Анализ финансового состояния предприятия

В современных условиях развития экономики важную роль играет анализ финансового состояния экономического субъекта.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. [4]

Анализ финансового состояния, проводимый самим предприятием необходим для того, чтобы выявить определенные проблемы и недостатки в финансовой деятельности и устранить их, разработать мероприятия, направленные на эффективное функционирование предприятия, эффективное использование и управление финансовыми ресурсами. Банкам анализ необходим для выявления кредитоспособности заемщика, поставщикам важно, чтобы предприятия могли выполнять свои финансовые обязательства в полном объеме, инвесторам для того, чтобы снизить риски при вложении средств и получить максимум прибыли.

Для анализа финансового состояния предприятия используют его финансовую (бухгалтерскую) отчетность. Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. [1] В бухгалтерскую отчетность в соответствии с приказом Минфина России от 02.07.2010 №66н «О формах бухгалтерской отчетности организации» входит:

• -    бухгалтерский баланс;

• -    отчет о финансовых результатах;

• -    отчет об изменениях капитала;

• -    отчет о движении денежных средств;

• -    пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах;

В зависимости от поставленных целей, объемов информации, времени финансовый анализ можно проводить в два этапа:

• 1.    Экспресс-анализ;

• 2.    Детализированный анализ.

Экспресс-анализ финансового состояния представляет собой способ диагностики состояния экономики предприятия на основе типичных признаков, характерных для определенных экономических явлений. [4]

Целью экспресс-анализа является наглядная и оперативная оценка имущественного состояния предприятия и эффективность его развития.

Детализированный анализ обеспечивает более точную и подробную характеристику финансового состояния хозяйствующего субъекта. Анализ дает возможность оценить финансовое положение, имущественное состояние, степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами), достаточность капитала для текущей деятельности и краткосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования, способность к наращиванию капитала, рациональность использования заемных средств, эффективность деятельности организации. [3]

Существуют следующие методы, которые необходимы для финансового анализа:

• -    горизонтальный анализ заключается в сравнении показателей данного периода с соответствующими им показателями предыдущего периода. При данном методе анализа определяются абсолютные и относительные отклонения статей отчетности.

• -    вертикальный анализ характеризуется определением структуры финансовых результатов с выявлением изменения отдельных показателей в данном периоде по сравнению с предыдущим периодом.

• -    трендовый анализ характеризуется сравнением показателей данного периода с соответствующими им показателями ряда предшествующих периодов и определением тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, в которой отсутствуют случайные влияния и индивидуальные особенности предшествующих периодов.

• -    коэффициентный анализ подразумевает расчет соотношений

различных абсолютных показателей финансовой отчетности, изучение относительных показателей в динамике.

• -    сравнительный анализ - это анализ сводных показателей финансовой отчетности по отдельным показателям структурных подразделений предприятия, а также сопоставление отдельных показателей предприятия с похожими предприятиями, с конкурентами, со среднеотраслевыми показателями.

• -    факторный анализ основывается на исследовании влияний отдельных факторов на результативный показатель.

Основными этапами финансового анализа могут быть:

• 1.    Оценка "больных" статей финансовой отчетности;

• 2.    Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса;

• 3.    Анализ ликвидности бухгалтерского баланса;

• 4.    Оценка финансовой устойчивости предприятия;

• 5.    Общая оценка деловой активности;

• 6.    Анализ прибыльности и рентабельности;

• 7.    Анализ риска банкротства предприятия.

Завершающая стадия анализа сводится к обобщению полученных результатов, делаются выводы, содержащие объективную оценку финансового положения предприятия, разрабатываются рекомендации по устранению недостатков, факторов, которые оказывают отрицательное влияние, а также меры по улучшению финансового состояния.

Таким образом, финансовый анализ экономического субъекта обеспечивает наиболее подробную характеристику его финансового положения, а также дает возможность оценить эффективность деятельности предприятия.