Анализ финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия
Автор: Новикова Н.А.
Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium
Статья в выпуске: 1-4 (14), 2015 года.
Бесплатный доступ
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. В условиях внешней нестабильности развития большое значение приобретает анализ того, как осуществляется управление финансовой устойчивостью предприятия. От правильного выбора его модели зависит как управление финансовым обеспечением предприятия, так и финансовая стабилизация на макро- и микроэкономическом уровне и экономическая независимость в целом.
Финансовая устойчивость, анализ финансового состояния, финансовые коэффициенты
Короткий адрес: https://sciup.org/140111642
IDR: 140111642
Текст научной статьи Анализ финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия
Основная задача анализа финансовой устойчивости - перспективная оценка состояния компании в условиях меняющейся внутренней и внешней среды с учетом целей развития бизнеса [4]. Оценивать финансовое состояние организации можно как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочной. Для краткосрочной перспективы приоритетными для оценки характеристиками будут выступать мобильность организации и ее платежеспособность. Для долгосрочной перспективы важнее финансовая устойчивость организации [2]. Таким образом, анализ финансового состояния — важная составляющая экономической работы предприятия, необходимое условие грамотного управления им, объективная предпосылка обоснованного планирования и рационального использования финансовых ресурсов [5]. Сопоставление и анализ характера этих показателей обыкновенно осуществляется не только на основании значений абсолютных цифр, но и посредством использования относительных индикаторов, в частности, расчета разнообразных показателей и коэффициентов, включая коэффициент задолженности. Их использование в некоторых ситуациях является даже более целесообразным, чем сравнение абсолютных показателей, поскольку именно финансовые коэффициенты, включая коэффициент задолженности, могут позволить специалисту глубже понять ключевые тенденции финансовой политики компании, а также вовремя заметить признаки некоторых проблем в отношении текущей кредиторской задолженности, которые можно устранить с относительно небольшими потерями, если своевременно предпринять усилия в этом направлении [1].
Анализ финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия осуществляется путём расчёта и сравнения отчётных показателей с базисными, а также изучения динамики их изменения за 2011-2013 годы, при этом используются следующие коэффициенты:
Таблица 1 - Финансовые коэффициенты
ООО «Садовка» Балтайского района Саратовской области
|
Показатель |
2011г. |
2012г. |
2013г. |
отклонение |
|
|
Абс. |
Отн. |
||||
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,86 |
0,81 |
0,72 |
-0,14 |
-16,12 |
|
Коэффициент самофинансирования |
5,98 |
4,14 |
2,55 |
-3,43 |
-57,29 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,93 |
0,85 |
0,94 |
0,01 |
1,35 |
|
Коэффициент маневренности |
0,81 |
0,82 |
0,80 |
-0,01 |
-1,45 |
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками |
0,88 |
1,03 |
0,91 |
0,04 |
4,17 |
Коэффициент финансовой независимости, характеризующий долю собственного капитала в валюте баланса, снизился на 0,14 и достиг в 2013 году значения 0,72. Коэффициент самофинансирования, характеризующий соотношение между собственными и заёмными средствами также снизился до 2,55, т.е. почти в 2 раза по сравнению с 2011 годом. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризующий долю собственных оборотных средств в оборотных активах практически не изменился и составил в 2013 году 0,94. Аналогичная ситуация сложилась и с коэффициентом маневренности. Его значение достигло в 2013 году значения 0,80. Коэффициент маневренности характеризует долю собственных оборотных средств в собственном капитале. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, характеризующий долю собственных средств в формировании запасов увеличился на 0,04 и достиг значения 0,91.
Соотношение собственного и заемного капитала ООО «Садовка» Балтайского района Саратовской области представлено в таблице 2.
Таблица 2 - Показатели соотношения заемного и собственного капитала
|
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
отклонение |
|
|
Абс. |
Отн. |
||||
|
Коэффициент автономии |
0,86 |
0,81 |
0,72 |
-0,14 |
-16,12 |
|
Коэффициент финансовой зависимости |
0,14 |
0,19 |
0,28 |
0,14 |
96,39 |
|
Плечо финансового риска |
0,17 |
0,24 |
0,39 |
0,22 |
134,13 |
Анализ данных таблицы 2 показывает, что коэффициент автономии снизился на 16,12 %, что связано с ростом суммы заемного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости увеличился с 0,14 % в 2011 году до 0,28 % в 2013 году, что также объясняется ростом заемного капитала. Соответственно плечо финансового риска, рассчитывающееся отношением заемного капитала к собственному, увеличилось с 0,17 до 0,39, т.е. на 134,13 %.
Рассмотрим показатели ликвидности ООО «Садовка» в таблице 3. Анализ данных таблиц 3 показывает, что не все показатели ликвидности достигают своих нормативных значений, при этом происходит их снижение. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,10 в 2011 году до 0,04 в 2013 году. Т.е. произошло его снижение на 59,19 %.
Таблица 3 - Показатели ликвидности
|
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
отклонение |
|
|
Абс. |
Отн. |
||||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,10 |
0,003 |
0,04 |
-0,06 |
-59,19 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,30 |
0,62 |
0,84 |
-0,46 |
-35,27 |
|
Коэффициент покрытия |
7,35 |
4,85 |
5,84 |
-1,51 |
-20,52 |
Коэффициент текущей ликвидности снизился с 1,3 в 2011 году до 0,84 в 2013 году, т.е. произошло снижение этого коэффициента на 35,27 %. Это связано со снижением суммы денежных средств на счетах предприятия. Коэффициент покрытия при этом снизился с 7,35 в 2011 году до 5,84 в 2013 году, т.е. произошло снижение на 20,52 %.
В таблице 4 представлена динамика показателей оборачиваемости капитала хозяйства за 2011-2013 годы.
Таблица 4 - Показатели оборачиваемости капитала
|
Показатель |
2011г. |
2012г. |
2013г. |
отклонение |
|
|
Абс. |
Отн. |
||||
|
Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
0,43 |
0,59 |
0,69 |
0,26 |
60,03 |
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
0,58 |
0,76 |
1,00 |
0,42 |
73,52 |
|
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств |
0,67 |
0,67 |
1,00 |
0,33 |
50,28 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
0,50 |
0,71 |
0,91 |
0,41 |
81,94 |
Анализ данных таблицы показывает, что коэффициент оборачиваемости капитала увеличился с 0,43 до 0,69 об., т.е. на 60,03 %. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился с 0,58 об. до 1,00 об., т.е. на 73,52 %.
Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости
|
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
отклонение |
|
|
Абс. |
Отн. |
||||
|
Источники собственных средств |
14071 |
15210 |
16809 |
2738 |
19,46 |
|
Внеоборотные активы |
4049 |
4123 |
9016 |
4967 |
122,67 |
|
Наличие СОС |
10022 |
11087 |
7793 |
-2229 |
-22,24 |
|
Долгосрочные кредиты и займы |
669 |
632 |
4120 |
3451 |
515,84 |
|
СОС + ДК |
10691 |
11719 |
11913 |
1222 |
11,43 |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
1684 |
3043 |
2461 |
777 |
46,14 |
|
СОС + ДК + КК |
12375 |
14762 |
14374 |
1999 |
16,15 |
|
Запасы и затраты |
10035 |
12864 |
12306 |
2271 |
22,63 |
|
±СОС |
-13 |
-1777 |
-4513 |
-4500 |
34615,38 |
|
± (СОС + ДК) |
656 |
-1145 |
-393 |
-1049 |
-159,91 |
|
± (СОС + ДК + КК) |
2340 |
1898 |
2068 |
-272 |
-11,62 |
|
Трехмерный показатель финансовой устойчивости |
S = (0, 1,1) |
S = (0, 0,1) |
S = (0, 0,1) |
- |
- |
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов увеличился с 0,67 до 1,00 оборота, т.е. на 50,28 %. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала также увеличился с 0,50 до 0,91 оборота, т.е. на 81,94 %.
В таблице 5 рассмотрим показатели финансовой устойчивости хозяйства. Анализ данных таблицы показывает, что финансовое состояние предприятия за анализируемый период было неустойчивым. Также следует отметить, что произошло снижение всех показателей финансовой устойчивости, что говорит о снижении эффективности финансовой работы в предприятии.
Список литературы Анализ финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия
- Анализ финансового положения компании Режим доступа: http://1bankrot.ru/buxgalteriya/kreditorskaya-zadolzhennost/koefficient-pokrytiya-dolga.html
- Анализ финансовой устойчивости Режим доступа: https://kontur.ru/expert/glossary/stability
- Андреев, К.Л. Формирование финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий Саратовской области/К.Л.Андреев, В.И. Андреев//Вестник Саратовского госагроуниверситета им. Н.И. Вавилова. -2014. -№ 02. -С. 70-76.
- К вопросу об анализе финансовой устойчивости организации Режим доступа: http://humeur.ru/page/k-voprosu-ob-analize-finansovoj-ustojchivosti-organizacii
- Павленков, М. Инструменты оценки финансовой устойчивости/М. Павленков, Н. Смирнова Режим доступа: http://consulting.1c.ru/journal-article.jsp?id=162
- Финансовая политика устойчивого экономического роста и развитие экономики Саратовской области/Е.В.Радченко, Ю.А. Шиханова, А.А. Щербаков, И.М. Ламекина, Н.В.Орлова, Н.А.Новикова, В.И.Андреев, Г.Д. Богомолова, А.В. Дедюрин, Л.Н. Алайкина, О.К. Котар, О.В. Малинина, Т.А. Исаева, Ю.О. Кулишов, А.Ю. Сметанин, Е.С. Груздева Саратов, 2009.
- Финансовый механизм хозяйства: взаимодействие государства и предприятия/Алайкина Л.Н., Андреев В.И., Богомолова Г.Д., Григорьева О.Л., Дедюрин А.В., Исаева Т.А., Котар О.К., Ламекина И.М., Малинина О.В., Мережко Р.В., Новикова Н.А., Радченко Е.В., Орлова Н.В., Хрусталева О.Н., Яшина Н.М. Саратов, 2008.
