Анализ факторов, влияющих на эффективность деятельности страховой компании

Объектом данного исследования служит деятельность страховой компании САО «ВСК страховой дом», которая является одной из лучших страховых компаний в России в настоящее время.

Опыт работы «ВСК» на рынке страховых услуг составляет в настоящее время более 20 лет. В течение этого времени компания завоевала себе уверенные позиции на рынке страхования, и способна предоставить сегодня высококачественные страховые услуги на всей территории страны. Количество филиалов компании в разных регионах превысило 600, и сеть филиалов повсеместно расширяется. Каждый год клиентская база компании значительно возрастает.

Страховая компания САО «ВСК страховой дом» вошла в десятку фаворитов страхового рынка Российской Федерации. За годы существования ВСК прочно укрепила свои позиции в числе ведущих страховых компаний страны, как по добровольным, так и по обязательным видам страхования. Одна из крупнейших в России сеть филиалов и отделений ВСК обеспечивает поступление более 90% страховой премии компании.

Как известно, важнейшей совокупностью факторов, влияющих на эффективность деятельности страховой компании, являются факторы со стороны спроса. Спрос определяется предпочтениями потребителей, которые в первую очередь зависят от полезности этого товара, т. е. его будущих прибылей, времени их получения, степени риска, с которым сопряжено их получение, возможности их присвоения и при необходимости перепродажи этого товара.

Прибыль, которую может получить собственник от реализации компании, зависит от характера его операционной деятельности, определяемой соотношением доходов и расходов, и возможности получить прибыль от самой продажи данного предприятия.

На доход компании влияют объем продаж и цены реализации, которые также зависят от платежеспособности спроса и его эластичности, которая определяется отраслевой принадлежностью продукции и наличием товаров-заменителей и дополняющих товаров. На цены влияет также уровень конкуренции на рынке, степень монополизации рынка и доля оцениваемого предприятия на нем.

На величину выручки влияет качество продукции, определяемое состоянием активов предприятия и технологией производства.

Расходы предприятия зависят от того, что и как производит предприятие, какова потребность предприятия в факторах производства, цены на них и время оплаты за них.

Одним из важнейших факторов, влияющих на рыночную стоимость предприятия, является степень контроля, которую получает новый собственник: предприятие покупается в индивидуальную частную собственность или приобретает контрольный пакет акций. В первом случае рыночная цена будет выше, чем во втором.

Другим важным фактором, определяющим рыночную цену, является ликвидность этой собственности. Рынок предполагает премию за активы, которые могут быть быстро обращены в деньги с минимальным риском потери стоимости.

Рыночная цена реагирует на все ограничения, которые имеет бизнес. Например, если государство ограничивает цены на продукцию предприятия, то рыночная цена на такое предприятие будет ниже, чем на предприятия, не имеющие таких ограничений.

Эффективность деятельности страховой компании в значительной степени зависит от квалификации управленческого персонала. Наличие научной базы, масштабы и качество активов, в том числе прогрессивность и изношенность машин и оборудования, также влияют на эффективность деятельности страховой компании. И, конечно же, эффективность деятельности компании зависит от того, каковы перспективы компании: будет ли оно развиваться или будет закрыто в силу своей неэффективности.

Можно выделить следующие недостатки, влияющие на эффективность ее деятельности САО «ВСК страховой дом»:

• 1)    внешние:

• -    недостаточное влияние компании на региональных рынках;

• -    рискованность страхового бизнеса (после рекордных за последние десять лет темпов прироста взносов 2012 года, в 2013 году на страховом рынке появились признаки стагнации. Темпы прироста страховых взносов в 2014 году составили 12 %, это на 10 п.п. ниже показателя предыдущего года. Объем рынка составил 905 млрд. рублей. Наиболее заметным торможение рынка было в страховании имущества юридических лиц, страховании заемщиков и страховании автокаско);

• -    постоянный контроль со стороны государственных регулирующих органов;

• -    недостаточная проработанность законодательства в области страхового бизнеса (суды, «защищая» права потребителей, будто соревнуются между собой в принятии решений, отметающих правила страхования и условия договоров, все общепринятые в мире нормы урегулирования страховых случаев);

• -    снижение места в рейтинге среди страховщиков;

• 2)    внутренние:

• -    высокое значение страховых выплат относительно поступлений.

Наиболее важным фактором, влияющим на эффективность деятельности САО «ВСК страховой дом» является развитие страхового рынка в России.

К числу внутренних проблем страхового рынка, т.е. корректируемым внутри системы страхования, за счет резервов, можно отнести такие как:

• -    низкая финансовая устойчивость страховщиков;

• -    низкий уровень профессионализма и страховой культуры;

• -    внутрисистемная разобщенность.

Внешними проблемами, носящими общегосударственный характер, являются:

• -    экономические (инфляция, отсутствие государственной поддержки, низкий финансовый потенциал страхователей и др.);

• -    юридические (низкий уровень общего законодательного обеспечения страховой деятельности, длительное становление страхового рынка в условиях полного отсутствия законодательной и методической базы, контроля и др.);

• -    политические (общеполитическая нестабильность).

На российском страховом рынке в 2014 году произошло заметное снижение рентабельности бизнеса страховых компаний до минимальных значений за 2012-2014 годы. Замедление роста рынка сопровождалось ухудшением финансового результата. В результате роста убыточности автострахования и судебных издержек рентабельность собственных средств российских страховщиков сократилась до минимального за последние пять лет значения (на 3,9 п.п. за год до 6,1% в 2014 году). Несмотря на предпринятые компаниями меры по санации портфелей и увеличению тарифов по страхованию автокаско, бизнес автостраховщиков высоко убыточен: в среднем 104 % у компаний с долей автострахования (суммарно ОСАГО и каско) свыше 50%.

Показатели рентабельности активов страховых компаний России представлены в следующей таблице:

Таблица - Рентабельность активов топ-15 лидеров рынка по взносам за 2014 год

№ по взносам    Компания Рентабельность активов, %

2014 год  2013 год

1   Росгосстрах (ООО) 1	1,8
2   СОГАЗ 9,2  10,3 3   Ингосстрах  4,1   5,7
4   РЕСО-Гарантия   3	12,2
5   ВСК   2,3  2,6 6   Альфастрахование 2,6	2,5

7   Согласие    0,52,7

8   Альянс 0,90,6

9   Страховая группа МСК  0,53,9

10 Группа Ренессанс Страхование 2,70,7

11  МАКС 4,54,4

12  Уралсиб     0,7-1,7

13  ЖАСО 5,55,2

14  Югория -4,1-15,4

15 ВТБ Страхование 33,733,1

Рентабельность САО «ВСК страховой дом» стала ниже в 2014 году по сравнению с 2013 годом и составила 2,3%, что является невысоким показателем и отрицательно влияет на стоимость компании.

В будущей перспективе компания за счет своей актуарной политики исправит ситуацию по снижению рентабельности путем реализации принятой в ВСК тарифной политики, при безусловном выполнении компанией всех принятых обязательств и нормативов контролирующих органов по платежеспособности и финансовой устойчивости.

Основными направлениями актуарной службы являются:

• а)    тарификация новых страховых продуктов;

• б)    мониторинг качества портфеля компании по существующим страховым продуктам и направлениям бизнеса;

• в)    оценка страховых обязательств компании на базе современных актуарных методик;

• г)    оценка перестраховочной защиты портфеля компании, определение оптимального уровня собственного удержания и справедливой цены перестрахования;

• д)    прогноз объема страховых выплат, величины страховых резервов и качество страхового портфеля для целей бюджетного планирования.

Можно сделать вывод, что эффективность деятельности страховой компании характеризуется показателями финансовых результатов.

Анализ финансовых показателей страховых компаний призван выявлять проблемные зоны страховой компании и способствовать их быстрому устранению. Также анализ финансовых показателей страховых компаний предназначен для клиентов страхового рынка, для определения уровня надежности страховых компаний.

При проведении анализа было выявлено, что большая часть финансовых показателей САО «ВСК» соответствовали нормативным значениям в исследуемый период времени. У страховой компании возникали сложности с доходностью страховых операций. Показатель уровня выплат, кроме страхования жизни компании не соответствовал нормативному значению в 2012-2014 годах. Показатель уровня расходов, кроме страхования жизни не соответствовал нормативному значению в 2014 году.

Комбинированный показатель убыточности не соответствовал нормативному значению в исследуемый период времени.

По показателям рентабельности компания находится в числе 5 лучших компаний за 2014 год. Однако если не предпринимать необходимых мер, эту позицию может потерять. Поэтому следует обратить внимание на экономическую ситуацию страны, составить прогноз по объему страховых выплат, величины страховых резервов и качество страхового портфеля для целей бюджетного планирования, а также оценить перестраховочную защиту портфеля компании, определить оптимальный уровень собственного удержания и справедливой цены перестрахования.