Анализ финансовой устойчивости и его особенности в страховой компании

В нынешней обстановке финансовая устойчивость страховой организации служит основным фактором, обуславливающим эффективность создания финансового порядка для усовершенствования страховой системы.

Под устойчивостью хозяйства подразумевается умение хозяйства не утратить нормальное состояние при незначительных и преимущественно случайных изменениях в его деятельности. Финансовая устойчивость страховой организации представляет собой самостоятельное отображение доходов и расходов.

Факторами финансовой устойчивости страховой организации представляются разнообразные явления, которые воздействуют на положение организации. Степень финансовой устойчивости определяется массой факторов. Среди ключевых факторов могут быть выделены внешние и внутренние.

К внутренним можно отнести: тарифную, кадровую, финансовую, перестраховочную политику.

К внешним факторам относятся: политические, маркетинговые, экономические, психологические, социальные.

Воздействие данных факторов на финансовую ситуацию выражается через показатели, благодаря которым можно в ди- намике установить степень финансовой устойчивости страховой организации.

В научной литературе обращают внимание на четыре стадии финансового состояния страховых компаний [1]:

• 1.    Устойчивое финансовое состояние.

• 2.    Неустойчивое финансовое состояние.

• 3.    Пограничное финансовое состояние.

• 4.    Финансовая несостоятельность.

Для достижения стратегической цели – повышение рыночной стоимости страховой организации – увеличение финансовой устойчивости является одним из важных условий, а соответственно и обеспечение ее ликвидности рентабельности. При этом, если обеспечение ее ликвидности является лидирующим условием экономического совершенствования страховой организации, то осуществление рентабельности может сочетаться с такими целями, как завоевание рынка или просто выживание страховой организации [2].

Если целью является завоевание рынка, тогда в жертву приносится максимальная рентабельность и моментально увеличивается востребованность к ликвидности и существование достаточно крупных резервов.

Если же целью является выживание, главное для страховой организации – сохранить степень нулевой прибыли при ми- нимальных отклонениях от него, при обеспечении ликвидности и наличии конкретных резервов. Ключевое внимание должно быть сделано на собственные источники.

Огромное влияние на финансовую устойчивость страховых организаций проявляет уровень инфляции. Инфляционные процессы подтачивают стимулы экономического развития, ослабляют эффектив- ность производства на основании научнотехнического прогресса. Инфляция ис-

Таким образом, существование излишнего предварительного контроля в настоящее время негативно сказывается на гибкости страхового рынка.

Страховые организации не имеют практической возможности разработать способы по отсеиванию влияния данных внешних факторов. Тем не менее действие некоторых внешних факторов может быть сглажено или нейтрализовано, например:

нормативно-правовое регулирование – путем использования допустимости лобби- кривляет все экономические вычисления, рования интересов через сплочение стра- делает неясными перспективы роста, повышает риск, объединенный с последними инвестициями.

Одним из внешних факторов тесного влияния на страховые организации являет- ся нормативно-правовое регулирование.

Современное страховое законодательство РФ, в частности, в области государственного контроля за финансовой устойчивостью страховых компаний отстает от реалий, складывающихся на страховом рынке.

Одним из основополагающих принципов, на котором должно строиться развитие законодательства о страховании, в общем, и в области контроля за финансовой устойчивостью страховщиков, в частно- сти, является принцип защиты страхового рынка от потрясений и колебаний.

Второй принцип: выработка такого механизма государственного регулирования, который был бы способен оптимально защитить интересы страхователя без ущерба интересам страховщика, способствуя развитию продуктивности рынка.

Третий принцип: новые нормы законодательства должны учитывать степень развития (зрелости) российского страхового рынка.

Четвертый принцип: иные нормы законодательства не должны вносить неопре- деленность в механизм государственного регулирования [3].

ховщиков, которые принимают деятельное пособничество в разбирательстве законо- проектов, связанных с регулированием рынка страхования, а также событий, касающихся налогообложения; конкуренция

–уменьшение влияния может свершаться путем слияний и поглощений незначительных организаций крупными ,образованием страховых объединений [4].

Анализ научной литературы и проведенных исследований дает возможность сделать вывод, что лидирующими направлениями по сохранению финансовой устойчивости страховой организации, путем учета действия внутренних факторов, являются:

– увеличение капитализации как за счет поднятия уставного, так и за счет привлеченного и заемного капитала;

– управление финансовыми потоками на основании: сбалансирования объемов денежных потоков с использованием иммунизации и синхронизации, получаемой на уровне дюрации набора денежных по-токов-среднего времени, нужного для приобретения денежных средств. Расчет дюрации дает возможность оценить, насколько данный состав активов страховой организации совпадает с обязательствами, что позволит дать оценку финансовой устойчивости и разработать мероприятия по ре- структуризации активов.