Анализ финансовых коэффициентов

Что такое анализ финансовых коэффициентов? Баланс и Отчет о прибылях являются существенными показателями, но они являются лишь отправной точкой для успешного финансового управления. Примените анализ коэффициентов к финансовым отчетам, чтобы проанализировать успех, неудачу и прогресс вашего бизнеса.

Формулы для анализа соотношения позволяют владельцу или менеджеру предприятия определять тенденции в бизнесе и сравнивать его производительность и состояние со средней эффективностью аналогичных предприятий в той же отрасли.

Важные балансовые показатели измеряют ликвидность и платежеспособность (способность бизнеса оплачивать свои обязательства по мере наступления срока их погашения) и кредитное плечо (степень, в которой бизнес зависит от финансирования кредиторами). Они включают в себя коэффициенты ликвидности, которые указывают на легкость превращения активов в наличные. Они включают в себя коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и оборотный капитал. Коэффициент текущей ликвидности является одним из самых известных показателей финансовой устойчивости.

Общая сумма текущих обязательств.

Основной вопрос, который касается этого коэффициента, заключается в сле- дующем: «Имеются ли у вашего бизнеса достаточное количество оборотных средства для погашения текущих долгов с запасом прочности на возможные потери в текущих активах. Например, посредством сокращения запасов». Обычно приемлемое соотношение потоков равно 2 к 1. Но независимо от того, удовлетворяет ли определенное соотношение, зависит от характера бизнеса и характеристик его текущих активов и обязательств.

Если вы решите, что текущее соотношение вашего бизнеса слишком низкое, вы можете повысить его следующим образом – оплачивать долги:

– Увеличение текущих активов из кредитов или других займов со сроком погашения более одного года.

– Преобразование внеоборотных активов в оборотные активы.

– Увеличение текущих активов за счет новых взносов в акционерный капитал.

– Возвращение прибыли в бизнес.

Быстрые коэффициенты являются одним из лучших показателей ликвидности. Они изображены так, как показано ниже:

Быстрое соотношение = денежные средства + государственные ценные бумаги + дебиторская задолженность

Оборотный капитал. Данный коэффициент является скорее мерой денежного потока, чем отношением. Результатом этого вычисления должно быть положительное число. Он рассчитывается следующим образом:

Оборотный капитал = общие текущие активы - общая сумма текущих обязательств

Банкиры время от времени анализирует чистый оборотный капитал, чтобы определить способность компании преодолевать финансовые кризисы. Кредиты часто привязаны к минимальным требованиям оборотного капитала.

Общее наблюдение за этими тремя коэффициентами ликвидности заключается в том, что чем выше они, тем лучше, особенно если вы полагаетесь в значительной степени на деньги кредитора для финансирования активов.

Для анализа показателей прибыльности бизнеса используется расчет коэффициентов доходности:

• 1.    Коэффициент валовой маржи.

• 2.    Показатель валовая прибыль рассчитывается следующим образом:

• 3.    Коэффициент оборачиваемости запасов.

• 4.    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Он измеряет процент оставшихся денежных средств (после получения или производства проданных товаров), доступных для оплаты накладных расходов компании. Сравнение ваших коэффициентов с показателями аналогичных предприятий покажет относительные преимущества или недостатки вашего бизнеса.

Валовая прибыль = нетто-продажи -себестоимость проданных товаров

Это соотношение показывает, насколько хорошо ведется инвентаризация. Это важно, потому что чем больше инвентаря может быть задействовано в данном цикле работы, тем больше прибыль.

Это соотношение показывает, насколько хорошо собирается дебиторская задолженность. Если дебиторская задолженность не была собрана разумно, руководству следует пересмотреть свою политику взыскания. Если данный коэффициент слишком медленно конверуется в наличность, ликвидность предприятия может быть серьезно нарушена.

Приведённые выше коэффициенты ликвидности, кредитного плеча, прибыльности и управления позволяют владельцу бизнеса выявлять тенденции в бизнесе и сравнивать его прогресс с результатами других компаний посредством данных, публикуемых различными источниками. Таким образом, владелец может определить относительно сильные и слабые стороны бизнеса.