Анализ финансовой устойчивости: методика и практика в АПК

Экономический кризис стал проверкой для отрасли АПК - в условиях кризиса могут функционировать лишь те хозяйствующие субъекты, что смогли адаптироваться к меняющимся макро- и микроэкономическим условиям.

Кризис ведет к увеличению числа неплатежеспособных и финансовонеустойчивых предприятий аграрной отрасли, а значительное число предприятий объявляют себя банкротами. В связи с неустойчивым финансовым состоянием и низкой платежеспособностью ряд предприятий аграрного сектора теряют рынок сбыта и поставщиков. Финансовую устойчивость предприятий АПК в условиях рыночной экономике следует отнести к важнейшим факторам при оценке ее платежеспособности.

Благополучие финансового положения предприятия АПК можно рассматривать как значимый фактор непрерывности и эффективности его деятельности. С целью достижения данных показателей следует обеспечивать постоянство платежеспособности субъекта, высокую степень ликвидности балансов, независимость и высокую степень результативности в сфере хозяйствования.

Анализ исследований свидетельствует, что основная проблема – это отсутствие анализа финансовой устойчивости предприятий АПК и разделения анализа на этапы проведения для удобства и качественной работы по анализу финансовойоустойчивости1.

Ученые, как правило, относят к методике анализа финансовой устойчивости расчет абсолютных и относительных показателей. Но вопрос отсутствия проведения анализа финансовой устойчивости на предприятиях остается нерешенным.

Как отмечают исследователи, финансовая устойчивость предприятия – это гарантированная платёжеспособность, независимо от случайностей рынка и поведенияопартнеров2.

Абсолютные показатели, что характеризуют источники формирования оборотных активов в АПК это:

• 1.    Наличие собственных оборотных средств (СОС). Формула: СОС = СК - ВА + ДЗ, где СК – собственный капитал, ВА – величинаовнеоборотных активов, ДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность.

• 2.    Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ). Формула: СДЗИ = СОС + ДКЗ + ЦФП СОС – собственныеооборотные средства, ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы, ЦФП – целевое финансирование и поступление.

• 3.    Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ). Формула: ОИ = СДЗИ + КЗ СДЗИ – собственныеои долгосрочные заемные источники финансирования запасов, КЗ – краткосрочные заемные средства.

Согласно данных показателей, можем определить типы финансовой устойчивости предприятия АПК.

Таблица 1. Типы финансовой устойчивости

Под абсолютной финансовой устойчивостью понимают ситуацию, когда запасы покрывают собственные оборотные средства.

Нормальную финансовую устойчивость характерна для таких предприятий АПК, что в рамках реализации финансово-хозяйственной деятельности применяют свои и заемные источники по финансированию предприятий.

Под критическим финансовым состоянием предприятий понимают неустойчивость финансового состояния, характерное для организаций, которые имеют проблемы платежеспособности.

Помимо этого выделяют кризисную финансовую устойчивость, что говорит о скором банкротстве.

Финансовое состояние предприятий характеризует и система относительных показателей финансовых коэффициентов, расчет производится согласно вида соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса3.

На современном этапе значение финансовой устойчивости предприятия АПК существенно выросло, его цель – выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.

Для сельскохозяйственного предприятия возможно применение расчета показателей финансовой независимости при формировании запасов и затрат, так как такие активы это существенная часть в имуществе4.

В сельскохозяйственном секторе, при наличии длительного производственно-коммерческого цикла (ввиду медленной оборачиваемости запасов) и высокой долей долгосрочных активов, рекомендованную величину коэффициентов соотношений заемных и собственных средств называют 50%.

Анализ финансовой устойчивости следует осуществлять на предприятиях АПК с целью выявления слабых сторон и своевременного реагирования. Анализ разных научных подходов при анализе финансовой устойчивости позволяет уточнить определение: анализ финансовой устойчивости это обязательный, непрерывно- функционирующий процесс, направленный на обеспечение платёжеспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта путем аккумулирования информационных ресурсов о хозяйственной деятельности с выбором приемлемых методов по анализу показателей состояния взаимодействия с партнерами относительно денежных расчётов в рамках договорных отношений.

Можно назвать следующие методы анализа финансовой устойчивости: сбор и анализ информации, выработку рекомендаций по принятию управленческих решений о     целесообразности взаимодействия с контрагентами.

То есть финансовая устойчивости АПК - важнейший фактор платежеспособности и инвестиционной привлекательности аграрного сектора.

Исследование методик анализа финансовойоустойчивости позволяет изучить абсолютные и относительные показатели анализа. Дальнейший перспективы развития - это разработка оструктурированного и облегчённого подхода к анализу финансовой устойчивости для привлечения руководства организаций к проведению анализа и своевременного обнаружения потенциальных рисков