Анализ финансовых рисков и их снижение в ЗАО "Иркутские семена"

Автор: Пермякова В.М.

Журнал: Теория и практика современной науки @modern-j

Статья в выпуске: 5 (47), 2019 года.

Бесплатный доступ

В статье дано понятие рисков, их диагностики, представлен анализ выявления финансовых рисков компании. Выявлены преимущества анализа ликвидности баланса. Проведена аналитическая диагностика вероятности риска неплатежеспособности предприятия ЗАО «Иркутские семена». Определена перспектива в изменении финансового состояния на предприятии.

Риски, оценка ликвидности баланса, система показателей, антикризисное управление, коэффициенты восстановления платежеспособности

Короткий адрес: https://sciup.org/140274606

IDR: 140274606

Текст научной статьи Анализ финансовых рисков и их снижение в ЗАО "Иркутские семена"

Значимость статьи обусловлена тем, что осуществление финансовой деятельности организации на сегодняшний день в условиях кризиса невозможна без специальных методов анализа и управления рисками.

Финансовый риск организации даёт собой результат выбора его владельцами или управленцами многовариантного финансового решения, обращенного на свершение необходимого результата финансовой деятельности при возможности экономического ущерба в силу неясности ситуаций его осуществления [3, c. 157].

Для раскрытия финансовых рисков организации проведен анализ платежеспособности ЗАО «Иркутские семена». По аналитическим данных таблицы видно, что коэффициент абсолютной ликвидности, в динамике за 2014-2016 гг. сократился на 0,24. Это объясняется, повышением величины заемных средств. Уменьшение коэффициента показывает снижение той части текущей задолженности, которая может быть погашена в ближайшее время к моменту составления баланса.

Таблица 1 – Показатели ликвидности предприятия ЗАО «Иркутские семена»

Показатель	Нормальное значение	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменение (+/-) 2016 к 2014 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,34	0,13	0,10	-0,24
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	≥0,7-0,8	0,53	0,42	0,28	-0,25
Коэффициент текущей ликвидности	≥1,5-2	1,98	1,99	2,44	0,46
Доля оборотных средств в активах	≥0,5	0,43	0,41	0,41	-0,02

Коэффициент срочной ликвидности за анализируемый период уменьшился на 0,25. Это связано с высокими темпами роста кредиторской задолженности по сравнению с темпами роста денежных средств.

Таблица 2 – Прогнозный баланс ЗАО «Иркутские семена»

Статья	2016 г.		Прогноз		Отклонение суммы, тыс. р.	Темп изменения, %
Статья	сумма, тыс. р.	удельный вес, %	сумма, тыс. р.	удельный вес, %	Отклонение суммы, тыс. р.	Темп изменения, %
Актив
Внеоборотные активы – всего	172662	58,6	190432,9	58,2	17770,9	110,3
Оборотные активы – всего	122192	41,4	136855,1	41,8	14663,1	112,0
Запасы	108388	36,8	91692,9	28,1	-16695,1	84,6
Дебиторская задолженность	10605	3,6	36950,9	11,3	26345,9	в 3,5 раза
Денежные средства	3199	1,1	8211,3	2,5	5012,3	в 2,6 раза
Итого по активу	294854	100,0	327287,9	100,0	32433,9	111,0
Пассив
Капитал и резервы – всего	221035	75,0	247559,2	75,6	26524,2	112
Уставный капитал	75	0,03	75	0,02	0	100
Добавочный капитал	58	0,02	58	0,02	0	100
Нераспределенная прибыль	220902	74,9	247426,2	75,6	26524,2	112,0
Долгосрочные обязательства – всего	23741	8,1	24928,1	7,6	1187,05	105
Краткосрочные обязательства – всего	50078	17,0	54800,7	16,7	4722,7	109,4
Займы и кредиты	16000	5,4	37114,5	11,3	21114,5	232,0
Кредиторская задолженность	5076	1,7	17686,3	5,4	12610,2	348,4
Итого по пассиву	294854	100	327287,9	100	32433,9	111

Уменьшение и отличие от нормативного значения коэффициента текущей ликвидности, говорит о снижении доли обязательств, которую организация может покрыть [4, c. 245]. Коэффициент текущей ликвидности увеличился к 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 0,46. В отчетном году он составил 2,44 – это обусловлено тем, что у организации оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств с двукратным покрытием.

Надлежит срочно совершить мероприятия по усовершенствованию ликвидности: для этого нужно спроектировать прогнозный баланс.

Допустим, что организация освоит новый вид продукции, который получит признание на рынке и обеспечит рост чистой прибыли в размере 10%. На эту сумму организация увеличит собственный капитал. Для обеспечения роста объема производства в прогнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в размере 20% от стоимости основных средств. Источник финансирования – прибыль предприятия. Средства полученные от реализации продукции, предприятие направит на увеличение краткосрочных финансовых вложений.

Сообразно отчетному балансу 2016 г. величина собственного капитала на конец года составляла 221035 тыс. р. Положим, что капитал возрастет на величину прогнозируемой прибыли, то есть на 26524 тыс. р., и на прогнозный период со- ставит 247559,2 тыс. р. Внеоборотные активы по аналитическим данным 2016 г. составляли 172662 тыс. р. Средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом году составит 190432,9 тыс. р. Капитал и резервы в отчетном году состав- ляют221035 тыс. р. а в прогнозируемом году они увеличатся на 26524,2 тыс. р. Долгосрочные и краткосрочные обязательства также увеличились в прогнозируемом году, это свидетельствует о том, что у организации есть потенциал для увеличения его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Таблица 3 – Прогноз показателей ликвидности предприятия

ЗАО «Иркутские семена»

Показатель	Нормальное значение	2016 г.	Прогноз	Отклонение (+/-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2	0,10	0,2	0,1
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	≥ 0,7-0,8	0,28	0,8	0,52
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 1,5-2	2,44	2,5	0,06

Прогноз показателей ликвидности ЗАО «Иркутские семена», продемонстрировал

усовершенствование

платежеспособности

организации, все показатели приведены к нормальным значениям, то есть организация может оплатить 20% краткосрочных обязательств в самом непродолжительном времени, не надеясь на дебиторскую задолженность и реализации других активов. 80% своих текущих обязательств организация может оплатить за счет наиболее ликвидных оборотных средств – денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и дебиторской задолженности. Этот показатель формулирует платежные возможности организации по погашению текущих обязательств, при условии осуществления расчетов с дебиторами в положенный срок [2, c.265]. Организация владеет наибольшей способностью в краткосрочном периоде расплатиться по своим обязательствам.

Самым непростым мероприятием по оптимизации рисков организации является выполнение реструктуризации.

Ведущие направления, по которым может быть проведена реструктуризация:

- реструктуризация активов. При реструктуризации активов необходимо выделить реформирование имущественного комплекса и реструктуризацию оборотных активов;
- реформирование производства. Это мероприятие концентрированно на усовершенствование производственных систем организации [5, c.265].

Исполнение всех мероприятий гарантирует возможность наступления процесса привлечения дополнительных ресурсов, увеличения их объемов и снижения их стоимости. Реструктуризация производства положительно скажется на таких факторах, как: конкурентоспособность, санация финансового состояния, реализация экономического потенциала, а в конечном итоге – на минимизацию финансовых рисков [1, c. 96].

Список литературы Анализ финансовых рисков и их снижение в ЗАО "Иркутские семена"

Бабылев Д. В. Место и роль внутреннего контроля в системе управления финансовыми рисками страховой организации // Молодой ученый. - 2014. - №7. - С. 89-96.
Михеев А. Г. Использование «быстрых» показателей финансового риска для повышения эффективности управления финансовыми ресурсами в организациях // Молодой ученый. - 2017. - №8. - С. 30-45.
Нечаев А. С., Огнев Д. В. Финансовый анализ на предприятии // Управление финансовыми рисками. - 2018. - №2. - С. 14-18.

Статья научная