Анализ финансового состояния торговых организаций

Финансовое состояние представляет собой важнейшую характеристику экономической деятельности организации. Финансовое состояние позволяет определить конкурентоспособность фирмы, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, степень гарантированности экономических интересов самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственнохозяйственной деятельности.

Актуальность вопроса состоит в том, что проведение финансового анализа предприятия в настоящее время является одним из направлений повышения эффективности его деятельности, его выводы и рекомендации необходимы для улучшения финансового состояния компании. Результаты оценки финансового состояния организации отражают конечные результаты его деятельности, в которых заинтересовано не только руководство организации, но и партнеры. Для успешного протекания финансовых процессов на предприятии необходимо регулярно проводить оценку финансового состояния организации [1].

Обеспеченность необходимыми финансовыми ресурсами, кредитоспособность, платежеспособность являются показателем успешного функционирования предприятия на рынке. Цель анализа финансового состояния состоит в объективной оценке сильных и слабых сторон предприятия для разработки стратегии и адекватных управленческих решений, направленных на повышение стоимости бизнеса.

Существует внутренний и внешний финансовый анализ. Внутренний анализ финансового состояния осуществляют работники предприятия. Внешний финансовый анализ (аудит) осуществляются интересами сторонних пользователей и проводят согласно публикуемых данных финансовой отчетности.

Экономисты выделяют три виды финансового состояния организации:

• -    устойчивое финансовое состояние;

• -    неустойчивое финансовое состояние (или предкризисное);

• -    кризисное финансовое состояние.

Существуют различные взгляды на содержание понятие финансовой устойчивости предприятия. В первую очередь необходимо разграничивать    понятия    «финансовая    устойчивость»    и

«платежеспособность». Ряд авторов делают упор именно на сильную взаимосвязь между данными показателями. Другие опираются на способности предприятия выполнять свои задачи и функции даже при воздействии на него как внутренних, так и внешних неблагоприятных факторов. Финансовую устойчивость предприятия можно определить как характеристику его финансового состояния, под которой подразумевается обеспеченность финансовыми ресурсами, платежеспособность и кредитоспособность, а так же не только благоприятное протекание его деятельности при влиянии на него неблагоприятных внешних факторов, но и постоянное развитие [2].

Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс, так как он дает наиболее полное представление о состоянии предприятия. Он отражает не только количественные, но и структурные изменения в составе активов и пассивов. Потенциальные инвесторы и кредиторы изучают и оценивают содержание и взаимосвязь между отдельными группами и подгруппами актива и пассива баланса. На основании проведённого пользователями анализа, как вертикального, так и горизонтального, планируется деятельность предприятия, делаются выводы о платёжеспособности, ликвидности, обеспеченности фондами, анализируется дебиторская и кредиторская задолженности [3].

Основной целью проведения анализа финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия является осуществление вывода о том, стоит ли инвестировать средства в данный объект анализа и можно ли доверить кредитные средства данному субъекту [4].

Анализ финансового состояния состоит из анализа ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Остановимся подробнее на отдельных показателях.

Одним из важнейших характеристик финансового положения предприятия является его ликвидность и платежеспособность. Под ликвидностью понимается возможность предприятия в полной мере выполнять свои финансовые обязательства в необходимом объеме и своевременно. Она зависит от скорости трансформации активов в деньги без потерь стоимости [5].

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы, представленные в таблице 1.

Таблица 1 – Группировка активов баланса по степени ликвидности и пассивов баланса по срокам погашения [5]

АКТИВ		ПАССИВ
Наиболее ликвидные активы (А1)	строка 1240 + строка 1250	Наиболее срочные обязательства (П1)	строка 1520
Быстро реализуемые активы (А2)	строка 1230 + строка 1260	Краткосрочные пассивы (П2)	строка 1510  + строка 1550
Медленно реализуемые активы (А3)	строка 1210 + строка 1220 + строка 1170	Долгосрочные пассивы (П3)	строка 1400
Трудно реализуемые активы (А4)	строка 1100 - строка 1170	Постоянные пассивы (П4)	строка  1300  + строка  1530  + строка 1540
БАЛАНС	1600	БАЛАНС	1700

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву.

Платёжеспособность — способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов [6].

Система показателей, характеризующих платежеспособность представлена в таблице 2.

Таблица 2 - Финансовые коэффициенты платёжеспособности

Наименование показателя	Правила расчёта	Нормативное значение
1.Общий показатель платёжеспособности	L_ А , + 0,5 а + 0,3 а 1 П + 0,5 П 2 + 0,3 П3	1
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	с .1240 + с .1250 L= с .1510 + с .1520 + с .1550	0.1-0.7
3.Коэффициент «критической оценки»	с .1240 + с .1250 + с .1230 L= с .1510 + с .1520 + с .1550	0.7-0.8
4.Коэффициент текущей ликвидности	с .1200 L= с .1510 + с .1520 + с .1550	1.5-3.5
5.Коэффициент манёвренности функционирующего капитала	L5= с .1210 + с .1220 + с .1230 + с .1260	Уменьшение положительный факт
	с .1200 - с .1510 - с .1520 - с .1550

Далее остановимся более подробно на анализе показателей финансового состояния различных организаций на примере торговых организаций: ООО «МяскоМ»; ООО «Золотой цыпленок» и ООО «Мясная деревня».

Для начала остановимся более подробно на характеристике показателей ликвидности в таблице 3.

Для анализа ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Таблица 3  – Анализ показателей ликвидности торговых организаций в 2017 г.

ООО «МяскоМ»
Актив		Пассив		Платежный излишек (+) или недостаток (-)
Наиболее ликвидные активы (А 1 )	4381	Наиболее срочные обязательства (П 1 )	28759	-24378
Быстро реализуемые активы (А 2 )	25842	Краткосрочны е пассивы (П 2 )	3000	22842
Медленно реализуемые активы (А 3 )	2475	Долгосрочные пассивы (П 3 )	3743	-1268
Трудно реализуемые активы (А 4 )	2804	Постоянные пассивы (П 4 )	0	2804
Баланс	35502	Баланс	35502	x
ООО «Золотой цыпленок»
Актив		Пассив

А 1	0	П 1	16	16
А 2	2230	П 2	0	-2230
А 3	3455	П 3	0	-3455
А 4	0	П 4	5668	5668
Баланс	5685	Баланс	5684	x
ООО «Мясная деревня»
Актив		Пассив
А 1	28	П 1	10526	10498
А 2	10793	П 2	110	-10683
А 3	4242	П 3	10001	5759
А 4	8122	П 4	2548	-5574
Баланс	23185	Баланс	23185	x

Баланс торговых организаций за 2017 г. считать абсолютно ликвидным нельзя, поскольку выполняются только одно из четырех неравенств (быстрореализуемые активы больше быстро реализуемых обязательств), по остальных показателям разница активов и пассивов переходит в платежный недостаток

Далее более подробно рассмотрим показатели платежеспособности предприятия в таблице 4.

Таблица 4  – Показатели платежеспособности торговых предприятий в 2017 году

Наименование показателя	Нормативное значение	ООО «Мяском»	ООО "Золотой цыпленок"	ООО "Мясная деревня"
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1-0,7	0,14	0	0,003
Коэффициент «критической оценки»	0,7-0,8	0,95	0	0,997

Коэффициент текущей ликвидности

1,5-3,5

1,03

0,72

1,416

Исходя из данных таблицы 4 можно сделать вывод о том, что только один из представленных показателей попадает в пределы нормативных значений, а именно коэффициент абсолютной ликвидности ООО «МяскоМ». Остальные показатели не соответствуют установленным нормативам.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что, возможно, представленная методика оценки подходит не для всех типов предприятий. Так же может возникнуть необходимость введения конкретных нормативных значений для отдельных предприятий, так как они не дифференцированы в зависимости от отраслевой принадлежности организации, на основании которой осуществляется анализ. Совершенствование данной методики возможно за счет изучения специфики отдельных типов предприятия, расширения информационной базы, разработки теоретически достаточных критериев относительных показателей для каждой отрасли, к которой относятся хозяйствующие субъекты. При этом учитывать специфику региона, к которому относится организация, а так же специфику деятельности самого предприятия.