Анализ динамики развития страхового рынка
Автор: Морозов Михаил Михайлович
Журнал: Вестник Российского нового университета. Серия: Человек и общество @vestnik-rosnou-human-and-society
Рубрика: Экономика и управление
Статья в выпуске: 2, 2010 года.
Бесплатный доступ
В статье рассмотрена динамика развития страхового рынка, определены основные тенденции и условия функционирования рынка на современном этапе развития.
Рынок страховых услуг, страховые компании, коэффициент выплат
Короткий адрес: https://sciup.org/148160772
IDR: 148160772
Текст научной статьи Анализ динамики развития страхового рынка
Рынок страховых услуг является одним из важнейших элементов национальной экономики. Общепринятым макроэкономическим индикатором развития страхового рынка является доля совокупной страховой премии в валовом внутреннем продукте. Если в наиболее развитых странах Центральной и Восточной Европы доля страхования в ВВП составляет около 4–5%, то в странах США, Европейского союза и Японии она достигает 10–15%. В России же на сегодняшний день страховой рынок занимает менее 3% доли ВВП. Стоит отметить, что согласно концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации, подготовленной Минэкономразвития РФ, к 2020 году доля страховых услуг составит 7–9% ВВП, что говорит о важности данного элемента экономики, требующего rates of insurance.
большого внимания и необходимости подробного анализа основных тенденций его развития для выявления общих закономерностей на ближайшие периоды развития.
В последние докризисные годы наблюдался достаточно динамичный рост рынка страховых услуг, составлявший в среднем 20–25% в год. В 2009 году, в связи с мировым финансовым кризисом, рост рынка составил менее 3%, причем наибольший вклад в рост объемов принес сегмент обязательного страхования. На рисунке 1 представлены структура и динамика развития рынка страховых услуг, которые свидетельствуют о том, что увеличивается доля рынка обязательного страхования.
Кроме того, на рынке наблюдается последовательный рост коэффициента выплат в среднем

Рис. 1. Динамика и структура рынка страховых услуг, тыс. руб.
примерно на 3–5% в год. Прослеживается до-

Поступления, (тыс. руб.) -♦- Коэффициент выплат, %
Рис. 2. Динамика страховых сборов и коэффициента выплат
Таким образом, можно сделать следующий вывод. Политика многих страховщиков в последние докризисные годы была направлена на рост портфеля и зачастую реализовывалась только с помощью демпингового подхода. Общий рост рынка в эти годы давал возможность не рассматривать текущие убытки как значимые и стараться их перекрывать сборами будущих периодов. Это неминуемо привело к тому, что в 2009 году коэффициент выплат достиг значения более 70%, а так как на рынке произошел спад сборов и компании стали сокращать бюджеты на страхование, создалась ситуация, когда покрыть убытки не было возможности. В такой ситуации компании были вынуждены идти по пути так называемого кеш- фло андеррайтинга, когда первая и единственная задача на ближайший месяц – поддержание ликвидности любыми способами. Естественно, такая ситуация вынуждает идти на еще больший демпинг и в большинстве случаев приводит к неблагоприятной финансовой ситуации или банкротству. Заметим, что основным инструментом конкурентной борьбы на сегодняшнем страховом рынке по-прежнему является ценовой фактор, в отличие от западных рынков, где страховщики, в большей части, конкурируют на уровне сервиса и качества оказываемых услуг.
Проанализируем динамику страхового рынка за период с 1998 года по 2009 год. Этот период можно охарактеризовать как межкризисный.
Таблица 1
Основные показатели российского страхового рынка за 9 мес. 1998 г., 2008–2009 гг.
(по данным ФСС)
Показатель (млн руб.) |
1998 г. 9 мес. |
2008 г. 9 мес. |
2009 г. 9 мес. |
CAGR (1998–2008), % |
CAGR (1998–2009), % |
Личное |
3 572 |
90 038 |
83 640 |
38% |
33% |
Имущество |
5 570 |
242 756 |
204 950 |
46% |
39% |
Ответственность |
894 |
17 379 |
24 410 |
35% |
35% |
Итого |
10 036 |
350 173 |
313 000 |
43% |
37% |
Показатель CAGR (Compound Annual Growth Rate) показывает среднегодовой темп роста за определенный период времени и рассчитывается по следующей формуле:
CAGR
Отчетный год
Базисный год
Количество периодов
Приведенные данные показывают, что развитие страхового рынка за 10 лет было поистине впечатляющим, и сегодняшний кризис должен послужить толчком к развитию отрасли, аналогичным кризису 1998 года. Однако заметим, что данные показатели роста нельзя рассматривать как чисто рыночные. Во-первых, большой вклад в развитие рынка оказали обязательные виды страхо-
вания, где конкуренцию зачастую сложно охарактеризовать как рыночную. Во-вторых, большое влияние оказали темпы роста кэптивного страхования и страхования связанных или материнских структур, когда основную долю портфеля страховщика занимают активы его акционеров. Но в любом случае данные оговорки не могут изменить значимости страхового рынка для экономики в целом.
Под кэптивной компанией понимается следующее: это дочерняя страховая компания, образуемая промышленными и торговыми организациями для обеспечения страховой защиты материнской организации. Обслуживает целиком или преимущественно корпоративные страховые интересы учредителей, а также самостоятельных хозяйствующих субъектов, входящих в структуру много- профильных концернов или крупных финансовопромышленных групп (ФПГ). Стоит заметить, что некоторые кэптивные страховые компании имеют в своем портфеле значительную долю рыночных клиентов, и поэтому не всегда можно однозначно охарактеризовать данных страховщиков.
Заметим, что концентрация российского страхового рынка весьма высока. На долю лидеров рынка приходится более 50% сборов премии. Причем следует отметить, что состав лидеров рынка весьма постоянен, и в первой двадцатке происходит лишь незначительное изменение позиций страховых компаний. В таблицах 2 и 3 представлены данные о сборах премий страховыми компаниями за 9 мес. 2008 г. и 2009 г. (на основе данных ФССН, без группировки по страховым группам).
Сбор премии страховыми компаниями за 9 мес. 2008 г. (по данным ФССН)
Таблица 2
9 месяцев 2008 г. |
||
Страховщик |
Сборы, тыс. руб. |
Доля рынка |
СОГАЗ |
31 997 208 |
7,4% |
ИНГОССТРАХ |
31 315 419 |
7,2% |
РЕСО-ГАРАНТИЯ |
22 098 561 |
5,1% |
ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ |
17 656 466 |
4,1% |
РОСНО |
17 650 712 |
4,1% |
АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ |
14 445 088 |
3,3% |
УРАЛСИБ |
11 833 602 |
2,7% |
РОСГОССТРАХ-СТОЛИЦА |
10 893 742 |
2,5% |
ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ |
9 715 286 |
2,2% |
СОГЛАСИЕ |
8 796 740 |
2,0% |
Итого ТОП 10 |
176 402 824 |
41% |
ЦЮРИХ.РИТЕЙЛ |
8 076 171 |
1,9% |
ЖАСО |
7 954 964 |
1,8% |
КАПИТАЛЪ СТРАХОВАНИЕ |
7 890 417 |
1,8% |
РОССИЯ |
6 539 259 |
1,5% |
СТАНДАРТ-РЕЗЕРВ |
6 317 264 |
1,5% |
РОСГОССТРАХ-ПОВОЛЖЬЕ |
6 173 890 |
1,4% |
МАКС |
6 031 161 |
1,4% |
ЮГОРИЯ |
6 020 042 |
1,4% |
МОСКОВСКАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ |
5 671 702 |
1,3% |
РУССКИЙ МИР |
5 426 957 |
1,3% |
Итого ТОП 20 |
242 504 651 |
56% |
Таблица 3
9 месяцев 2009 г. |
||
Страховщик |
Сборы, тыс. руб. |
Доля рынка |
ИНГОССТРАХ |
34 411 357 |
8,8% |
СОГАЗ |
31 986 555 |
8,1% |
РЕСО-ГАРАНТИЯ |
22 427 746 |
5,7% |
РОСНО |
16 497 508 |
4,2% |
АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ |
15 571 239 |
4,0% |
9 месяцев 2009 г. |
||
Страховщик |
Сборы, тыс. руб. |
Доля рынка |
ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ |
14 516 690 |
3,7% |
РОСГОССТРАХ-СТОЛИЦА |
10 028 971 |
2,6% |
УРАЛСИБ |
9 601 363 |
2,4% |
ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ |
8 194 519 |
2,1% |
ЖАСО |
6 989 372 |
1,8% |
Итого ТОП 10 |
170 225 320 |
43% |
РОСГОССТРАХ-ПОВОЛЖЬЕ |
6 821 080 |
1,7% |
КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ |
6 786 075 |
1,7% |
СОГЛАСИЕ |
6 780 775 |
1,7% |
ЦЮРИХ.РИТЕЙЛ |
6 670 113 |
1,7% |
СПАССКИЕ ВОРОТА |
6 655 894 |
1,7% |
РОСГОССТРАХ-СЕВЕРО-ЗАПАД |
6 442 903 |
1,6% |
МАКС |
6 442 450 |
1,6% |
МОСКОВСКАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ |
5 177 231 |
1,3% |
РОСГОССТРАХ-ЦЕНТР |
5 171 207 |
1,3% |
МСК-СТАНДАРТ |
4 968 470 |
1,3% |
Итого ТОП 20 |
232 141 518 |
59% |
Сбор премии страховыми компаниями за 9 мес. 2009 г. (по данным ФССН)
Анализ показывает, что концентрация страхового рынка неуклонно растет, что говорит о значительном перераспределении портфелей среди страховщиков, а также, что наиболее важно, уход с рынка недобросовестных компаний, занимавшихся преимущественно псевдострахованием, и малоэффективных субъектов рынка. Кроме того, это значительно повышает стабильность страхового рынка в целом, с точки зрения клиента, так как компании с большими финансовыми возможностями гораздо легче брать на себя большой риск и не испытывать больших трудностей в периоды спадов и кризисов. Например, недавний уход с рынка операторов ОСАГО, таких, как «Гранит», «Генеральный страховой альянс», «Джене- рал Резерв», «Русская страховая компания», вызвал большой резонанс в среде страховщиков и клиентов. Финансовые обязательства компаний-банкротов в рамках ОСАГО перекладываются на РСА (Российский союз страховщиков), который, в свою очередь, вынужден создавать специальные фонды за счет добросовестных страховщиков.
Отметим, что для проведения более подробного и полного анализа страховые компании следует объединить в группы, которые состоят из нескольких страховщиков в соответствии с реалиями рынка (имеющих единых акционеров и имеющих стратегическое партнерство). Представим данные в разрезе страховых групп в таблице 4.
Сбор премии ведущими страховыми компаниями за 6 мес. 2008–2009 гг. (по данным Эксперт РА)
Таблица 4
1 полугодие 2008 г. |
|||
Место |
Компания / группа компаний |
Взносы, всего, млн руб. |
Доля рынка, % |
1 |
Группа Росгосстрах |
30 203 |
9,4 |
2 |
Группа СОГАЗ |
23 942 |
7,4 |
3 |
Группа «Ингосстрах» |
23 556 |
7,3 |
4 |
РЕСО-Гарантия |
17 541 |
5,5 |
5 |
РОСНО |
13 199 |
4,1 |
6 |
Страховой Дом ВСК |
12 914 |
4 |
7 |
Группа «АльфаСтрахование» |
9 963 |
3,1 |
8 |
Группа «УралСиб» |
8 484 |
2,6 |
9 |
Страховая группа КапиталЪ |
7 988 |
2,5 |
10 |
ЖАСО |
6 751 |
2,1 |
1 полугодие 2009 г. |
|||
Место |
Компания / группа компаний |
Взносы, всего, млн руб. |
Доля рынка, % |
1 |
Группа Росгосстрах |
32 631 |
11,1 |
2 |
Группа «Ингосстрах» |
26 519 |
9 |
3 |
Группа СОГАЗ |
25 724 |
8,7 |
4 |
РЕСО-Гарантия |
17 859 |
6,1 |
5 |
Группа РОСНО |
13 808 |
4,7 |
6 |
Московская страховая компания |
12 756 |
4,3 |
7 |
Группа «АльфаСтрахование» |
12 133 |
4,1 |
8 |
Страховой дом ВСК |
9 938 |
3,4 |
9 |
Страховая группа Капиталъ |
8 056 |
2,7 |
10 |
Страховая группа «УралСиб» |
6 653 |
2,3 |
Следует отметить, что практически все лидирующие страховые компании в 2009 году увеличили свою долю на рынке, что говорит о перераспределении портфелей в сторону более крупных компаний.
В таблице 5 представлена динамика совокупных активов ведущих страховщиков.
Таблица 5
Лидеры по величине совокупных активов (по данным Эксперт РА)
1-ое полугодие 2008 г. |
||
Место |
Компания |
Активы, млн руб. |
1 |
Группа Росгосстрах |
98 380 |
2 |
Группа «Ингосстрах» |
60 999 |
3 |
Группа СОГАЗ |
60 942 |
4 |
РОСНО |
32 912 |
5 |
РЕСО-Гарантия |
31 614 |
1-ое полугодие 2009 г. |
||
1 |
Группа Росгосстрах |
105 525 |
2 |
Группа СОГАЗ |
80 172 |
3 |
Группа «Ингосстрах» |
66 896 |
4 |
Московская страховая компания |
41 405 |
5 |
РЕСО-Гарантия |
37 071 |
Из приведенных данных следует вывод, что ведущие страховщики в период кризиса не только увеличивали свою долю на рынке по сбору премий, но и увеличивали размер совокупных акти- вов компаний, что говорит о незначительном влиянии кризиса на финансовое положение этих компаний. Однако стоит отметить, что, по данным экспертов, в 2009 году около половины компаний на рынке имели комбинированный коэффициент выплат на уровне более 100%, что в сравнении с 2008 годом (до 30% компаний имели комбинированный коэффициент более 100%) говорит об ухудшении общей ситуации на рынке и снижении эффективности деятельности значительного количества страховщиков.
Несомненно, страховой рынок России, как и многие другие рынки, находится в кризисной ситуации, что видно из проведенного анализа. Однако основные тенденции свидетельствуют о его качественном улучшении и развитии, что в ближайшее время позволит страховому рынку преодолеть кризисные явления и выйти на качественно новый уровень функционирования.
Список литературы Анализ динамики развития страхового рынка
- Теория статистики/под ред. проф. Р.А. Шмойловой. -М.: Финансы и статистика, 2002.
- Роик, В.Д. Основы социального страхования: организация, экономика и право. -М.: "Изд-во РАГС", 2007. -456 с.
- www.fssn.ru http://www.fssn.ru>
- www.raexpert.ru http://www.raexpert.ru>