Анализ факторов повышения эффективности управления активами машиностроительного предприятия

Р.В. Ванунц соискатель Академии народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации

В современных условиях важным элементом конкурентной стратегии машиностроительного предприятия является механизм управления его активами, включая подсистемы управления внеоборотными и оборотными активами. Управление активами предполагает разработку и реализацию конкретных планов в области инвестиционной и текущей деятельности машиностроительного предприятия, способствующих формированию и использованию потенциала машиностроительного предприятия, а также созданию соответствующего уровня оборотных средств для бесперебойной текущей деятельности предприятия. Эффективное управление активами машиностроительного предприятия предполагает не только формирование требуемого уровня и структуры активов предприятия, но и соответствующее финансовое обеспечение создания новой стоимости его активов.

В процессе деятельности машиностроительное предприятие в соответствии с системой стратегических целей реализует конкурентную стратегию. При этом в качестве стратегической цели выступает максимизация рыночной стоимости активов предприятия. В конечном итоге эффективность механизма управления активами машиностроительного предприятия оценивается по совокупности инвестиционных, финансовых и экономических критериев. Эффективность управления активами определяется степенью совпадения реально полученных предприятием результатов тем целям, которые были поставлены на этапе формирования его конкурентной стратегии.

Для создания эффективного механизма управления активами машиностроительного предприятия необходимо, во-первых, на основе диагностики установить критерии, опреде- ляющие степень эффективности управления активами, а во-вторых, выявить причины неэффективного управления активами предприятия, а также факторы, обуславливающие появление этих причин. Результаты этих действий позволят спроектировать систему эффективного взаимоотношения предприятия с поставщиками сырья, материалов и комплектующих, а также с покупателями производимой продукции. При этом особое внимание должно уделяться разработке механизма управления как финансовыми потоками, так и конечными финансово-экономическими результатами деятельности предприятия.

Неэффективное управление активами машиностроительного предприятия может быть следствием ряда причин. Так например, неправильно выбранная ассортиментная политика не обеспечивает предприятию получение запланированной прибыли. Недостаточный организационно-технический уровень производства, связанный с несбалансированностью производственных мощностей предприятия, использованием неконкурентоспособных технологий производства продукции также свидетельствует о неэффективном управлении активами машиностроительного предприятия. Такими причинами могут быть и несоответствие применяемых организационно-производственных структур требованиям гибкого реагирования на потребности рынка, неправильный выбор структуры финансирования активов предприятия.

В конечном итоге все недостатки функционирования подсистем машиностроительного предприятия или их несбалансированность приведут, во-первых, к снижению показателей эффективности деятельности предприятия, а во-вторых – к возникновению проблем финан- сово-экономического характера. Эти проблемы могут быть связаны с увеличением текущих издержек, недостатком у машиностроительного предприятия финансовых ресурсов, несбалансированностью притоков и оттоков денежных средств. Поэтому анализ последствий неэффективного управления активами должен быть акцентирован на диагностику проблем, возникающих в сфере финансового управления машиностроительным предприятием.

Проблемы, возникающие в процессе финансового управления активами машиностроительного предприятия, ухудшают показатели текущей платежеспособности и ликвидности, приводят к дефициту денежных средств и т. д. Все это снижает показатели экономической эффективности. Индикаторами низкой текущей платежеспособности машиностроительного предприятия будут являться неудовлетворительные значения показателей текущего финансового состояния предприятия, наличие просроченной кредиторской задолженности. Решение этой проблемы связано с ликвидацией дефицита финансовых ресурсов предприятия, а конкретными методами ее решения являются реструктуризация долгов и имущества предприятия, повышение оборачиваемости его финансовых ресурсов, повышение прибыли и снижение текущих затрат предприятия.

В качестве мероприятий, способствующих повышению показателей экономической эффективности деятельности машиностроительного предприятия, выступают снижение текущих затрат, формирующих себестоимость производимой продукции, а также повышение эффективности использования инвестиционных вложений, формируемых за счет различных финансовых инструментов. Таким образом, на уровне машиностроительного предприятия возникает необходимость оценки различных схем финансирования активов. Конкретным способом решения проблемы инвестиционного кризиса на машиностроительном предприятии является установление стратегических приоритетов предприятия по реализуемым инвестиционным проектам производства продукции (установление приоритетов по продуктам).

Исходя из стратегических приоритетов деятельности машиностроительного предприя- тия возможно проведение реструктуризации имущества, которая, в свою очередь, приведет к формированию новых организационных структур управления предприятием, либо диверсификация, т. е. расширение проектного ряда, или, наоборот, отказ от каких либо инвестиционных проектов, т. е. сужение проектного ряда. Выбор стратегических приоритетов деятельности машиностроительного предприятия приведет к изменению, во-первых, схем финансирования реализуемых инвестиционных проектов, во-вторых – системы взаимоотношений с потребителями продукции, поставщиками сырья, материалов и комплектующих, а в-третьих – производственной стратегии предприятия.

Учитывая сказанное, для построения эффективной системы управления активами машиностроительного предприятия необходимы проведение детального анализа производственных возможностей предприятия и соотнесение этих возможностей с требованиями рынка. Кроме того, необходимы проведение анализа механизма формирования производственной себестоимости машиностроительного предприятия и определение ключевых факторов эффективности.

Нерациональное управление финансовыми результатами деятельности машиностроительного предприятия может быть обусловлено неэффективным управлением оборотным капиталом предприятия, несбалансированностью инвестиционной политики, нерациональным управлением структурой источников финансирования. Причиной низкой рентабельности деятельности машиностроительного предприятия может быть либо низкий объем продаж продукции, либо неблагоприятное соотношение на предприятии таких показателей, как доходы и затраты. Поэтому для машиностроительного предприятия в первую очередь необходимо построение соответствующих индикаторов для диагностики проблемы управления активами предприятия и финансовыми источниками их покрытия. Эти индикаторы позволяют разработать механизм управления постоянными (внеоборотными) и текущими (оборотными) активами машиностроительного предприятия, а также его собственными и заемными финансовыми ресурсами.