Анализ финансового состояния и оценка угрозы банкротства на примере ООО «Старооскольский автоцентр КАМАЗ»
Автор: Жилякова О.М., Ильичева Е.В.
Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium
Статья в выпуске: 2-2 (15), 2015 года.
Бесплатный доступ
Целью данной работы является проведение анализа финансового состояния и оценка угрозы банкротства ООО «Старооскольский автоцентр КАМАЗ» на основе данных 2012 и 2013 гг. Рассмотрены показатели платежеспособности, финансовой устойчивости и эффективности деятельности.
Финансовое состояние, банкротство, вероятность банкротства, формула лиса, модель таффлера
Короткий адрес: https://sciup.org/140112245
IDR: 140112245
Текст научной статьи Анализ финансового состояния и оценка угрозы банкротства на примере ООО «Старооскольский автоцентр КАМАЗ»
В настоящее время в условиях рыночной экономики отчетность является средством эффективного взаимодействия предприятия и потребителей. Финансовая отчетность является единственно доступной и официально открытой как на российском, так и на международном уровне. При анализе деятельности предприятия можно узнать его финансовое состояние, платежеспособность, ликвидность. А также существует ли у организации вероятность банкротства. Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации принятие мер для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента). Проведем анализ финансового состояния предприятия ООО «Старооскольский автоцентр КАМАЗ», что бы оценить вероятность возникновения угрозы банкротства.
Торговое предприятие ООО «Старооскольский автоцентр КАМАЗ» было создано на основании решения учредителя Горбушина В. Л. 15 сентября 2009 года. «Старооскольский автоцентр КАМАЗ» создан для реализации автомобилей и запасных частей и является официальным дилером ОАО «КАМАЗ».
Для того, что оценить угрозу банкротства, необходимо проанализировать финансовое состояния ООО «Старооскольский автоцентр КАМАЗ» за 2012-2013 гг., используя «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23 января 2001 года № 16 в таблице 1.[2]
Таблица 1 - Анализ финансового состояния ООО «Старооскольский автоцентр КАМАЗ»
|
№п/п |
Значение, тыс. руб. |
Отклонение |
|||
|
Наименование показателя |
2012г. |
2013г. |
абсолютное |
относительное, % |
|
|
тыс.руб. |
|||||
|
Общие показатели |
|||||
|
1 |
Среднемесячная выручка, руб. |
3155,42 |
4260,25 |
1104,83 |
135,01 |
|
2 |
Доля денежных средств в выручке |
1 |
1 |
0 |
100 |
|
3 |
Среднесписочная численность работников |
42 |
46 |
4 |
109,52 |
|
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости |
|||||
|
4 |
Степень платежеспособности общая |
2,25 |
3,91 |
1,66 |
173,92 |
|
5 |
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займов |
0,00 |
0,13 |
0,13 |
100 |
|
6 |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
1,67 |
5,28 |
3,61 |
316,17 |
|
7 |
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами |
1,32 |
1,22 |
-0,10 |
92,23 |
|
8 |
Собственный капитал в обороте, руб. |
2635,00 |
3632,00 |
997,00 |
137,84 |
|
9 |
Доля собственного капитала в оборотных средствах |
0,27 |
0,18 |
-0,09 |
66,09 |
|
10 |
Коэффициент автономии |
0,37 |
0,26 |
-0,10 |
71,86 |
|
Показатели эффективности использования оборотного капитала, доходности и финансового результата |
|||||
|
11 |
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами |
3,09 |
4,77 |
1,68 |
154,48 |
|
12 |
Коэффициент оборотных средств в производстве |
1,81 |
3,11 |
1,30 |
171,77 |
|
13 |
Коэффициент оборотных средств в расчетах |
1,27 |
1,66 |
0,38 |
129,92 |
|
14 |
Рентабельность оборотного капитала |
27,45 |
9,15 |
-18,30 |
33,34 |
|
15 |
Рентабельность продаж |
8,32 |
5,22 |
-3,10 |
62,69 |
|
16 |
Среднемесячная выработка на одного работника |
75,13 |
92,61 |
17,49 |
123,27 |
|
Показатели эффективности использования необоротного капитала и инвестиционной активности организации |
|||||
|
17 |
Эффективности внеоборотного капитала |
2,11 |
1,81 |
-0,30 |
85,66 |
|
18 |
Коэффициент |
0,87 |
0,92 |
0,05 |
105,64 |
По результатам проведенного анализа можно сделать следующий вывод: наблюдается рост среднемесячной выручки на 1105 тыс. руб., среднесписочной численности работников на 4 человека, коэффициента инвестиционной активности на 0,05, коэффициента оборотных средств в производстве на 1,3, а так же увеличился собственный капитал в обороте на 997 тыс. руб. Однако, наблюдается снижение показателей, таких как – рентабельность оборотного капитала на 18,3 %, рентабельность продаж на 3,1 %. Финансовое состояние предприятия можно считать в целом нормальное (положительное).[3,4]
Для того чтобы исключить угрозу банкротства ООО «Старооскольский автоцентр КАМАЗ» произведем расчеты с использованием моделей оценки угрозы банкротства. Для расчета воспользуемся формулой Лиса и четырехфакторной моделью оценки угрозы банкротства Таффлера.
Формула Лиса имеет следующий вид:
Z=0,063*X1+0,092*X2+0,057*X3+0,001*X4, где X1=Оборотные активы/Валюта баланса;
X2=Прибыль (убыток) от продаж/Валюта баланса;
X3=Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)/Валюта баланса;
X4=Собственный капитал/Заемный капитал. [1].
Представим промежуточные расчеты и итоговые значения Z-счета в таблице 2:
Таблица 2 - Расчет Z-счета по формуле Лиса
|
№ |
Показатели |
Значение |
|
|
2012 г. |
2013 г. |
||
|
1 |
X1 |
0,87 |
0,90 |
|
2 |
X2 |
0,28 |
0,12 |
|
3 |
X3 |
0,34 |
0,25 |
|
4 |
X4 |
0,58 |
0,36 |
|
5 |
Z |
0,10 |
0,08 |
По результатам данного анализа, мы видим, что расчетное значение на начало и на конец года выше значения 0,037, т. е. Z н.г. = 0,1>0,037 и
Zк.г.=0,08>0,037, это означает, что состояние предприятия диагностируется, как нормальное, т.е. ему не грозит банкротство.
Далее рассмотрим четырехфакторную модель оценки угрозы банкротства Таффлера.
Формула Таффлера имеет следующий вид:
Z=0,053*X1+0,13*X2+0,18*X3+0,168*X4, где X1= Прибыль (убыток) от продажи/Краткосрочные обязательства;
X2= Оборотные активы/Краткосрочные обязательства
X3= Краткосрочные обязательства/Валюта баланса
X4= Себестоимость продажи/Валюта баланса [1].
Представим промежуточные расчеты и итоговые значения Z-счета в таблице 3:
Таблица 3 - Расчет Z-счета по формуле Таффлера
|
№ |
Показатели |
Значение |
|
|
2012 г. |
2013 г. |
||
|
1 |
X1 |
0,443803 |
0,15997 |
|
2 |
X2 |
1,371127 |
1,21785 |
|
3 |
X3 |
0,632179 |
0,73568 |
|
4 |
X4 |
3,371472 |
2,25589 |
|
5 |
Z |
1,093661 |
0,75452 |
На основе проведенных расчетов, можно сделать вывод, что предприятию в ближайшее время не грозит банкротство, так как величина Z-счета больше 0,3.
Рассмотрев модели оценки угрозы банкротства, можно сделать вывод: финансовое состояние ООО «Старооскольский автоцентр КАМАЗ» является нормальным. Показатели за 2013 г. растут по сравнению с предыдущим годом. Формула Лиса показала положительную тенденцию Z-счета, а четырехфакторная модель угрозы банкротства Таффлера отмечает отрицательную тенденцию Z-счета, но с маленькой разницей.
В заключение отметим, что модели оценки угрозы банкротства дают возможность прогнозировать возникновение кризисной ситуации любой организации заранее, чтобы избежать появления её очевидных признаков. Проводить анализ финансового состояния и оценку угрозы банкротства следует регулярно, для того чтобы предотвращать наступление кризиса.
Список литературы Анализ финансового состояния и оценка угрозы банкротства на примере ООО «Старооскольский автоцентр КАМАЗ»
- Кукунина И. Г., Астраханцева И. А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие/Под ред. И. Г. Кукуниниой. -М.: Финансы и статистика, 2012. -312 с.
- «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23 января 2001 года № 16
- Бухгалтерский баланс ООО «Старооскольский автоцентр КАМАЗ» 2012-2013 гг.
- Отчет о финансовых результатах ООО «Старооскольский автоцентр КАМАЗ» за 2013г.
