Анализ финансовых результатов на примере торгового оптового предприятия

Прибыль – выраженный в денежной форме чистый доход на вложенный капитал [4]. Вопрос роста прибыли актуален для всех предприятий. Чистая прибыль позволяет реинвестировать полученные средства в производственные процессы, формировать новые резервы и фонды.

Анализ финансовых результатов включает следующие этапы:

• 1.    Горизонтальный анализ (Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период). Выражается в абсолютном и относительном отклонении. В ходе горизонтального анализа должны быть получены ответы на такие вопросы, как участие отдельных составляющих доходов и

• расходов в формировании показателей финансовых результатов, причины основных изменений относительно прошлых периодов;

• 2.    Вертикальный     анализ     (Исследование     структуры

• 3.    Факторный анализ (Исследование влияния факторов на прибыль).

соответствующих показателей и их изменений). Выражается в процентах. При вертикальном анализе за основу берется показатель выручки.

Проведем анализ на основе данных отчета о финансовых результатах ООО «ЭСМ-ПЛЮС» (результаты представлены в таблице 1).

Таблица 1. Анализ финансовых результатов ООО «ЭСМ-ПЛЮС»

Показатели	2017 г., в тыс. руб.	2016 г., в тыс. руб.	Отклонение, в тыс. руб. (+, -)		Структура, в %		Отклонение уровня, +%
			В тыс. руб.	В %	2017 г.	2016 г.
Выручка	5 703	3 095	2608	184,26	100	100	0
Себестоимость	4 535	2 101	2434	215,85	79,52	67,88	11,64
Валовая прибыль	1 168	994	174	117,51	20,48	32,12	-11,64
Прочие расходы	1 000	935	65	106,95	17,53	30,21	-12,68
Прибыль до налогообложения	168	59	109	284,75	2,95	1,91	1,04
Налог на прибыль	34	12	22	283,33	0,60	0,39	0,21
Чистая прибыль	134	47	87	285,11	2,35	1,52	0,83

На основании вышеприведенных данных можно сделать следующие выводы:

• 1.    Увеличению выручки на 84,26% способствовало повышение объемов продаж в отчетном году.

• 2.    Себестоимость продукции увеличилась 115,85%. Главный фактор изменения – повышение стоимости закупки продукции у поставщиков.

• 3.    Валовая прибыль, рассчитываемая как разница между выручкой и себестоимостью, увеличилась на 17,51%.

• 4.    Прибыль до налогообложения после вычета прочих расходов увеличилась на 184,75%.

• 5.    Налог на прибыль в 20% в 2017 г. составил 34 тыс. руб., в 2016 г. его значение составляло 12 тыс. руб.

• 6.    Чистая прибыль предприятия увеличилась на 185,11% и составила 134 тыс. руб.

Методика расчета факторных влияний включает анализ таких факторов, как «выручка от продаж», «цена», «количество проданной продукции», «себестоимость данной продукции» и пр.

Изучим влияние на прибыль цены, по которой продавались товары, затем определим влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

За год индекс инфляции составил 1,3157. Т.е. на 31,57% в среднем увеличились цены на продукцию предприятия за год. Это позволит найти значение выручки в сопоставимых ценах:

В^′ = ^В1                                                                            (1)

Jn                                                                                               v 7

Где В’ – выручка от продаж в сопоставимых ценах;

В1 – выручка в отчетном периоде;

Jn – индекс инфляции.

Выручка в сопоставимых ценах составит:

5 703 000

В′ =       = 4 334 576 руб.

1,3157

Рассчитаем изменение выручки за счет роста цены:

±∆Вцена = В1 - ^В1 = В1 - В^′ = 5 703 000 - 4 334 576 = 1 368 424 руб. (2)

±∆Вколичество = В^′ - В0 = 4 334 576 - 3 095 000 = 1 239 576 руб.      (3)

Таким образом, выручка от продажи продукции в отчетном году увеличилась за счет роста цены на 1 368 424 руб. Увеличение количества продаж привело к приросту выручки в отчетном периоде на 1 239 576 руб. Общий прирост составил 2 млн. 608 тыс. руб.

• 1.    Рассчитаем фактор влияния цены. Для его определения произведем рассчет по нижеприведенной формуле:

• 2.    Рассчитаем фактор влияния изменения количества проданной продукции. Рассчет произведем следующим образом:

±ДПп(ц) = ±^ ^Вцена " ^ЙОп                                                         (4)

Где, R0п – рентабельность продаж в базисном периоде;

1 368 424∗32,11

±∆Пп(ц) =           = 439 401 руб.

Прирост цен на товары в 2017 году по сравнению с предыдущим годом на 31,57% привел к увеличению прибыли на 439 401 руб.

[(В1-ВО)±ДВцена]^ЙОп   ±ДВколичество •ЙОп

±∆Пп(к) =                =                                       (5)

100                   100

Где ±∆Пп(к) – изменение прибыли от продаж под влиянием фактора количества проданной продукции;

• В1 и В0 – выручка от продаж в отчетном и предыдущем годах соответственно;

• 3.    Рассчитаем влияние фактор влияния себестоимости по формуле:

±∆Пп(к) = ^{1 239 576 ∙32,11} = 398 028 руб.

В результате увеличения в отчетном периоде объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи повысилась на 398 028 руб.

В1 ∙(УС1-УС0)

±∆Пп(с) =           ,                                                     (6)

Где УС1 и УС0 – уровни себестоимости в отчетном и прошедшем периодах соответственно;

±∆Пп(с) = - ^{5 703 000∙11,64} = -663 829 руб.

Перерасход по себестоимости в 2017 г. и повышение ее на 11,64% привел к уменьшению суммы прибыли на 663 829 руб.

Общая методика предполагает расчет по аналогичной схеме факторов коммерческих и управленческих расходов. Поскольку рассматриваемое предприятие не имеет данных видов расходов, эти факторы не учитываются. Прочие факторы, такие как «прочие расходы», «налог на прибыль» можно определить при использовании метода балансовой увязки, факторной модели чистой прибыли аддитивного вида [2, с. 442]. Конечные результаты влияния факторов представлены в таблице 2.

Таблица 2. Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль

ООО «ЭСМ-ПЛЮС»

Показатели-факторы	Сумма, в руб.
1. Повышение цен на продукцию	439 401	+
2. Количество проданной продукции	398 028	+
3. Себестоимость продаж	663 829	-
4. Прочие расходы	64 600	-
5. Налог на прибыль	22 000	-
5. Совокупное влияние основных факторов	87 000	+

Совокупное влияние факторов составило 87 тыс. руб. Это значение должно совпадать с тем показателем прибыли, к которому применяется факторный метод.

Факторную модель можно применить и к показателю рентабельности продаж. Показатели рентабельности выражают различные промежуточные итоги в отчете о финансовых результатах как процент от выручки. Анализ коэффициентов рентабельности называется анализом промежуточных уровней доходности [1]. Его практическая значимость состоит в том, что он позволяет оценить причины изменения рентабельности продаж в результате сопоставления динамики показателей.

Для рентабельности продаж по валовой прибыли достаточно будет оценить влияние двух факторов: изменения выручки и себестоимости. Влияние факторов на изменение рентабельности рассчитывается методом цепной подстановки [3]:

• 1.    Влияние изменения выручки от продажи на R п :

• 2.    Влияние изменения себестоимости продаж на R_п:

В1-С0 В0—С0

±ДЯп(в) = (—---—) • 100%                                 (7)

Где В1 и В0 – выручка в отчетном и предыдущем годах соответственно;

С0 – себестоимость предыдущего года.

±ДЯп(в) = (0,6316 - 0,3212) • 100% = 31,04%

Прирост выручки на 2 млн. 608 тыс. руб. привел к повышению рентабельности продаж на 31,04%.

±ДЯп(с) = (В^¹ - В1-г ) • 100%                                    (8)

Тогда, ±ДТ?п(с) = 0,2 048 - 0,6316 = -42,68%

Повышение себестоимости в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом на 2 млн. 434 тыс. руб. привело к снижению рентабельности продаж на 42,68%. Совокупное влияние двух факторов составило -11,64%.

Анализ показателей результативности деятельности организации помогает наиболее точно оценить ее финансово-хозяйственную деятельность как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе. По итогам анализа можно сделать выводы и на их основании планировать дальнейшую деятельность организации, в том числе и ее взаимодействие с контрагентами.