Анализ финансовой устойчивости предприятия по данным баланса (на примере ООО «Торговый дом «Оброченский»)

Автор: Богатырева В.Ю., Проказова Ю.Н.

Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium

Статья в выпуске: 10 (29), 2016 года.

Бесплатный доступ

Статья посвящена анализу финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса, рассматриваются типы финансовой устойчивости и рассчитываются её коэффициенты.

Бухгалтерский баланс, финансовая устойчивость, тип финансовой устойчивости, финансовые коэффициенты

Короткий адрес: https://sciup.org/140116323

IDR: 140116323

Текст научной статьи Анализ финансовой устойчивости предприятия по данным баланса (на примере ООО «Торговый дом «Оброченский»)

Любой экономический субъект стремится к тому, чтобы его финансовое состояние являлось стабильными и устойчивым. Естественно оно зависит от результатов его деятельности по всем ключевым направлениям, в том числе по производственному, инвестиционному и финансовому направлениям. [3]

Финансовая устойчивость фирмы - это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Финансовая ситуация на предприятии характеризуется четырьмя типами финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния;
- нормальная устойчивость;
- неустойчивое состояние;
- кризисное финансовое состояние.

Анализ типов финансовой устойчивости ООО «Торговый дом «Оброченский» представлен в таблице 1. На основании данных таблицы 1 можно сделать вывод, что в период с 2013 года по 2015 года предприятие находилось в устойчивом финансовом состоянии. Это подтверждается величиной коэффициента обеспеченности запасов собственными

источниками средств меньше нормативного значения в единицу.

Таблица 1 – Анализ типов финансовой устойчивости

Показатель	Условное обозначени е	2013	2014	2015
Капитал и резервы, тыс.руб.	Кс	10026	11070	13357
Внеоборотные активы, тыс.руб.	F	4865	4359	4316
Наличие собственных средств в обороте предприятия (стр.1-стр.2)	Есоб	5161,0	6711,0	9041,0
Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	к'	0,0	0,0	0,0
Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (стр. 3 + стр.4)	Есос	5161,0	6711,0	9041,0
Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.	К‘	661	579	574
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, тыс.руб. (стр.5 + стр.6)	Еоси	5822,0	7290,0	9615,0
Запасы, тыс.руб.	Z	2827	2454	3234
Излишек (+), недостаток (-) собственных средств в обороте, тыс.руб. (стр. 3 - стр.8)	±Есоб	2334,0	4257,0	5807,0
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников для формирования запасов, тыс.руб. (стр. 5 -стр.8)	±Есос	2334,0	4257,0	5807,0
Излишек (+), недостаток (-) общей суммы основных источников для формирования запасов, тыс.руб. (стр. 7-стр.8)	±Еосн	2995,0	4836,0	6381,0
Тип финансовой ситуации, в которой находится предприятие		Абсолютная
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками средств (стр. 3 / стр. 8)		1,8	2,7	2,8
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, тыс.руб. (стр.5 + стр.6)	Еоси	5822,0	7290,0	9615,0
Запасы, тыс.руб.	Z	2827	2454	3234
Излишек (+), недостаток (-) собственных средств в обороте, тыс.руб. (стр. 3 - стр.8)	±Есоб	2334,0	4257,0	5807,0
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников для формирования запасов, тыс.руб. (стр. 5 -стр.8)	±Есос	2334,0	4257,0	5807,0

Показатель	Условное обозначени е	2013	2014	2015
Излишек (+), недостаток (-) общей суммы основных источников для формирования запасов, тыс.руб. (стр. 7-стр.8)	±Еосн	2995,0	4836,0	6381,0
Тип финансовой ситуации, в которой находится предприятие		Абсолютная
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками средств (стр. 3 / стр. 8)		1,8	2,7	2,8

В 2015 г. данный показатель был особенно высок и имел значение -2,8. Что свидетельствует об избытке собственных источников для покрытия запасов. Также на протяжении всего периода наблюдается отсутствие долгосрочных заемных источников для формирования запасов, однако, несмотря на это, предприятию достаточно и собственных средств. По сравнению с 2013 г. в 2015 г. их величина увеличилась на 3880 тыс. руб. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и долгосрочными заемными источниками по сравнению с 2013 г. в 2015 г. увеличился на 1 и составил 2,8. Это означает, что запасы полностью покрываются и имеются резервы.

Более объективную оценку финансовой устойчивости можно получить, исчислив по данным бухгалтерского баланса финансовые коэффициенты. Коэффициентный метод анализа финансовой устойчивости ориентирован на выявление независимости от заемных источников финансирования. Основными показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации, являются следующие:

– коэффициент автономии,

– коэффициент финансового левериджа,

– коэффициент обеспеченности СОС,

– индекс постоянного актива,

– коэффициент покрытия инвестиций,

– коэффициент маневренности собственного капитала,

– коэффициент мобильности имущества,

– коэффициент мобильности оборотных средств,

– коэффициент обеспеченности запасов,

– коэффициент краткосрочной задолженности [1].

Проанализируем финансовую устойчивость ООО «Торговый дом «Оброченский» по данным таблицы 2.

По данным таблицы 2 в период с 2013 по 2015 гг. коэффициент автономии имеет значение выше норматива. В 2013 г. доля средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия составила 94%, в 2014 г. – 95%, а в 2014 г. увеличилась до 96%. Это подтверждает высокий уровень финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия подтверждается превышающим нормативное значение коэффициентом финансовой зависимости, который является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. В 2013-2014 гг. его значение равно 1,1, к 2015 году оно снижается до 1. Это говорит о независимости предприятия от источников внешних средств. Коэффициент концентрации привлеченного капитала показывает, что на протяжении рассматриваемого периода предприятие независимо от своих кредиторов. Значение коэффициента ниже норматива на 0,45.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений характеризует долю долгосрочных кредитов и займов в общей величине перманентного капитала. Данный показатель равен нулю, т.к. долгосрочных кредитов и займов ООО «Торговый дом «Оброченский» не имеет, что еще раз подтверждает независимость предприятия от кредиторов. Так же мы наблюдаем стабильный уровень самофинансирования ООО «Торговый дом «Оброченский», на протяжении 2013-2015 гг. он равен 1.

Коэффициент структуры привлеченного капитала и коэффициент соотношения привлеченных и заемных средств значительно ниже норматива, что показывает независимость от внешних займов и низкие риски возможных вложений кредиторов (табл. 2).

Таблица 2 – Коэффициентный анализ финансовой устойчивости

Показатель	Формула расчета	Значение показателя
Показатель	Формула расчета	оптималь-ное	2013	2014	2015
Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)	Отношение величины собственного капитала к валюте баланса	>0,5	0,94	0,95	0,96
Коэффициент финансовой зависимости	Отношение валюты баланса к величине собственного капитала	< 2	1,1	1,1	1,0
Коэффициент маневренности собственного капитала	Отношение величины собственных оборотных средств к величине СК	> 0,5	0,51	0,61	0,68
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	Отношение суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств к валюте баланса	<0,5	0,06	0,05	0,04
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Отношение величины долгосрочных пассивов к величине внеоборотных активов	0,5	0,0	0,0	0,0
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Отношение величины долгосрочных пассивов к сумме собственного капитала и долгосрочных пассивов	<0,4	0,0	0,0	0,0
Коэффициент уровня самофинансирования	Отношение величины собственного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочных пассивов	> 0,6	1,0	1,0	1,0
Коэффициент структуры привлеченного капитала	Отношение величины долгосрочных пассивов к величине привлеченного капитала	0,5	0,0	0,0	0,0

Показатель	Формула расчета	Значение показателя
Показатель	Формула расчета	оптималь-ное	2013	2014	2015
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	Отношение величины привлеченных заемных средств к величине собственного капитала	<1	0,07	0,05	0,04
Индекс постоянного актива	Внеоборотные активы / собственный капитал	<1	0,5	0,39	0,32

Индекс постоянного актива характеризует степень покрытия внеоборотных активов за счет собственного капитала. В 2013 г. она составляла 0,5; в 2014 г. – 0,39; в 2015 г. – 0,32; что соответствует нормативному значению.

По результатам анализа абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод, что в период 2013-2015гг. ООО Торговый дом «Оброченский» находилось в устойчивом финансовом положении. Кроме того, к концу периода наблюдается улучшение абсолютных и относительных показателей.

В заключении отметим, что в ходе анализа финансового состояния экономического субъекта пристальное внимание должно уделяться применяемым методам анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности и исследованию полученных результатов для принятия эффективных экономических решений. [2]

Список литературы Анализ финансовой устойчивости предприятия по данным баланса (на примере ООО «Торговый дом «Оброченский»)

Шукшина Ю.А. Аналитические возможности бухгалтерской (финансовой) отчетности экономического субъекта Nauka-Rastudent.ru. 2014. № 12-1 (12). С. 28. URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=22779029 (дата обращения: 20.10.2016)
Шукшина Ю.А. Методика анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности как одна из предпосылок укрепления финансового состояния экономических субъектов региона/В сборнике: Культурологический подход в экономико-правовом развитии региона XIV Макаркинские научные чтения. Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Мордовский гуманитарный институт". 2014. С. 673-680. URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=21964811 (дата обращения: 20.10.2016)
Шукшина Ю.А., Гришина К.А. Значение анализа финансового состояния в системе управления экономическим субъектом/В сборнике: Инновационные тенденции, социально-экономические и правовые проблемы взаимодействия в международном пространстве материалы Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор Н. И. Лушенкова. 2016. С. 165-170 URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=26281171 (дата обращения: 20.10.2016)

Статья научная