Анализ финансового состояния на примере ОАО «ЕПК Волжский»

Автор: Берберих С.Ю.

Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium

Статья в выпуске: 2-1 (11), 2014 года.

Бесплатный доступ

Автор статьи рассматривает анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности и финансового результата по данным управленческого отчета.

Финансовый результат, бухгалтерская отчетность, экономический эффект

Короткий адрес: https://sciup.org/140107296

IDR: 140107296

Текст научной статьи Анализ финансового состояния на примере ОАО «ЕПК Волжский»

Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Открытое акционерное общество «Европейская Подшипниковая Компания Волжский» (далее по тексту – ОАО «ЕПК Волжский») является одним из основных производителей и поставщиков на рынок Волгоградской и других областей, городов и стран, сборных подшипниковых изделий. Специализирующихся на разработке и производстве конических и цилиндрических роликовых подшипников для автомобильного и рельсового транспорта, сельскохозяйственной техники, металлургии и станкостроении.

История предприятия начинается с 1961г., тогда-то Государственный подшипниковый завод №15 введен в эксплуатацию.

Основная специализация:

- производство и реализация подшипников, деталей и узлов
- пред и послепродажный сервис
- научно-исследовательская деятельность и разработки

Номенклатура продукции более 9800 модификаций

Проанализируем финансовое состояние ОАО «ЕПК Волжский».

Определим, каким типом финансовой устойчивости обладает ОАО «ЕПК Волжский». Данные сведем в таблицу 1.

Таблица 1 - Характеристика типа финансовой устойчивости ОАО

«ЕПК Волжский» за 2010-2012 года, тыс.руб.

№	Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
1	Собственный капитал	663645	609650	606716
2	Внеоборотные активы	452733	451372	426723
3	Краткосрочные кредиты и займы	183851	263956	238665
4	Кредиторская задолженность	157219	229984	188523
5	Запасы	320732	381592	354976
6	СОС	210912	158278	179993

Сравним показатели пятой и шестой строки:

2010 год 320732 < 210912 + 183851 + 157219

2011 год 381592 < 158278 + 263956 + 229984

2012 год 354976 < 179993 + 238665 + 188523

Таким образом, как показывают неравенства, предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью.

Таблица 2.3 - Оценка ликвидности баланса ОАО «ЕПК Волжский» за

2010-2012 года, тыс.рублей

Активы	2010 год	2011 год	2012 год	Пассивы	2010 год	2011 год	2012 год
Наиболее ликвидные	6770	2816	2609	Наиболее срочные	157219	229984	188523
Быстро реализуемы е	63639	42013	54558	Краткосроч ные пассивы	29634	33649	49857
Медленно реализуемы е	329133	393003	365333	Долгосрочн ые пассивы	4779	15598	3842
Трудно реализуемы е	452733	451372	426723	Постоянны е пассивы	663645	609650	606716

Таблица 2.4 - Сравнение итогов по группам активов и пассивов

Год	А 1 и П 1	А 2 и П 2	А 3 и П 3	А 4 и П 4
2010	6770<157219	63639>29634	329133>4779	452733<663645
2011	2816<229984	42013>33649	393003>15598	451372<609650
2012	2609<188523	54558>49857	365333>3842	426723<606716

Сравнение всех четырех групп по активам и пассивам баланса показало, что неравенства имеют в основном знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. Ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами показало, что в перспективе ожидается повышение платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия – важнейший показатель, характеризующий финансовое положение данной организации.

Таблица 3 - Характеристика показателей платежеспособности ОАО «ЕПК Волжский»

Коэффициенты	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение показателей 2011 года от 2010 года	Отклонени е показателе й 2012 года от 2011 года
Коэффициент покрытия	0,6	0,6	1,1	0	0,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,4	0,2	0,2	- 0,2	0
Коэффициент текущей ликвидности	2,2	1,7	1,8	- 0,5	0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,01	0,01	- 0,03	0

Как показывают данные таблицы 3, общий коэффициент покрытия в 2010-2011 годах составил 0,6, то есть предприятие не было способно к погашению текущих обязательств за счет текущих активов. Увеличение в 2012 году данного коэффициента до 1,1 говорит об улучшении финансового состояния ОАО «ЕПК Волжский».

Коэффициент быстрой ликвидности в 2010-2011 годах составил 0,4 и 0,2 , а в 2012 году остался неизменным 0,2, то есть предприятие может реализовать в короткий промежуток времени от 20% до 40% активов.

Коэффициент текущей ликвидности в 2010 году составил 2,2, 2011 году – 1,7, 2012 году – 1,8. То есть наблюдается отрицательная динамика падения данного коэффициента.

Показатели коэффициента абсолютной ликвидности снизился с 0,04 до 0,01, а это означает, что ОАО «ЕПК Волжский» в 2012 году не являлось платежеспособным.

Рассчитаем экономическую эффективность управления финансовыми результатами.

По данным таблицы можно установить, как изменится сумма прибыли от реализации основного вида продукции за счет влияния каждого фактора.

Таблица 4 - Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации по основному виду продукции (подшипник радиальноупорный)

Показатели	Объем реализации , млрд., руб.	Цена, руб.	Себестоимос ть, тыс.руб.	Прибыль, тыс.руб.	Измене ние суммы прибыл и
Фактические	2100	113	1924075	21805,9	-
Повышение цены	2100	130	1924075	25375,9	3570
Повышение объема реализации	2500	113	1951323	26298,6	922,7
Повышение цены и объема реализации	2500	130	1951323	30548,6	4250

Таким образом, большой прирост прибыли от реализации произошел из-за увеличения объема реализации и цены (прибыль увеличилась на 42500 тысяч рублей). Следовательно, при выборе стратегии повышения финансового результата необходимо руководствоваться проведенным анализом.

При планировании цены следует учесть то, что в отношении цены и спроса действует общая закономерность: чем выше уровень цены, тем труднее привлечь покупателя, тем больше затрат на создание спроса. Для оценки возможных последствий при прогнозировании цен используется показатель эластичности спроса. Эластичность измеряется взаимодействием между экономическими показателями: процентном изменением выручки от реализации и процентном изменением цены. Так при повышении цены на 15%, эластичность спроса будет (таблица 3.4).

Таблица 3.4 Предполагаемый уровень цен ОАО «ЕПК Волжский» на планируемый год

Вид продукции	Цена, руб.	Объем продаж	Выручка от реализации, тыс.руб.	Эластичность спроса
Подшипники радиально -упорные	130	2100	2730000	14,3

Таким образом, мы видим, что в планируемом году выручка от реализации составит 2730000 тысяч рублей. Следовательно, увеличение объема производства и реализации продукции позволило значительно увеличить выручку от реализации подшипников, а это означает, что предприятию выгодно повышать показатели объема реализации продукции. В целом выручка от реализации увеличилась на 707977 тыс., руб.

"Экономика и социум" №2(11) 2014

Статья научная