Анализ доходности и риска инвестиционных вложений в ценные бумаги

Цель статьи - предложить комплексный подход анализа инвестиционных вложений, учитывающий рентабельность вложенного капитала с учетом фактора риска. Применение методики комплексной оценки доходности и риска инвестиций позволит существенно сократить возможные потери вложенных средств и принимать более взвешенные инвестиционные решения. Оценка показателей доходности и риска рассмотрена на примере вложений в ценные бумаги, однако методика релевантна и для других видов инвестиционных вложений. В рамках данной статьи для проведения оценки были использованы данные двух компаний, акции которых котируются на Московской бирже, - группы Черкизово и компании ФосАгро за период с 12.12.2022 г. по 8.12.2023 г. В статье предложен комплексный подход анализа инвестиционных вложений, учитывающий рентабельности вложенного капитала с учетом риска. Особенностью данного варианта расчета рентабельности с учетом риска RoRaC заключается в том, что прибыль, рассчитанная за вычетом прибыли от альтернативного безрискового варианта вложения средств, соотносится с капиталом, находящимся под риском. Применение такого комплексного подхода к оценке доходности и риска инвестиций позволит существенно сократить возможные потери вложенных средств и принимать инвесторам более взвешенные инвестиционные решения.