Анализ финансовой устойчивости путем использования абсолютных, относительных показателей и простых соотношений

Оценка финансовых возможностей хозяйствующего субъекта его инвесторами и другими контрагентами на перспективу возможно благодаря анализу его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате [1, с. 298].

Для оценки финансовой устойчивости организации используют простые соотношения, абсолютные показатели финансовой устойчивости и относительные показатели финансовой устойчивости.

Во-первых, использование простых соотношений. Его суть состоит в том, что если собственный капитал больше половины размера валюты баланса, то организация является финансово устойчивой.

Во-вторых, использование абсолютных показателей финансовой устойчивости. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

• 1.    Величина собственных оборотных средств. Она определяется как разность между реальным собственным капиталом и величинами внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности (разность раздела III пассива баланса и раздела I актива баланса.

• 2.    Величина собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ) определяется как сумма раздела III и IV пассива баланса минус раздел I актива баланса.

• 3.    Величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗЗ). Она равна сумме собственного капитала и резервов и заёмных краткосрочных средств (КЗС) за вычетом внеоборотных активов.

Финансовая устойчивость различается на 4 вида. Схема представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Схема финансовой устойчивости организации

Где a – разность величины собственных оборотных средств и величины запасов и затрат;

b – разность величины собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат и величины запасов и затрат;

с – разность величины основных источников для формирования запасов и затрат и величины запасов и затрат [4, с. 37].

В-третьих, относительные показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала и находится по формуле 1:

Кф.н.

Собственный капитал

Итог баланса

Нормативное ограничение Кфн > 0.5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние организации.

Коэффициент самофинансирования показывает, насколько эффективно организация использует источники увеличения собственного капитала, и позволяет выяснить основные направления вложения собственных средств. Его формула 2 имеет вид:

Кс.ф.

Собственный капитал

Заемный капитал

Коэффициент финансовой напряженности показывает тенденцию укрепления или падения финансовой устойчивости организации, в зависимости от доли заемных средств. Он определяется по формуле 3:

Заемный капитал

Кф.нап. =

Итог баланса

Нормативное значение коэффициента меньше или равно 0,5.

Основными преимуществами данной методики являются простота ее использования и полнота обзора финансового положения компании, что дает наиболее достоверную оценку ее финансовой устойчивости.