Анализ динамики развития страхового рынка

Бесплатный доступ

В статье рассмотрена динамика развития страхового рынка, определены основные тенденции и условия функционирования рынка на современном этапе развития.

Рынок страховых услуг, страховые компании, коэффициент выплат

Короткий адрес: https://sciup.org/148160772

IDR: 148160772

Текст научной статьи Анализ динамики развития страхового рынка

Рынок страховых услуг является одним из важнейших элементов национальной экономики. Общепринятым макроэкономическим индикатором развития страхового рынка является доля совокупной страховой премии в валовом внутреннем продукте. Если в наиболее развитых странах Центральной и Восточной Европы доля страхования в ВВП составляет около 4–5%, то в странах США, Европейского союза и Японии она достигает 10–15%. В России же на сегодняшний день страховой рынок занимает менее 3% доли ВВП. Стоит отметить, что согласно концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации, подготовленной Минэкономразвития РФ, к 2020 году доля страховых услуг составит 7–9% ВВП, что говорит о важности данного элемента экономики, требующего rates of insurance.

большого внимания и необходимости подробного анализа основных тенденций его развития для выявления общих закономерностей на ближайшие периоды развития.

В последние докризисные годы наблюдался достаточно динамичный рост рынка страховых услуг, составлявший в среднем 20–25% в год. В 2009 году, в связи с мировым финансовым кризисом, рост рынка составил менее 3%, причем наибольший вклад в рост объемов принес сегмент обязательного страхования. На рисунке 1 представлены структура и динамика развития рынка страховых услуг, которые свидетельствуют о том, что увеличивается доля рынка обязательного страхования.

Кроме того, на рынке наблюдается последовательный рост коэффициента выплат в среднем

Рис. 1. Динамика и структура рынка страховых услуг, тыс. руб.

примерно на 3–5% в год. Прослеживается до-

Поступления, (тыс. руб.)         -♦- Коэффициент выплат, %

Рис. 2. Динамика страховых сборов и коэффициента выплат

Таким образом, можно сделать следующий вывод. Политика многих страховщиков в последние докризисные годы была направлена на рост портфеля и зачастую реализовывалась только с помощью демпингового подхода. Общий рост рынка в эти годы давал возможность не рассматривать текущие убытки как значимые и стараться их перекрывать сборами будущих периодов. Это неминуемо привело к тому, что в 2009 году коэффициент выплат достиг значения более 70%, а так как на рынке произошел спад сборов и компании стали сокращать бюджеты на страхование, создалась ситуация, когда покрыть убытки не было возможности. В такой ситуации компании были вынуждены идти по пути так называемого кеш- фло андеррайтинга, когда первая и единственная задача на ближайший месяц – поддержание ликвидности любыми способами. Естественно, такая ситуация вынуждает идти на еще больший демпинг и в большинстве случаев приводит к неблагоприятной финансовой ситуации или банкротству. Заметим, что основным инструментом конкурентной борьбы на сегодняшнем страховом рынке по-прежнему является ценовой фактор, в отличие от западных рынков, где страховщики, в большей части, конкурируют на уровне сервиса и качества оказываемых услуг.

Проанализируем динамику страхового рынка за период с 1998 года по 2009 год. Этот период можно охарактеризовать как межкризисный.

Таблица 1

Основные показатели российского страхового рынка за 9 мес. 1998 г., 2008–2009 гг.

(по данным ФСС)

Показатель (млн руб.)

1998 г. 9 мес.

2008 г. 9 мес.

2009 г. 9 мес.

CAGR (1998–2008), %

CAGR (1998–2009), %

Личное

3 572

90 038

83 640

38%

33%

Имущество

5 570

242 756

204 950

46%

39%

Ответственность

894

17 379

24 410

35%

35%

Итого

10 036

350 173

313 000

43%

37%

Показатель CAGR (Compound Annual Growth Rate) показывает среднегодовой темп роста за определенный период времени и рассчитывается по следующей формуле:

CAGR

Отчетный год

Базисный год

Количество периодов

Приведенные данные показывают, что развитие страхового рынка за 10 лет было поистине впечатляющим, и сегодняшний кризис должен послужить толчком к развитию отрасли, аналогичным кризису 1998 года. Однако заметим, что данные показатели роста нельзя рассматривать как чисто рыночные. Во-первых, большой вклад в развитие рынка оказали обязательные виды страхо-

вания, где конкуренцию зачастую сложно охарактеризовать как рыночную. Во-вторых, большое влияние оказали темпы роста кэптивного страхования и страхования связанных или материнских структур, когда основную долю портфеля страховщика занимают активы его акционеров. Но в любом случае данные оговорки не могут изменить значимости страхового рынка для экономики в целом.

Под кэптивной компанией понимается следующее: это дочерняя страховая компания, образуемая промышленными и торговыми организациями для обеспечения страховой защиты материнской организации. Обслуживает целиком или преимущественно корпоративные страховые интересы учредителей, а также самостоятельных хозяйствующих субъектов, входящих в структуру много- профильных концернов или крупных финансовопромышленных групп (ФПГ). Стоит заметить, что некоторые кэптивные страховые компании имеют в своем портфеле значительную долю рыночных клиентов, и поэтому не всегда можно однозначно охарактеризовать данных страховщиков.

Заметим, что концентрация российского страхового рынка весьма высока. На долю лидеров рынка приходится более 50% сборов премии. Причем следует отметить, что состав лидеров рынка весьма постоянен, и в первой двадцатке происходит лишь незначительное изменение позиций страховых компаний. В таблицах 2 и 3 представлены данные о сборах премий страховыми компаниями за 9 мес. 2008 г. и 2009 г. (на основе данных ФССН, без группировки по страховым группам).

Сбор премии страховыми компаниями за 9 мес. 2008 г. (по данным ФССН)

Таблица 2

9 месяцев 2008 г.

Страховщик

Сборы, тыс. руб.

Доля рынка

СОГАЗ

31 997 208

7,4%

ИНГОССТРАХ

31 315 419

7,2%

РЕСО-ГАРАНТИЯ

22 098 561

5,1%

ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ

17 656 466

4,1%

РОСНО

17 650 712

4,1%

АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ

14 445 088

3,3%

УРАЛСИБ

11 833 602

2,7%

РОСГОССТРАХ-СТОЛИЦА

10 893 742

2,5%

ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ

9 715 286

2,2%

СОГЛАСИЕ

8 796 740

2,0%

Итого ТОП 10

176 402 824

41%

ЦЮРИХ.РИТЕЙЛ

8 076 171

1,9%

ЖАСО

7 954 964

1,8%

КАПИТАЛЪ СТРАХОВАНИЕ

7 890 417

1,8%

РОССИЯ

6 539 259

1,5%

СТАНДАРТ-РЕЗЕРВ

6 317 264

1,5%

РОСГОССТРАХ-ПОВОЛЖЬЕ

6 173 890

1,4%

МАКС

6 031 161

1,4%

ЮГОРИЯ

6 020 042

1,4%

МОСКОВСКАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ

5 671 702

1,3%

РУССКИЙ МИР

5 426 957

1,3%

Итого ТОП 20

242 504 651

56%

Таблица 3

9 месяцев 2009 г.

Страховщик

Сборы, тыс. руб.

Доля рынка

ИНГОССТРАХ

34 411 357

8,8%

СОГАЗ

31 986 555

8,1%

РЕСО-ГАРАНТИЯ

22 427 746

5,7%

РОСНО

16 497 508

4,2%

АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ

15 571 239

4,0%

9 месяцев 2009 г.

Страховщик

Сборы, тыс. руб.

Доля рынка

ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ

14 516 690

3,7%

РОСГОССТРАХ-СТОЛИЦА

10 028 971

2,6%

УРАЛСИБ

9 601 363

2,4%

ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ

8 194 519

2,1%

ЖАСО

6 989 372

1,8%

Итого ТОП 10

170 225 320

43%

РОСГОССТРАХ-ПОВОЛЖЬЕ

6 821 080

1,7%

КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ

6 786 075

1,7%

СОГЛАСИЕ

6 780 775

1,7%

ЦЮРИХ.РИТЕЙЛ

6 670 113

1,7%

СПАССКИЕ ВОРОТА

6 655 894

1,7%

РОСГОССТРАХ-СЕВЕРО-ЗАПАД

6 442 903

1,6%

МАКС

6 442 450

1,6%

МОСКОВСКАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ

5 177 231

1,3%

РОСГОССТРАХ-ЦЕНТР

5 171 207

1,3%

МСК-СТАНДАРТ

4 968 470

1,3%

Итого ТОП 20

232 141 518

59%

Сбор премии страховыми компаниями за 9 мес. 2009 г. (по данным ФССН)

Анализ показывает, что концентрация страхового рынка неуклонно растет, что говорит о значительном перераспределении портфелей среди страховщиков, а также, что наиболее важно, уход с рынка недобросовестных компаний, занимавшихся преимущественно псевдострахованием, и малоэффективных субъектов рынка. Кроме того, это значительно повышает стабильность страхового рынка в целом, с точки зрения клиента, так как компании с большими финансовыми возможностями гораздо легче брать на себя большой риск и не испытывать больших трудностей в периоды спадов и кризисов. Например, недавний уход с рынка операторов ОСАГО, таких, как «Гранит», «Генеральный страховой альянс», «Джене- рал Резерв», «Русская страховая компания», вызвал большой резонанс в среде страховщиков и клиентов. Финансовые обязательства компаний-банкротов в рамках ОСАГО перекладываются на РСА (Российский союз страховщиков), который, в свою очередь, вынужден создавать специальные фонды за счет добросовестных страховщиков.

Отметим, что для проведения более подробного и полного анализа страховые компании следует объединить в группы, которые состоят из нескольких страховщиков в соответствии с реалиями рынка (имеющих единых акционеров и имеющих стратегическое партнерство). Представим данные в разрезе страховых групп в таблице 4.

Сбор премии ведущими страховыми компаниями за 6 мес. 2008–2009 гг. (по данным Эксперт РА)

Таблица 4

1 полугодие 2008 г.

Место

Компания / группа компаний

Взносы, всего, млн руб.

Доля рынка, %

1

Группа Росгосстрах

30 203

9,4

2

Группа СОГАЗ

23 942

7,4

3

Группа «Ингосстрах»

23 556

7,3

4

РЕСО-Гарантия

17 541

5,5

5

РОСНО

13 199

4,1

6

Страховой Дом ВСК

12 914

4

7

Группа «АльфаСтрахование»

9 963

3,1

8

Группа «УралСиб»

8 484

2,6

9

Страховая группа КапиталЪ

7 988

2,5

10

ЖАСО

6 751

2,1

1 полугодие 2009 г.

Место

Компания / группа компаний

Взносы, всего, млн руб.

Доля рынка, %

1

Группа Росгосстрах

32 631

11,1

2

Группа «Ингосстрах»

26 519

9

3

Группа СОГАЗ

25 724

8,7

4

РЕСО-Гарантия

17 859

6,1

5

Группа РОСНО

13 808

4,7

6

Московская страховая компания

12 756

4,3

7

Группа «АльфаСтрахование»

12 133

4,1

8

Страховой дом ВСК

9 938

3,4

9

Страховая группа Капиталъ

8 056

2,7

10

Страховая группа «УралСиб»

6 653

2,3

Следует отметить, что практически все лидирующие страховые компании в 2009 году увеличили свою долю на рынке, что говорит о перераспределении портфелей в сторону более крупных компаний.

В таблице 5 представлена динамика совокупных активов ведущих страховщиков.

Таблица 5

Лидеры по величине совокупных активов (по данным Эксперт РА)

1-ое полугодие 2008 г.

Место

Компания

Активы, млн руб.

1

Группа Росгосстрах

98 380

2

Группа «Ингосстрах»

60 999

3

Группа СОГАЗ

60 942

4

РОСНО

32 912

5

РЕСО-Гарантия

31 614

1-ое полугодие 2009 г.

1

Группа Росгосстрах

105 525

2

Группа СОГАЗ

80 172

3

Группа «Ингосстрах»

66 896

4

Московская страховая компания

41 405

5

РЕСО-Гарантия

37 071

Из приведенных данных следует вывод, что ведущие страховщики в период кризиса не только увеличивали свою долю на рынке по сбору премий, но и увеличивали размер совокупных акти- вов компаний, что говорит о незначительном влиянии кризиса на финансовое положение этих компаний. Однако стоит отметить, что, по данным экспертов, в 2009 году около половины компаний на рынке имели комбинированный коэффициент выплат на уровне более 100%, что в сравнении с 2008 годом (до 30% компаний имели комбинированный коэффициент более 100%) говорит об ухудшении общей ситуации на рынке и снижении эффективности деятельности значительного количества страховщиков.

Несомненно, страховой рынок России, как и многие другие рынки, находится в кризисной ситуации, что видно из проведенного анализа. Однако основные тенденции свидетельствуют о его качественном улучшении и развитии, что в ближайшее время позволит страховому рынку преодолеть кризисные явления и выйти на качественно новый уровень функционирования.

Список литературы Анализ динамики развития страхового рынка

  • Теория статистики/под ред. проф. Р.А. Шмойловой. -М.: Финансы и статистика, 2002.
  • Роик, В.Д. Основы социального страхования: организация, экономика и право. -М.: "Изд-во РАГС", 2007. -456 с.
  • www.fssn.ru http://www.fssn.ru>
  • www.raexpert.ru http://www.raexpert.ru>
Статья научная