Анализ финансовой устойчивости предприятия с использованием программы Microsoft Excel

В современных условиях экономической нестабильности показатели финансовой устойчивости предприятия являются наиболее точными показателями, которые определяют степень безопасности вложения средств или осуществления делового сотрудничества, и отражают способность предприятия выполнять свои основные обязательства в постоянно меняющихся условиях внутренней и внешней предпринимательской среды.

Оценим финансовую устойчивость ООО «Стекло-сервис» за 2016-2018 гг. используя данные отчетности предприятия и программу Microsoft Excel. Для этого, сначала произведем расчет абсолютных показателей. Итоги полученных в результате анализа расчетов представлены в таблице 1.

Как видно из полученных результатов таблицы 1, изменения трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасами за 2016-2018 гг. таковы:

• •    недостаток собственных источников формирования запасов увеличился в 2017 г. на 69177 тыс. руб., а в 2018 г. наблюдается его рост на 85515 тыс. руб.;

• •    изменение недостатка собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов предприятия такое же, как и по собственным источникам формирования запасов, так как у ООО «Стекло-сервис» отсутствуют долгосрочные заемные средства;

• •    в 2017 г., хоть и наблюдался рост собственного капитала, предприятие было вынуждено по-прежнему формировать свои запасы из привлеченных средств (краткосрочных обязательств).

Рост величины запасов и затрат в 2017 и 2018 гг. на ООО «Стекло-сервис» повлиял на увеличение недостатка общей величины источников формирования запасов и затрат на 63417 тыс.руб., и на 98865 тыс.руб. соответственно по годам.

Полученные данные свидетельствуют о том, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.

Определим тип финансовой устойчивости предприятия (таблица 2).

Так как на протяжении исследуемого периода наблюдается недостаток источников формирования запасов как собственных, так и заемных, то финансовое положение ООО «Стекло-сервис» следует считать неудовлетворительным, а тип финансовой устойчивости - кризисным.

После расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия следует рассчитать относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Стекло-сервис». Полученные результаты представлены в таблице 3.

Коэффициент автономии должен быть не менее 0,5. На ООО «Стекло-сервис» на протяжении 2016-2018 г коэффициент был ниже нормативного ограничения. Низкое значение коэффициента оценивается отрицательно, поскольку говорит о высоком уровне финансовой зависимости предприятия от привлеченных краткосрочных источ-

Таблица 1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Стекло-сервис», тыс.руб.

Показатель	Значение			Абсолютное изменение (+,-)
	2016г	2017г	2018г	2016г к 2015г	2017г к 2016г
Реальный собственный капитал	13425	23456	7341	10031	-16115
Величина внеоборотных активов	85775	75302	76669	-10473	1367
Наличие собственных оборотных средств	-72360	-51846	-69328	20514	-17482
Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	0
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-72360	-51846	-69328	20514	-17482
Краткосрочные заемные средства	48568	54328	40978	5760	-13350
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	-23792	2482	-28350	26274	-30832
Общая величина запасов и затрат	322410	412101	480134	89691	68033
Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования запасов	-394770	-463947	-549462	-69177	-85515
Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-394770	-463947	-549462	-69177	-85515
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	-346202	-409619	-508484	-63417	-98865

Таблица 2. Тип финансовой устойчивости ООО «Стекло-сервис»

Период	Излишек (недостаток) источников формирования запасов
	СОС	СДИ	ОИ
2016г	-	-	-
2017г	-	-	-
2018г	-	-	-
Тип финансовой устойчивости	Кризисное финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние

Таблица 3. Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Стекло-сервис» за 2016-2018 гг.

Показатель	Значение			Абсолютное изменение (+,-)		Нормативное ограничение
	2016г	2017г	2018г	2017г к 2016г	2018г к 2017г
Коэффициент автономии	0,0261	0,0367	0,0104	0,0106	-0,0263	≥ 0,5
Коэффициент независимости	0,9739	0,9633	0,9896	-0,0106	0,0263	≤ 0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,0261	0,0367	0,0104	0,0106	-0,0263	≥ 0,75
Коэффициент финансовой зависимости	38,3337	27,2525	95,992	-11,0812	68,7395	< 2
Коэффициент маневренности собственного капитала	-5,394	-2,2103	-9,4438	3,1837	-7,2335	0,2–0,5
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	37,3337	26,2525	94,992	-11,0812	68,7395	≤ 1

ников формирования запасов и затрат. В 2017 г. показатель увеличился на 0,0106, а в 2018 г.снизился на 0,0263, что является отрицательным моментом и говорит о повышении зависимости от внешних источников финансирования (рисунок 1).

Рисунок 1. Динамика коэффициента автономии ООО «Стекло-сервис» за 2016-2018 гг.

Коэффициент концентрации заемного капитала должен быть не более 0,5. На ООО «Стекло-сервис» коэффициент на протяжении всего анализируемого периода не соответствовал нормативному ограничению. Превышение норматива означает, что на предприятии высокая доля зависимости от заемного капитала. Так, в 2016 г. доля заемных средств в общих средствах предприятия составляла– 97,39%, в 2017 г. показатель снизился до 96,33%, а в 2018 г. отмечается повышение значения до 98,96%, что является отрицательным фактом (рисунок 2).

HUpMd 11 ШНО1 О значения

Рисунок 2. Динамика коэффициента концентрации заемного капитала ООО «Стекло-сервис» за 2016-2018 гг.

Коэффициент финансовой устойчивости по нормативу должен быть выше 0,75. Как показывают расчеты, на ООО «Стекло-сервис» полученные значения существенно ниже данного ограничения, что говорит о слабой финансовой устойчивости предприятия и о большой доли заемных источников финансирования. В 2017 г. коэффициент увеличивается на 0,0106, а в 2018 г. снижается на 0,0263, что является негативным моментом (рисунок 3).

Рисунок 3. Динамика коэффициента финансовой устойчивости ООО «Стекло-сервис» за 2016-2018гг

Коэффициент финансовой зависимости на ООО «Стекло-сервис» значительно превышает предельное значение, равное 2, на протяжении 2016-2018 гг. За период 2016-2017 гг. показатель снизился на 11,0812, а за 2017-2018 гг. следует отметить значительный рост значения показателя на 68,7395, что является отрицательной динамикой развития предприятия с позиции инвесторов и потенциальных заемщиков (рисунок 4).

Рисунок 4. Динамика коэффициента финансовой зависимости ООО «Стекло-сервис» за 2016-2018 гг.

Коэффициент маневренности собственного капитала ООО «Стекло сервис» ниже нормативного предела (0,20,5) и имеет отрицательное значение.

Отрицательный коэффициент маневренности показывает низкую финансовую устойчивость предприятия и говорит о том, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формируется за счет привлеченных источников.

Коэффициент маневренности собственного капитала в 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличивается на 3,1837, а в 2018 г. по сравнению с 2017 г. снижается на 7,2335, что следует считать отрицательной динамикой (рисунок 5).

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть не более 1, однако на ООО «Стекло-сервис» данный показатель существенно выше установленного норматива. Это свидетельствует о зависимости исследуемого предприятия от внешних источников средств и потере его финансовой устойчивости.

Рисунок 5. Динамика коэффициента маневренности собственного капитала ООО «Стекло-сервис» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6. Динамика коэффициента соотношения собственных и заемных средств ООО «Стекло-сервис» за 2016-2018 гг.

Положительным моментом следует считать снижение коэффициента на 11,0812 в 2017 г., а в 2018 г. изменение показателя носит отрицательный характер, так как значение коэффициента увеличивается на 68,7395 (рисунок 6).

Таким образом, можно сказать, что на протяжении 2016-2018 гг. ООО «Стекло-сервис» неустойчиво, зависимо от привлеченных источников финансирования, и к концу 2018 г. наблюдается ухудшение его финансо- вой устойчивости по сравнению с предыдущими годами.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о кризисном финансовом состоянии предприятия. ООО «Стекло-сервис» необходимо проводить мероприятия по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности. Данные выводы были сделаны на основании расчетов, осуществленных на базе программы Microsoft Excel.