Анализ финансовой устойчивости на предприятии с целью обеспечения экономической безопасности

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, возможностью свободного маневра денежными средствами, эффективностью использования денежных средств в процессе         текущей         (операционной)         деятельности.

Финансовая устойчивость - это результат рационального управления собственными и заемными средствами. Собственные финансовые ресурсы включают:

• •    акционерный капитал;

• •    чистую (нераспределенную) прибыль;

• •    амортизационные отчисления.

Внешний признак финансовой устойчивости - платежеспособность, т.е. способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства. К показателям удовлетворительной платежеспособности можно отнести:

• •    наличие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках;

• •    отсутствие    длительной    просроченной задолженности

поставщикам, банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам;

• •    наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.

. На финансовую устойчивость организации влияет ряд факторов, которые можно разделить:

• - по месту возникновения - на внешние и внутренние;

• - по важности результата - на основные и второстепенные;

• - по структуре - на простые и сложные;

• - по времени действия - на постоянные и временные.

В таблице 1 представлены внешние и внутренние факторы финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 1 – Внешние и внутренние факторы финансовой устойчивости

Факторы
Внутренние:	Внешние:
Отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования	Общая стабильность, фаза экономического цикла
Структура продукции, ее доля в платежеспособном спросе	Уровень, динамика, колебания платежеспособного спроса
Состояние имущества: размер, состав, структура	Внешнеэкономические связи, конкуренция на рынке
Состояние финансовых ресурсов: размер, состав, структура	Банкротство должников, неплатежи
Величина, структура, динамика издержек по сравнению с доходами	Инфляция, изменение уровня цен, курса валют
Размер оплаченного уставного капитала; собственные оборотные средства	Налоговая, кредитно- финансовая, таможенная, страховая, учетная, инвестиционная политика

Степень влияния указанных факторов на финансовую устойчивость и безопасность предприятия зависит не только от соотношения их самих. Риск-фактор генерирует возникновение риска; риск, в свою очередь, определяет вероятность проявления угроз экономической безопасности. Для эффективного управления предприятием необходимо выявление таких условий и ситуаций, при которых потенциальный риск перерастает в угрозу для финансовой устойчивости предприятия, а потом и его безопасности. Вследствие того, что в процессе осуществления экономических операций хозяйствующие субъекты регулярно сталкиваются с различного вида рисками, которые влияют на их финансовую устойчивость и угрожают безопасности хозяйственной деятельности, необходимо для оценки и идентификации угроз составить матрицу рисков для предприятий (таблица 2).

Представленная матрица характеризует основные виды рисков и позволяет оценить степень их влияния на финансовую устойчивость и безопасность функционирования предприятия.

Таблица 2 - Матрица рисков хозяйствующих субъектов

Вероятность проявления	Степень влияния на финансовую устойчивость и экономическую безопасность предприятия
	Низкая	Средняя	Высокая
Низкая	Риск потери доходности бизнеса в результате снижения уровня репутации фирмы	Риск сокращения объемов продаж в результате нарушения договорных обязательств	Риск потери профессиональных кадров; Риск сокращения объемов продаж и недополучения прибыли в результате высокой конкуренции.
Средняя	Риск снижения прибыли в результате повышения цен на материалы	Риск возникновения дополнительных расходов в результате Изменения законодательства и роста инфляции; Появление новых конкурентов	Снижение покупательной способности населения; Риск снижения спроса на продукцию со стороны основных потребителей.
Высокая	Риск возникновения потерь в результате обстоятельств непреодолимой силы; Появление новых технологий.	Риск сокращения объемов производства в результате использования устаревшего оборудования;	Изменение валютного курса; Риск неплатежа со стороны контрагентов; Риск потери ликвидности; Риск потери финансового равновесия

Таким таким образом, устойчивое сктуры функционирование и развитие хозяйствующих субъектов таким в условиях рыночной экономики определяется, прежде всего, их способностью своевременно и адекватно реагировать на изменение внешней и внутренней среды, что проявляется в показателях, характеризующих финансовую устойчивость.

Можно сказать, что необходимым условием экономической безопасности предприятия является достижение им финансовой устойчивости.

Финансовую устойчивость предприятия можно определить с помощью абсолютных и относительных показателей.

В качестве примера рассмотрим некомерческую организацию «Югорский фонд капитального ремонта многоквартирных домов» в г. Ханты-Мансийске и проведем оценку финансовой устойчивости и платежеспособности, т.к. это является основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Рассчитав среднегодовые показатели и показатели на конец года, можно сделать вывод, что собственные средства на 2016 год имеют тенденцию к увеличению. Это значит, что организация платежеспособная и может рассчитаться с долгами с помощью своих оборотных средств. За рассматриваемый период, на конец года, наблюдается увеличение показателя, с 2014 год по 2016 год на 4 376 051 руб., что говорит о способности оплатить свои обязательства. По среднегодовому показателю, также наблюдается тенденция к увеличению.

Собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов также возрастают. Увеличение данного показателя на конец 2016 года составило 4 376 051 тыс. руб. Аналогично мы видим увеличения среднегодового показателя.

Общая величина основных источников формирования запасов имеет тенденцию увеличения, показатель показывает общую сумму денежных средств с учетом заемных средств. За анализируемый период с 2014 по 2016 гг. произошло увеличение данного показателя на 875,9%, а в период с 2015 по 2016 гг. по среднегодовым расчетам, показатель увеличился на 204%, что свидетельствует о повышении заемных средств.

Исходя из показателей излишек и недостатков, можно сделать вывод о модели финансовой устойчивости. Где М1= (1, 1, 1), т. е. ^∆ СОС ^≥ 0; ^∆ СДИ ^≥ 0; ^∆ ОИЗ ≥ 0. .Абсолютная финансовая устойчивость.

Это говорит о высоком уровне платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.

Проведя расчет среднегодовых показателей и показателей на конец года, можно сделать вывод, что показатель финансовой независимости на конец 2016 года превышает рекомендованного значения на 0,39% , а в 2015 году на 0,37%, соответственно и по среднегодовым показателям значение превышает нормы, это указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.

Коэффициент финансовой зависимости имеет тенденцию к уменьшению, данный показатель за анализируемый период меньше нормативного значения, это обуславливается тем, что зависимость от заемных средств не преобладает.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывает возможность у предприятия проведение независимой финансовой политики, показатель за рассматриваемый период соответствует рекомендованному значению.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами. За анализируемый период все показатели больше рекомендованного значения, это говорит о том, что предприятие не может свободно двигать денежными ресурсами.

Коэффициент финансовой напряженности. Во всем периоде показатели находятся в рамках рекомендованного значения. Это значит, что в организации нет зависимости от внешних финансовых источников.

Проанализировав абсолютные и относительные показатели, сделаем вывод, что у организации устойчивое финансовое состояние.

Рассмотрим динамику финансовых результатов (Таблица 3)

Таблица 3 – Динамика финансовых результатов

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Темп роста, % 2016г от 2014г	Абсолютное отклонение 2016г от 2014г
Чистая прибыль	12019	141237	14368	119,5	2349
Прибыль(убыток) до налогообложения	15024	176547	17960	119,5	2936
Проценты к получению	15024	176628	14929	99,4	-95
Совокупный финансовый результат периода	12019	141237	14368	119,5	2349
Рентабельность основных средств, %	114,69	1369,62	91,8	0,8	-22,89

В данной таблице динамике финансовых результатов, видно что чистая прибыль имеет самое максимальное значение в 2015 году, которое на 126869 тыс. рублей больше чем в 2016году и на 129218 тыс. рублей больше чем в 2014 году. Причиной этому послужило уменьшение количества договоров на оказание капитального ремонта. Тем самым, наблюдается уменьшение чистой прибыли. Прибыль до налогообложения данной организации имеет тенденцию уменьшения, так в 2016 году она снизилась на 158587 тыс. рублей, по сравнению с2015 годом. Совокупный финансовый результат в 2016 году по сравнению с 2014 годом увеличился на 2349 тыс. руб.

Таким образом, устойчивое функционирование и развитие хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики определяется, прежде всего, их способностью своевременно и адекватно реагировать на изменение внешней и внутренней среды, что проявляется в показателях, характеризующих финансовую устойчивость.

Можно сказать, что необходимым условием экономической безопасности предприятия является достижение им финансовой устойчивости.