Анализ динамики развития страхового рынка

Автор: Морозов Михаил Михайлович

Журнал: Вестник Российского нового университета. Серия: Человек и общество @vestnik-rosnou-human-and-society

Статья в выпуске: 2, 2010 года.

Бесплатный доступ

В статье рассмотрена динамика развития страхового рынка, определены основные тенденции и условия функционирования рынка на современном этапе развития.

Рынок страховых услуг, страховые компании, коэффициент выплат

Короткий адрес: https://sciup.org/148160772

IDR: 148160772

Текст научной статьи Анализ динамики развития страхового рынка

Рынок страховых услуг является одним из важнейших элементов национальной экономики. Общепринятым макроэкономическим индикатором развития страхового рынка является доля совокупной страховой премии в валовом внутреннем продукте. Если в наиболее развитых странах Центральной и Восточной Европы доля страхования в ВВП составляет около 4–5%, то в странах США, Европейского союза и Японии она достигает 10–15%. В России же на сегодняшний день страховой рынок занимает менее 3% доли ВВП. Стоит отметить, что согласно концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации, подготовленной Минэкономразвития РФ, к 2020 году доля страховых услуг составит 7–9% ВВП, что говорит о важности данного элемента экономики, требующего rates of insurance.

большого внимания и необходимости подробного анализа основных тенденций его развития для выявления общих закономерностей на ближайшие периоды развития.

В последние докризисные годы наблюдался достаточно динамичный рост рынка страховых услуг, составлявший в среднем 20–25% в год. В 2009 году, в связи с мировым финансовым кризисом, рост рынка составил менее 3%, причем наибольший вклад в рост объемов принес сегмент обязательного страхования. На рисунке 1 представлены структура и динамика развития рынка страховых услуг, которые свидетельствуют о том, что увеличивается доля рынка обязательного страхования.

Кроме того, на рынке наблюдается последовательный рост коэффициента выплат в среднем

Рис. 1. Динамика и структура рынка страховых услуг, тыс. руб.

примерно на 3–5% в год. Прослеживается до-

Поступления, (тыс. руб.) -♦- Коэффициент выплат, %

Рис. 2. Динамика страховых сборов и коэффициента выплат

Таким образом, можно сделать следующий вывод. Политика многих страховщиков в последние докризисные годы была направлена на рост портфеля и зачастую реализовывалась только с помощью демпингового подхода. Общий рост рынка в эти годы давал возможность не рассматривать текущие убытки как значимые и стараться их перекрывать сборами будущих периодов. Это неминуемо привело к тому, что в 2009 году коэффициент выплат достиг значения более 70%, а так как на рынке произошел спад сборов и компании стали сокращать бюджеты на страхование, создалась ситуация, когда покрыть убытки не было возможности. В такой ситуации компании были вынуждены идти по пути так называемого кеш- фло андеррайтинга, когда первая и единственная задача на ближайший месяц – поддержание ликвидности любыми способами. Естественно, такая ситуация вынуждает идти на еще больший демпинг и в большинстве случаев приводит к неблагоприятной финансовой ситуации или банкротству. Заметим, что основным инструментом конкурентной борьбы на сегодняшнем страховом рынке по-прежнему является ценовой фактор, в отличие от западных рынков, где страховщики, в большей части, конкурируют на уровне сервиса и качества оказываемых услуг.

Проанализируем динамику страхового рынка за период с 1998 года по 2009 год. Этот период можно охарактеризовать как межкризисный.

Таблица 1

Основные показатели российского страхового рынка за 9 мес. 1998 г., 2008–2009 гг.

(по данным ФСС)

Показатель (млн руб.)	1998 г. 9 мес.	2008 г. 9 мес.	2009 г. 9 мес.	CAGR (1998–2008), %	CAGR (1998–2009), %
Личное	3 572	90 038	83 640	38%	33%
Имущество	5 570	242 756	204 950	46%	39%
Ответственность	894	17 379	24 410	35%	35%
Итого	10 036	350 173	313 000	43%	37%

Показатель CAGR (Compound Annual Growth Rate) показывает среднегодовой темп роста за определенный период времени и рассчитывается по следующей формуле:

CAGR

Отчетный год

Базисный год

Количество периодов

Приведенные данные показывают, что развитие страхового рынка за 10 лет было поистине впечатляющим, и сегодняшний кризис должен послужить толчком к развитию отрасли, аналогичным кризису 1998 года. Однако заметим, что данные показатели роста нельзя рассматривать как чисто рыночные. Во-первых, большой вклад в развитие рынка оказали обязательные виды страхо-

вания, где конкуренцию зачастую сложно охарактеризовать как рыночную. Во-вторых, большое влияние оказали темпы роста кэптивного страхования и страхования связанных или материнских структур, когда основную долю портфеля страховщика занимают активы его акционеров. Но в любом случае данные оговорки не могут изменить значимости страхового рынка для экономики в целом.

Под кэптивной компанией понимается следующее: это дочерняя страховая компания, образуемая промышленными и торговыми организациями для обеспечения страховой защиты материнской организации. Обслуживает целиком или преимущественно корпоративные страховые интересы учредителей, а также самостоятельных хозяйствующих субъектов, входящих в структуру много- профильных концернов или крупных финансовопромышленных групп (ФПГ). Стоит заметить, что некоторые кэптивные страховые компании имеют в своем портфеле значительную долю рыночных клиентов, и поэтому не всегда можно однозначно охарактеризовать данных страховщиков.

Заметим, что концентрация российского страхового рынка весьма высока. На долю лидеров рынка приходится более 50% сборов премии. Причем следует отметить, что состав лидеров рынка весьма постоянен, и в первой двадцатке происходит лишь незначительное изменение позиций страховых компаний. В таблицах 2 и 3 представлены данные о сборах премий страховыми компаниями за 9 мес. 2008 г. и 2009 г. (на основе данных ФССН, без группировки по страховым группам).

Сбор премии страховыми компаниями за 9 мес. 2008 г. (по данным ФССН)

Таблица 2

9 месяцев 2008 г.
Страховщик	Сборы, тыс. руб.	Доля рынка
СОГАЗ	31 997 208	7,4%
ИНГОССТРАХ	31 315 419	7,2%
РЕСО-ГАРАНТИЯ	22 098 561	5,1%
ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ	17 656 466	4,1%
РОСНО	17 650 712	4,1%
АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ	14 445 088	3,3%
УРАЛСИБ	11 833 602	2,7%
РОСГОССТРАХ-СТОЛИЦА	10 893 742	2,5%
ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ	9 715 286	2,2%
СОГЛАСИЕ	8 796 740	2,0%
Итого ТОП 10	176 402 824	41%
ЦЮРИХ.РИТЕЙЛ	8 076 171	1,9%
ЖАСО	7 954 964	1,8%
КАПИТАЛЪ СТРАХОВАНИЕ	7 890 417	1,8%
РОССИЯ	6 539 259	1,5%
СТАНДАРТ-РЕЗЕРВ	6 317 264	1,5%
РОСГОССТРАХ-ПОВОЛЖЬЕ	6 173 890	1,4%
МАКС	6 031 161	1,4%
ЮГОРИЯ	6 020 042	1,4%
МОСКОВСКАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ	5 671 702	1,3%
РУССКИЙ МИР	5 426 957	1,3%
Итого ТОП 20	242 504 651	56%

Таблица 3

9 месяцев 2009 г.
Страховщик	Сборы, тыс. руб.	Доля рынка
ИНГОССТРАХ	34 411 357	8,8%
СОГАЗ	31 986 555	8,1%
РЕСО-ГАРАНТИЯ	22 427 746	5,7%
РОСНО	16 497 508	4,2%
АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ	15 571 239	4,0%

9 месяцев 2009 г.
Страховщик	Сборы, тыс. руб.	Доля рынка
ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ	14 516 690	3,7%
РОСГОССТРАХ-СТОЛИЦА	10 028 971	2,6%
УРАЛСИБ	9 601 363	2,4%
ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ	8 194 519	2,1%
ЖАСО	6 989 372	1,8%
Итого ТОП 10	170 225 320	43%
РОСГОССТРАХ-ПОВОЛЖЬЕ	6 821 080	1,7%
КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ	6 786 075	1,7%
СОГЛАСИЕ	6 780 775	1,7%
ЦЮРИХ.РИТЕЙЛ	6 670 113	1,7%
СПАССКИЕ ВОРОТА	6 655 894	1,7%
РОСГОССТРАХ-СЕВЕРО-ЗАПАД	6 442 903	1,6%
МАКС	6 442 450	1,6%
МОСКОВСКАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ	5 177 231	1,3%
РОСГОССТРАХ-ЦЕНТР	5 171 207	1,3%
МСК-СТАНДАРТ	4 968 470	1,3%
Итого ТОП 20	232 141 518	59%

Сбор премии страховыми компаниями за 9 мес. 2009 г. (по данным ФССН)

Анализ показывает, что концентрация страхового рынка неуклонно растет, что говорит о значительном перераспределении портфелей среди страховщиков, а также, что наиболее важно, уход с рынка недобросовестных компаний, занимавшихся преимущественно псевдострахованием, и малоэффективных субъектов рынка. Кроме того, это значительно повышает стабильность страхового рынка в целом, с точки зрения клиента, так как компании с большими финансовыми возможностями гораздо легче брать на себя большой риск и не испытывать больших трудностей в периоды спадов и кризисов. Например, недавний уход с рынка операторов ОСАГО, таких, как «Гранит», «Генеральный страховой альянс», «Джене- рал Резерв», «Русская страховая компания», вызвал большой резонанс в среде страховщиков и клиентов. Финансовые обязательства компаний-банкротов в рамках ОСАГО перекладываются на РСА (Российский союз страховщиков), который, в свою очередь, вынужден создавать специальные фонды за счет добросовестных страховщиков.

Отметим, что для проведения более подробного и полного анализа страховые компании следует объединить в группы, которые состоят из нескольких страховщиков в соответствии с реалиями рынка (имеющих единых акционеров и имеющих стратегическое партнерство). Представим данные в разрезе страховых групп в таблице 4.

Сбор премии ведущими страховыми компаниями за 6 мес. 2008–2009 гг. (по данным Эксперт РА)

Таблица 4

1 полугодие 2008 г.
Место	Компания / группа компаний	Взносы, всего, млн руб.	Доля рынка, %
1	Группа Росгосстрах	30 203	9,4
2	Группа СОГАЗ	23 942	7,4
3	Группа «Ингосстрах»	23 556	7,3
4	РЕСО-Гарантия	17 541	5,5
5	РОСНО	13 199	4,1
6	Страховой Дом ВСК	12 914	4
7	Группа «АльфаСтрахование»	9 963	3,1
8	Группа «УралСиб»	8 484	2,6
9	Страховая группа КапиталЪ	7 988	2,5
10	ЖАСО	6 751	2,1

1 полугодие 2009 г.
Место	Компания / группа компаний	Взносы, всего, млн руб.	Доля рынка, %
1	Группа Росгосстрах	32 631	11,1
2	Группа «Ингосстрах»	26 519	9
3	Группа СОГАЗ	25 724	8,7
4	РЕСО-Гарантия	17 859	6,1
5	Группа РОСНО	13 808	4,7
6	Московская страховая компания	12 756	4,3
7	Группа «АльфаСтрахование»	12 133	4,1
8	Страховой дом ВСК	9 938	3,4
9	Страховая группа Капиталъ	8 056	2,7
10	Страховая группа «УралСиб»	6 653	2,3

Следует отметить, что практически все лидирующие страховые компании в 2009 году увеличили свою долю на рынке, что говорит о перераспределении портфелей в сторону более крупных компаний.

В таблице 5 представлена динамика совокупных активов ведущих страховщиков.

Таблица 5

Лидеры по величине совокупных активов (по данным Эксперт РА)

1-ое полугодие 2008 г.
Место	Компания	Активы, млн руб.
1	Группа Росгосстрах	98 380
2	Группа «Ингосстрах»	60 999
3	Группа СОГАЗ	60 942
4	РОСНО	32 912
5	РЕСО-Гарантия	31 614
1-ое полугодие 2009 г.
1	Группа Росгосстрах	105 525
2	Группа СОГАЗ	80 172
3	Группа «Ингосстрах»	66 896
4	Московская страховая компания	41 405
5	РЕСО-Гарантия	37 071

Из приведенных данных следует вывод, что ведущие страховщики в период кризиса не только увеличивали свою долю на рынке по сбору премий, но и увеличивали размер совокупных акти- вов компаний, что говорит о незначительном влиянии кризиса на финансовое положение этих компаний. Однако стоит отметить, что, по данным экспертов, в 2009 году около половины компаний на рынке имели комбинированный коэффициент выплат на уровне более 100%, что в сравнении с 2008 годом (до 30% компаний имели комбинированный коэффициент более 100%) говорит об ухудшении общей ситуации на рынке и снижении эффективности деятельности значительного количества страховщиков.

Несомненно, страховой рынок России, как и многие другие рынки, находится в кризисной ситуации, что видно из проведенного анализа. Однако основные тенденции свидетельствуют о его качественном улучшении и развитии, что в ближайшее время позволит страховому рынку преодолеть кризисные явления и выйти на качественно новый уровень функционирования.

Список литературы Анализ динамики развития страхового рынка

Теория статистики/под ред. проф. Р.А. Шмойловой. -М.: Финансы и статистика, 2002.
Роик, В.Д. Основы социального страхования: организация, экономика и право. -М.: "Изд-во РАГС", 2007. -456 с.
www.fssn.ru http://www.fssn.ru>
www.raexpert.ru http://www.raexpert.ru>

Статья научная