Анализ финансового состояния предприятия сельского хозяйства

С переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям, для эффективной работы, необходимо планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

Эффективность деятельности любой организации в целом является анализ её финансовой деятельности. Результаты анализа и прогнозирования финансового состояния любого хозяйствующего субъекта показывают уровень эффективности его деятельности и отражают перспективы текущего, инвестиционного и финансового развития, содержат необходимую информацию для учредителей, работников, поставщиков, покупателей, кредиторов, инвесторов, государства, банков и других контрагентов внутренней и внешней среды деятельности предприятия [2].

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

Хозяйственная деятельность на предприятии - это финансовое планирование и бюджетирование, анализ финансовых показателей, управление финансовыми отношениями и фондами денежных средств, определение и реализация инвестиционной политики, организация отношений с банками и бюджетами [5].

Совокупность значений финансово-экономических показателей, а также тенденция их изменений позволяет с высокой степенью достоверности судить об эффективности деятельности предприятия, а также об имеющихся у него проблемах. Очевидно, что рассматривать и анализировать эти показатели нужно за один общий для всех отчетный период [8].

Анализ финансового состояния включает следующие этапы:

• 1.    Анализ имущества и источников имущества предприятия.

• 2.    Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов.

• 3.    Оценка ликвидности и платежеспособности.

• 4.    Анализ деловой активности предприятия.

• 5.    Анализ рентабельности предприятия.

• 6.    Анализ финансовой устойчивости и оценка вероятности банкротства.

Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, выявить перспективы развития [1].

Современный финансовый анализ, являясь важной функцией управления, характеризуется системным подходом, комплексным учетом разнообразных факторов, качественным подбором достоверной информации, поиском резервов роста финансовых результатов, укрепления финансовой устойчивости.

В таблице 1. показана общая оценка финансового состояния СПК «Ленинский путь»

Таблица 1 – Оценка финансового состояния СПК «Ленинский путь»

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменение 2016 г.		Темп роста, %
				к 2014 г.	к 2015 г.	к 2014 г.	к 2015 г.
Собственный капитал и резервы, тыс. руб.	68481	73649	70774	+2293	-2875	103,35	96,10
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	4589	3154	2445	-2144	-709	53,28	77,52
Внеоборотные активы, тыс. руб.	47546	49443	53905	+6359	+4462	113,37	109,02
Фактическое наличие собственных средств, тыс. руб.	25524	27360	19314	-6210	-8046	75,67	70,59
Производственные запасы и затраты, тыс. руб.	35373	36308	35150	-223	-1158	99,37	96,81
Процент обеспеченности запасов собственными источниками, %	72,16	75,36	54,95	-17,21	-20,41	х	х
Финансовый результат, тыс. руб.	932	5168	2135	+1203	-3033	229,08	41,31
Рентабельность, %	2,33	11,25	4,98	+2,66	-6,27	х	х

Источник: составлено автором на основе данных бухгалтерской отчетности.

Анализ основных финансовых показателей СПК «Ленинский путь» показал, что собственный капитал и резервы за анализируемый период увеличились по сравнению с 2014 г. на 3,35% и уменьшились на 3,9 % по сравнению с 2015 г. и составили 70774 тыс. руб., это может свидетельствовать об улучшении кредитоспособности предприятия, Долгосрочные обязательства уменьшились по сравнению с прошлым годом на 22,48 % и составили в 2016 году 2445 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились на 6359 тыс. руб. и 4462 тыс. руб. по сравнению с 2014 и 2015 гг. соответственно и составили 53905 тыс. руб. , это может говорить о приобретении или переоценке основных производственных фондов предприятия. Поскольку темп роста внеоборотных активов выше, а собственный капитал и резервы и долгосрочные обязательства имеют тенденцию к снижению, то наблюдается снижение фактического наличия собственных средств.

За анализируемый период производственные запасы и затраты уменьшились на 3,19% по сравнению с 2015 г. и в 2016 г. составили 35150 тыс. руб. Так как у кооператива недостаточно собственных средств, то наблюдается снижение процента обеспеченности запасов собственными средствами на 20,41%.

Финансовый результат увеличился в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 1203 тыс. руб. и снизился по сравнению с 2015 г. на 3033 тыс. руб. и составил 2135 тыс. руб. Темп снижения - 59%.

Снижение финансового результата в 2016 г. по сравнению с 2015 г. привело к снижению уровня рентабельности с 11,25% до 4,98%, это может свидетельствовать о том, что компания нерационально использует заработанную прибыль.

Для выявления положительных и отрицательных критерий деятельности СПК «Ленинский путь» проанализируем показатели финансовой устойчивости и ликвидности в таблицах 2-3.

Таблица 2 - Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Уровень показателя			Изменение 2016
	2014г.	2015г..	2016г.	к 2014 г.	к 2015 г.
Коэффициент          обеспеченности собственными            источниками	-0,55	-0,61	-0,44	+0,11	+0,17
Коэффициент автономии	0,80	0,82	0,76	-0,04	-0,06
Коэффициент финансирования	0	0	104,5	+104,5	+104,5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,85	0,86	0,79	-0,06	-0,07
Коэффициент мобильности	0,068	0,065	0,067	-0,001	+0,002

Таким образом, исходя из данных таблицы, можно сделать вывод о том, что за анализируемые годы коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования отрицательный и свидетельствует о том, что оборотные активы финансируются за счет заемных и привлеченных источников (субсидий).

Удельный вес собственных средств в общей сумме источников в 2016 году составляет 76%, это ниже показателей 2015 и 2014 гг. Снижение коэффициента автономии свидетельствует о снижении финансовой независимости, гарантии непогашения предприятием своих обязательств.

В 2014 и 2015 гг. у кооператива не было заемных средств. Вся деятельность финансировалась за счет собственных источников. В 2016 году коэффициент финансирования равен 104,5, что говорит о частичной зависимости от заемных источников.

Коэффициент финансовой устойчивости составляет 79%, то есть данная часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

Коэффициент мобильности меньше нормативного значения и составляет всего 6,7%, то есть именно 6,7 % оборотных активов финансируется за счет наиболее ликвидных активов – денежных средств.

В связи с тем, что у кооператива недостаточно денежных средств, необходимо дать оценку платежеспособности организации. Поэтому необходимо провести анализ ликвидности баланса.

Таблица 3 - Показатели ликвидности СПК «Ленинский путь»

Показатели	Значение показателя			Изменение 2016 г.
	2014г.	2015г.	2016г.	к 2014 г.	к 2015 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,20	0,21	0,13	-0,07	-0,08
Промежуточный (срочный) коэффициент ликвидности	0,27	0,29	0,18	-0,09	-0,11
Общий (текущий) коэффициент ликвидности	2,98	3,17	2,00	-0,98	-1,17

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности снижается и в 2016 году не соответствует нормативу, что говорит о том, что лишь 13% краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. У кооператива отсутствует гарантия погашения долгов.

Промежуточный коэффициент ликвидности в 2016 году снизился как по сравнению с 2014, так и в сравнении с 2015 годом, и стал равным 18%. Данный показатель свидетельствует о том, что 18% краткосрочных обязательств предприятия в среднесрочной перспективе может быть погашена за счет средств на различных счетах, а также за счет поступлений по расчетам с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности свидетельствует о том, что происходит его снижение на 0,98 пункта по сравнению с 2014 годом и на 1,17 пунктов по сравнению с 2015 годом до 2,00 пункта в 2016 году. Показатель равен нормативному значению, но тенденция к снижению говорит о том, что в долгосрочной перспективе кооператив не сможет в полном объеме покрыть текущие обязательства, даже мобилизовав все оборотные средства.

Таким образом, при анализа финансового состояния предприятия СПК «Ленинский путь» выявлены проблемы, связанные с финансовой устойчивостью предприятия.

Анализируя    ликвидность     баланса    и     коэффициенты платежеспособности, делаем вывод о неплатежеспоcобности предприятия.

Поэтому, рычагами оптимизации ликвидности организации могут быть:

• 1.    Увеличение собственных средств.

• 2.    Совершенствование работы по управлению оборотным капиталом.

• 3.    Оптимизация инвестиционной политики.

• 4.    Оптимизация финансовой политики.

• 5.    Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе

производства.

Выполнение предложенных в работе мероприятий позволит значительно повысить эффективность использования оборотных средств предприятия и улучшить, в конечном счете, его финансовое состояние (таблица 4).

Таблица 4 – Экономическая эффективность от предложенных мероприятий

Показатели	2016 г.	Проект	Экономический эффект
Выручка, тыс. руб.	44938	67407	+22462
Оборотные активы, тыс. руб.	92566	46283	- 46283
Коэффициент оборачиваемости	0,49	1,46	+0,97
Коэффициент закрепления	2,06	0,69	- 1,37
Время оборота, дни	745	250	- 495
Однодневная выручка, тыс. руб.	123,12	184,68	+61,56
Высвобождение      оборотных средств, тыс. руб.	-	-	- 92348

Данные таблицы 4 показывают: коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,97, а коэффициент закрепления оборотных средств снизился на 1,37. Время одного оборота оборотных средств сократилось на 495 дней. В результате чего произошло высвобождение оборотных средств на сумму 92348 тыс. руб.

Таким образом, рассмотренные методики оценки финансового состояния предприятия, позволяют сделать конкретные выводы, разработать рекомендации и принять эффективные решения для улучшения финансового состояния организации.