств	1043
Изменение краткосрочных заемных средств	400
Изменения денежных средств	1349

Общее изменение денежных средств, очевидно, осталось неизменным: 1 млн. 349 тыс. руб. Основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств явилось увеличение дебиторской задолженности (572 тыс. руб.) и кредиторской задолженности (396 тыс. руб.), повлекшее приток денежных средств.

С помощью управленческой информации руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать возможность дополнительных инвестиций. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у предприятия и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей.

Список литературы Анализ денежных средств с использованием прямого и косвенного метода

Иванова О.Е. Концепция построения интегральной оценки финансового состояния промышленного сектора экономики//Интернет-журнал «Науковедение», 2014 № 5 (24).-Режим доступа: http://naukovedenie.ru/PDF/19evn413.pdf, свободный. -Загл. с экрана. -Яз. рус.,англ.
Иванова О.Е., Солдатова Л.И. Управленческая отчетность как информационный ресурс о затратах.//Бухучет в здравоохранении.-2014.-№4.-С. 35-47.
Солдатова Л.И., Кривцова И.Н. Бухгалтерский учет доходов и расходов государственных (муниципальных) медицинских учреждений.//Бухучет в здравоохранении.-2014.-№ 6.-С. 33-38.
Солдатова А.П., Солдатова Л.И. Анализ затрат с целью оптимизации уровня себестоимости продукции//Международный научно-исследовательский журнал. 2014. № 2-2 (21). С. 78-79.

Статья научная