Анализ движения денежных средств предприятия по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности (на примере ООО "Чеченские минеральные воды")

Для любого предприятия анализ движения денежных потоков является обязательной процедурой наравне с проверкой ее бухгалтерской отчетности. Денежные потоки позволяют прогнозировать, дают возможность эффективно управлять финансами, принимать решения и контролировать доходы, чтобы повысить прибыльность предприятия.

С этим термином мы можем связать отчет о движении денежных средств, который показывает денежные средства, используемые в операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, с целью сверки начального и конечного сальдо за этот период. Знание денежных потоков позволяет получить ценную информацию о предприятии, поэтому отчет о движении денежных средств можно назвать основной информационной базой о движении денежных средств на предприятии.

Основная цель анализа денежных потоков - выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования в процессе функционирования, а также баланса положительных и отрицательных денежных потоков предприятия в разрезе объемов и сроков.

Для анализа денежных потоков организации используют данные бухгалтерской (финансовой) отчетности. В структуре бухгалтерской отчетности отчетом, где представлены движение денежных средств является форма №4 «Отчет о движении денежных средств». В данном отчете представлены все поступления и расходование денежных средств предприятия за отчетный период, которые сгруппированы по трем видам деятельности (операционная, инвестиционная и финансовая) [2].

Движение денежных средств анализируется по всем трем видам деятельности организации. Анализируя денежные потоки по каждому виду детальности, организация может видеть генерирует ли определенный вид деятельности денежные потоки.

Хоть и основным показателем, характеризующим эффективность деятельности организации, является доходность, наравне с этим значение имеет движение денежных средств.

Если задаться вопросом, зачем нужен данный вид отчета, если есть бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах? То нужно понимать, что отчет о движении денежных средств формируется по кассовому методу, а бухгалтерский ба- ланс и отчет финансовых результатах методом начисления. Следовательно, если предприятие показывает хорошую доходность согласно данным отчета о финансовых результатах за отчетный период, то это не говорит о том, что данные денежные средства были получены организацией в том же периоде. И что предприятие сможет ответить по своим обязательствам в этом периоде, а отчет о движении средств как раз-таки раскрывает эту информацию.

Проведем анализ движения денежных средств ООО «Чеченские минеральные воды» по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2017 и 2018 гг., чтоб более подробно рассмотреть все вопросы, связанные анализом движения денежных средств предприятия.

Общество с ограниченной ответственностью «Чеченские минеральные воды» создано 22.01.2007 г. Основным видом деятельности предприятия является производство безалкогольных напитков, производство минеральных вод и прочих питьевых вод в бутылках (ОКВЭД 2 – 11.07).

ООО «Чеченские минеральные воды» является единственным экспортером пищевой продукции в Чеченской Республике. Является символом возрождения промышленности в Чеченские Республики после того, как вся производственная и промышленная база была разрушена. Данный завод восстановлен на том же месте, где располагался с момента открытия скважины в 1849 г.

ООО «Чеченские минеральные воды» играет важную роль в становлении экономики региона. Предприятие обеспечивает постоянными рабочими местами 258 человек.

Денежные потоки предоставляют информацию о способности предприятия погасить свои долги. Это необходимая информация, чтобы знать финансовое состояние предприятия и хороший инструмент для измерения уровня ликвидности компании.

Разница в доходах и расходах, то есть результат вычитания дохода, который имеет предприятие, расходы, которые она должна сделать, называется чистый де- нежный поток. Денежные потоки имеют решающее значение для функционирования предприятия, они предоставляют очень важную информацию о предприятии, указывая, находится ли она в здоровой экономической ситуации.

Существуют следующие виды денежных потоков:

– операционные: основной источник дохода предприятия или другие виды инвестиционной и финансовой деятельности;

– инвестиции: деятельность по приобретению долгосрочных активов, таких как заводы, оборудование, инвестиции в текущие и долгосрочные активы;

– финансирование: деятельность, влияющая на размер и состав капитала, а также кредиты и займы предприятия.

Если у предприятия недостаточно денежных средств, чтобы поддерживать свою деятельность, оно считается неплатежеспособным. Быть неплатежеспособным в течение достаточно долгого времени может привести к банкротству и закрытию предприятия.

Чистый денежный поток – это платежи, которые уже были получены, в отличие от чистого дохода, который включает дебиторскую задолженность и другие статьи, по которым платежи фактически не были получены. Денежный поток используется для оценки качества дохода предприятия, то есть его способности генерировать денежные потоки, что может указывать на то, способно ли предприятие оставаться платежеспособным.

Если у предприятия положительный чистый денежный поток – это означает, что доходы были больше, чем расходы, с которыми предприятию пришлось столкнуться. И, наоборот, если денежный поток отрицательный, это означает, что мы потратили больше, чем получили.

Положительный денежный поток: указывает на то, что оборотные активы компании увеличиваются, позволяя ей погашать долги, реинвестировать в свой бизнес, возвращать деньги акционерам, оплачивать расходы и обеспечивать буфер против будущих финансовых проблем.

Отрицательный денежный поток: указывает на уменьшение оборотных средств компании.

Предприятию всегда желательно иметь положительный денежный поток – это позволит: привлекать инвесторов, заинтересованных в покупке части бизнеса; банки, которые готовы дать кредит в случае, если он нужен; кредиторы, которые готовы дать товар с отсрочкой платежа.

Для более хорошего понимания важности анализа движения денежных средств предприятия проиллюстрируем процедуры анализа движения денежных средств прямым методом на примере отчетности ООО «Чеченские минеральные воды». Анализ следует начать с общей оценки движения денежных средств по организации (табл. 1).

Таблица 1. Анализ движения денежных средств по видам деятельности, тыс. руб.

Вид деятельности	Предыдущий год	Отчётный год	Отклонение	Темп рос-та,%
Остаток денежных средств на начало года	2 267	469	- 1 798	21
Чистые денежные средства от текущей деятельности	(81 973)	34 341	+ 116 314	-
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	(221 217)	(3 000)	+ 218 217	1,36
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	301 392	(31 553)	- 332 945	-
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	(1 798)	(212)	+ 1586	-
Остаток денежных средств на конец года	469	257	- 212	54,80

Из данных таблицы следует, что на конец отчетного периода остаток наличных денежных средств и денежных эквивалентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизился на 1798 тыс. руб. или 21%. При этом снижение денежных средств и денежных эквивалентов происходило на фоне положительного чистого денежного потока по текущей деятельности.

Так по данным таблицы положительный чистый денежный поток по текущей деятельности составил 34 341 тыс. руб., что позволило организации погасить значительные суммы по ранее полученным займам и кредитам. А также профинансировать за счет полученных средств инвестиционную деятельность организации. Отрицательный денежный поток, по которой составил 3000 тыс. руб.

В отчетном году был получен значительный (31 553 тыс. руб.) отрицательный чистый денежный поток от финансовой деятельности. Источником финансирования возврата кредитов и займов при этом являлись деньги, заработанные по текущей деятельности, а не дополнительно привлеченные заемные средства.

Сложившаяся ситуация в отчетном году свидетельствует о том, что производство безалкогольных напитков, производство минеральных вод и прочих питьевых вод в бутылках генерирует денежные потоки, т.е. приток денежных средств по основному виду деятельности организации превышает отток денежных средств поданному виду деятельности.

Хотя в аналогичном периоде прошлого года, по данным таблицы 1, мы можем наблюдать обратную картину. По основной деятельности предприятие израсходовало денежных средств больше, чем их заработало.

Платежный дефицит организация покрывала за счет заимствования денежных средств из внешних источников финансирования, наблюдался значительный приток денежных средств в размере 301 392 тыс. руб. по финансовой деятельности организации. Таким образом, происходило усиление зависимости организации от внеш- них источников финансирования, что повышало риск потери ликвидности.

Следует также отметить отрицательную динамику чистых денежных потоков от различных видов деятельности и в целом по организации.

В отчетном году ситуация кардинально меняется. Как отмечалось выше, текущая деятельность характеризуется положительным сальдо. В результате этого организация направила крупные суммы собственных средств на погашение ранее при- влеченных заемных средств и кредитов. Таким образом, снижая зависимость организации от внешних источников финансирования и повышая свою финансовую устойчивость.

Для более глубокого понимания нужно проанализировать источники поступления денежных средств и направления их расходования в разрезе отдельных видов деятельности, а также оценить динамику притоков и оттоков в отчетном году по сравнению с предыдущим (табл. 2).

Таблица 2. Анализ движения денежных средств по видам деятельности

Виды поступлений и выбытий денежных средств	Предыдущий год		Отчетный год		Изменения (+,-)		Темп роста, %
	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	%
Остаток денежных средств на начало периода	2 267	Х	469	Х	- 1 798	Х	20,68
Поступление денежных средств – всего, в т.ч.:	1 280 097	100,00	830 609	100,00	- 449	-	64,89
- по текущей деятельности	916 399	71,59	820 609	98,80	- 95 790	27,21	89,55
- по инвестиционной деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- по финансовой деятельности	363 698	28,41	10 000	1,20	- 353 698	- 27,21	2,75
Расходование денежных средств – всего, в т.ч.:	1 281 895	100,00	830 821	100,00	- 451 074	-	64,81
- по текущей деятельности	998 372	77,88	786 268	94,64	- 212 104	16,75	78,76
- по инвестиционной деятельности	221 217	17,26	3 000	0,36	- 218 217	- 16,90	1,36
- по финансовой деятельности	62 306	4,86	41 553	5,00	бух	0,14	66,69
Остаток денежных средств на конец периода	469	Х	257	Х	-212	Х	54,80

В отчетном году мы наблюдаем отрицательную динамику по всем видам деятельности организации, как по поступлению, так и по расходованию денежных средств. Общий объем поступлений денежных средств в отчетном году составил 830 609 тыс. руб. или 64,89% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В общей структуре поступлений денежных средств по предприятию большая доля приходится по текущей деятельности 98,80% (820 609 ты. руб.) в прошлом году значение данного показателя составляло 71,59% (916 399 тыс. руб.).

Поступление денежных средств по финансовой деятельности в 2018 г. составило 10 000 тыс. руб., или 2,75% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (363 698 тыс. руб.), удельный вес в общей структуре по организации составил 1,20%. В предыдущем году предприятие привлекло большой объем кредитов и займов от внешних источников, что увеличило поток денежных средств по финансовой деятельности. А в отчетном году предприятие кардинально меняет свою политику в об- ласти привлечения займов и кредитов, чтоб не попадать в зависимость от внешних источников финансирования своей деятельности.

Общий объем расходования денежных средств в отчетном году составил 830 821 тыс. руб., что на 451 074 тыс. руб. меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года или 64,81%. В общей структуре расходов большая доля 94,64% приходится по текущей деятельности, т.е. для обеспечения производственнохозяйственной деятельности, так объем расходования денежных средств по текущей деятельности составил 786 268 тыс.руб. или 78,76 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Объем расходования денежных средств по финансовой деятельности в отчетном году составил 41 553 тыс. руб. или 66,69% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, а по инвестиционной деятельности объем расходования денежных средств составил 3 000 тыс. руб. или 1,36 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В 2017 году объем расходования денежных средств составил по инвестиционной деятельности составил 221 217 тыс. руб. удельный вес в общей структуре расходования денежных средств 17,26%. Большой приток и отток денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности был обусловлен большими расходами организации, свя- занными с строительством и запуском нового цеха розлива.

На основании проведённого анализа движения денежных средств предприятия ООО «Чеченские минеральные воды» можно сделать вывод, что в отчетном году снизился общий приток и отток денежных средств по всем направлениям деятельности предприятия по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Об- щий объем поступления денежных в отчетном году снизился на 35,11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, объем расходования денежных средств снизился на 35,19 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, т.е. соразмерно снижению объема поступления денежных средств. Большой приток и отток денежных средств в предыдущем году объясняется тем, что предприятие запускало новые производственные мощности (новый цех розлива). Все это происходило в основном за счёт привлечения внешних источников финансирования в виде кредитов и займов, и этим обусловлен большой приток денежных средств по финансовой деятельности в предыдущем году.