Анализ финансовых взаимоотношения участников системы франчайзинга в России

По данным специалистов Европейской ассоциации франчайзинга, за последние три года рынок франчайзинга в России увеличился на 98%, и Россия находится в числе лидеров по динамике роста стартапов. В то же время, по неофициальной статистике, бизнес по франшизе пополняет российский ВВП на 1%, тогда как в США этот показатель достигает 10%. Таким образом, потенциал рынка франчайзинга в нашей стане очень высок. Эксперты организации оценивают его в 5 $ млрд. и прогнозируют высокие темпы его развития в ближайшие 5 лет [1].

В условиях мирового финансового кризиса франчайзинг приобрел особую актуальность. Развитие франчайзинга способствует росту эффективности и конкурентоспособности малых предприятий, созданию новых рабочих мест.

Необходимость модернизации отечественной экономики придает франчайзингу особое значение. Новые разработки российских и зарубежных франчайзеров    широко внедряются всеми участниками системы франчайзинга в тесном контакте с потребителями. Франчайзинг в этом случае выступает в качестве механизма быстрой мультипликации и внедрения инноваций. [2].

Широкое распространение франчайзинга обусловлено прежде всего существенным снижением рисков вложений в предприятия франчайзи. В наиболее критичные для развития компании первые три года в среднем в мире около 80% созданных самостоятельных предприятий прекращают свое существование. В то время как для франчайзинговых компаний доля банкротов в первые 3 года составляет менее 5%. Через 10 лет на рынке продолжают работать 90% франчайзинговых фирм и лишь 18% самостоятельных предприятий [3].

По данным исследования, проведенного NeoAnalytics, рентабельность предприятий в системе франчайзинга намного превосходит рентабельность самостоятельных независимых предприятий. для компаний, работающих в рамках франчайзинговых соглашений, средняя рентабельность инвестиций за первые 10 лет работы составляет более 600%, тогда как для независимых предприятий – только 300%.

Франшизы российских компаний составляют 62% отечественного рынка франчайзинга, среди них около 45% - молодые предприятия, действующие в этой сфере менее 5 лет, что говорит о растущем интересе к данному методу ведения бизнеса.

В настоящее время на рынке присутствует большое количество российских франчайзеров и их количество постоянно растет. При этом в нашей стране ежегодный прирост франчайзеров в несколько раз превышает прирост франчайзи. Таким образом, лишь некоторые компании оказываются способными эффективно построить крупную и жизнеспособную систему франчайзинга.

Отдельные факты неуспешных внедрений систем франчайзинга и обанкротившихся франчайзи свидетельствуют о наличии ряда проблем, решение которых требует совершенствования системы финансовых взаимоотношений участников системы франчайзинга.

Как показывает практика, большинство франчайзеровне не знает, как определить размер франшизной платы или роялти, и этот процесс происходит «наобум». Одни франчайзеры назначают роялти в размере 5% от валовой выручки франчайзи, лишь потому, что им нравится эта цифра, другие устанавливают первоначальный платеж в сумме 20-30 тыс. $ в виду того, что это круглое число [4].

Действующие франчайзеры предпочитают использовать роялти без какого-либо определения, т.е. придерживаясь общепринятого мнения, что роялти - это плата за управленческие и другие услуги. На практике размер роялти обычно определяют не расчетным путем, а эмпирически, т.е. используя усредненные размеры роялти, установленных на основе анализа мировой практики, что совершенно недопустимо в российских условиях. Величина этих, так называемых стандартных роялти, колеблется 0,5 до 15% от цены единицы продукции или от объема продаж.

Исследование 15 франчайзеров, действующих в России, показало, что причиной слабой продажи франшиз является завышенный вступительный взнос и роялти. Зачастую при инвестировании средств франчайзер рассчитывает на доходность вложений, которая находится на уровне 30% годовых. Это достаточно низкий для малого и среднего бизнеса показатель, но франчайзи зачастую готовы принять такие условия, ожидая более низких рисков вложения своих средств в создание предприятий в системе франчайзинга. Франшизы, обеспечивающие доходность ниже 30% годовых, являются низко ликвидными.

В то же время некоторые франчайзеры, напротив, занижают размер франшизной платы и даже полностью отказываются от нее для быстрого расширения сети, что также неверно с точки зрения долгосрочного развития.

Поскольку франшизная плата - это единовременная первоначальная выплата за право ведения бизнеса под торговой маркой франчайзера на определенной территории, а также комплекс первоначальных услуг, для определения ее величины необходима оценка стоимости этих услуг и расходов франчайзера на открытие предприятия франчайзи.

Размер франшизной платы может быть установлен как определенный процент от общей суммы затрат на создание предприятия франчайзи (5-10%) или от объема продаж (5-15%). Важно организовать достоверный учет всех затрат и доходов, поэтому франчайзер должен тщательно рассмотреть и проанализировать стоимость (калькуляционную структуру) франшизы и определить вероятную прибыльность предприятия франчайзи.

В качестве примера такого подхода к определению величины франшизной платы рассмотрим данные о доходах и затратах франчайзеров в сфере общественного питания (Табл.1):

Таблица 1

Финансовые показатели франчайзинговых предприятий общественного питания

	Subway	Ростик'с	Русское Бистро
Выручка (%)	100	100	100
Валовая прибыль (%)	61,5	62	64,5
Заработная плата (%)	12	10,2	9,6
Операционные расходы )%)	5,8	9,8	8
Арендная плата (%)	11,5	6,5	8,8
Прочие налоги (%)	7,2	7	6,8
Франчайзинговые платежи (%)	6	7	6,2
Локальная реклама (%)	1,2	2	1
Амортизация (%)	7,7	6	6,3
Прочие расходы (%)	2,5	2,2	1,8
Операционная прибыль (%)	7,2	11,5	15,3
Инвестиции ($ тыс.)	54-140	180-350	60-250
|Срок окупаемости (мес.)	18-24	24-36	18-22

Размер валовой прибыли предприятий общественного питания, входящих в тройку наиболее известных франчайзинговых сетей, колеблется в районе 60% от выручки до уплаты налогов. При этом показатели операционной прибыли существенно ниже и заметно отличаются - от 15,3% у «Русского Бистро» до 7,2% у Ростик'с. Показатель операционной прибыли взаимосвязан также с объемом инвестиций, необходимых для организации предприятия франчайзи, и, соответственно, со сроками окупаемости данного предприятия. При более низком показателе операционной прибыли у Subway по сравнению с «Русским Бистро» сроки окупаемости предприятий данных франчайзинговых систем практически совпадают. Это во многом определяет размер франшизной платы.

Рассмотрим размеры и виды франчайзинговых платежей компаний, присутствущих на российском рынке в качестве действующих или потенциальных продавцов франшиз (Табл. 2, 3).

Таблица 2

Данные о платежах зарубежных франчайзеров

Франшиза	Франшизн ая плата 1996 г	Франшизна я плата .,. 2014г	Роялти, % 1996 г	Роялти, % 2014г	Начальные инвестиции $ тыс. 1996	Начальные инвестиции $ тыс. 2014г.
Baskin Robbins USA Co.	до 15 $ тыс.	45- 377.6 $ тыс	0.1	0	58.4-325.3	100.69 - 390.2
Dunkin Donuts	40 $ тыс.	18-28 $ тыс .	4.9	6	70.3-484	369 -1740*)
Kentucky Fried Chicken	25 $ тыс.	48, 4 $ тыс	4	6-11	950-1400	1250 - 2530**)
McDonald `s	45 $ тыс.	45 $ тыс	от12,5	от12,5	363-601	1020- 2180
Pizza Hut Inc.	25 $ тыс.	25 $ тыс	6.5	6	218-1300	297 - 2100
Subway	10 $ тыс	12-15 $ тыс	8	8	54-139	85.6 - 262.85

*) от80 $ тыс в России

**) 700 $ тыс в России

Зарубежные франчайзеры («Subway», Kentucky Fried Chicken, McDonald`s и др.), назначают высокий процент роялти, снижая при этом франшизную плату. Это делает ее доступной для большего числа потенциальных франчайзи.

Исследования специалистов по франчайзингу и практика действующих франчайзеров, позволяют выявить взаимосвязь франчайзинговых платежей и их влияние на эффективность функционирования системы франчайзинга. Это важно учитывать при разработке стратегии и ценовой политики франчайера.

Более высокие роялти и более низкий первоначальный взнос свидетельствуют об эффективном функционировании системы и росте уровня продаж. Покупатели франшиз отрицательно реагируют на высокий вступительный взнос и положительно - на высокие ставки роялти. Франчайзерам, предпочитающим более низкую франшизную плату и относительно высокие роялти легче привлечь франчайзи,

Многие франчайзеры за период с 1996 по 2014 гг. существенно повысили размер франшизной платы. Это объясняется возросшей со временем ценностью бренда, ростом расходов франчайзера по мере развития системы, инфляцией или иными факторами.

Развитие франшизы характеризует рост количества предприятий франчайзи в системе. Так, например, количество франшиз Kentucky Fried Chicken увеличилось за анализируемый период в 5,7 раза, McDonald`s открыл более 16 тыс. ресторанов, увеличив их общее количество более, чем вдвое (Табл. 3).

Об эффективности франшизы можно судить также по ее рейтингу. Рейтинг Pizza Hut Inc.вырос с 16 до 9 позиции, Dunkin Donuts переместилась с 27 на 10 позицию, рейтинг McDonald`s, напротив снизился, франшиза «Subway»сохранила свои позиции в рейтинге Топ-50 лучших франшиз мира.

Таблица 3

Данные о размере компаний и их рейтинге

Франчайзер	Кол-во франши з 1996 г	Кол-во франшиз 2014г	На терртерри тории РоссРосс ии	Рейтинг 1996 г	Рейтинг 2012 г.	Рейтинг 2014 г.
Baskin Robbins USA Co.	2109	6000	300	36	48	41
Dunkin Donuts	4360	15000	25	27	10	10
Kentucky Fried Chicken	5983	34000*)	около 300	9	17	14
McDonald`s	13748	29 000	более 254	1	6	16
Pizza Hut Inc.	3200	13000 **)	10**)	16	9	9
Subway	12233	42500		2	2	3

*) Общее количество ресторанов франчайзера, большинство из них работают по договору франчайзинга

**) Количество собственных предприятий.

Следует отметить, что платежи крупных франчайзеров (McDonald`s, Pizza Hut Inc), занимающих лидирующие позиции, не изменились. Компания Dunkin Donuts даже понизила вступительный взнос более, чем вдвое с целью обеспечения привлекательности франшиз, что позволило ей подняться с 27 на 10 строку в рейтинге лезших франшиз мира.

При этом размер роялти большинства франчайзеров, за исключением Kentucky Fried Chicken, удвоившего ставку роялти, увеличился незначительно или не изменился вовсе.

Таким образом, в процессе роста и развития системы франчайзинга франшизная плата увеличивается больше и быстрее, чем размер роялти, и соотношение этих выплат изменяется.

Совершенно иная картина наблюдается при анализе предложений российских франчайзеров (Табл. 4).

Таблица 4

Данные о платежах российских франчайзеров

Франчайзер	Кол-во франшиз	Франшизная плата, $ тыс.	Начальные инвестиции, $ тыс.	Роялти
Эконика-Обувь	37	30	160	0
Ол!Гуд	9	15 - 30	от 60	1,5 %, не менее
				1$тыс.
Унция	69	5	25-45	3 %
Экспедиция	357	0	21	0
Жили-Были		23	150-310	3$тыс. в мес.
Шоколадница	32	70	150-300	7
Fast&Shine	100	0	10-30	от 1$тыс
Календарь	79	1	20	0
подарков
Kawaii Factory	42	0	10-30	0

Анализ приведенных данных, а также предложений других действующих на российском рынке франчайзеров позволил выделить ряд проблемных, на наш взгляд, ситуаций:

• •    платежи полностью отсутствуют («Экспедиция», Fast&Shine, «Спортландия»);

• •    при высоком уровне франшизной платы роялти очень малы («Альфаграфикс», «Ол!Гуд», «Жили-Были») или вовсе отсутствует; Низкий уровень роялти и высокая франшизная плата ставит под сомнение эффективность функционирования системы, так как сумма, выплачиваемая франчайзи за участие в системе определяется в основном стоимостью бизнеса;

• •    вместо традиционных для мировой практики франчайзинга роялти в виде процентов от выручки франчайзи, устанавливаются фиксированные выплаты, не привязанные к выручке партнера («Ол!Гуд», «Жили-Были»),

• •    иногда роялти вообще не предусматривается договором, и франчайзер ограничивается получением крупного паушального взноса («Эконика-Обувь», «Торговый дом "Копейка "», «Коллекция вин», «Тонус-клуб» и т. д.);

• •    в товарном франчайзинге, на долю которых в нашей стране сегодня приходится около половины франшиз, и потому наиболее конкурентном, первоначальный взнос и роялти не взимаются, а вознаграждение

франчайзера закладывается в оптовой цене товара, поставляемого франчайзи.

Выделим основные группы проблем, с которыми сталкиваются или столкнутся в ближайшем будущем участники российского франчайзинга.

Если франшизная плата отсутствует, значительно возрастает период окупаемости инвестиций франчайзера в создание системы. Также возникнет проблема поиска источников финансовых ресурсов для поддержания и развития системы. Кроме того, в этом случае существенно возрастают риски всех участников системы, так как франчайзи, не инвестирующие в создание своих предприятий из собственных средств, могут легко покинуть систему.

Роялти компенсируют франчайзеру упущенную выгоду (потерянную долю рынка) и возмещают затраты на создание, поддержание и развитие системы франчайзинга. При отказе от роялти франчайзер лишается возможности получения постоянного дохода и источника финансирования разработки и внедрения новых продуктов и технологий производства и продаж в будущем, когда доходы от продажи франшиз сильно сократятся.

К тому же, помимо функции дохода франчайзера, назначение роялти заключается в том, что он служит франчайзи гарантией надежности и стабильности бизнеса франчайзера.

Использование в качестве роялти фиксированных платежей приводит к отсутствию контроля за деятельностью франчайзи, снижению престижности брэнда и нередко конфликту между участниками системы франчайзинга, что может стать препятствием для дальнейшего развития бизнеса. Во избежание этих проблем необходимо использование обоих видов платежей.

Подавляющее большинство российских франчайзеров использует франчайзинг для стремительного расширения сбытовой сети за счет подажи франшиз, не обладая при этом известным бренном, ноу-хау, отлаженной системой производства и продаж, других базовых элементов франчайзинга. В результате большая часть риска ложится на франчайзи, что противоречит философии франчайзинга.

Таким образом, на практике наблюдается игнорирование ряда обязательных условий франчайзинга.

Во многом описанные выше ситуации и проблемы обусловлены неправильным пониманием механизма финансовых фзаимоотношений франчайзинга, отсутствием опыта и традиций предпринимательства, его духа, а также особенностями российского законодательства. Франчайзинг – форма договорных отношений, все участники которых преследуют цель получения прибыли, поэтому франчайзи обязан возместить франчайзеру стоимость предоставляемой ему франшизы. Эта обязанность франчайзи в разной форме, но безусловно и однозначно возлагается на него законодательством.

Франчайзинговые платежи в России регулировались ст. 1030. ГК РФ «Вознаграждение по договору коммерческой концессии», согласно которой вознаграждение по договору коммерческой концессии может выплачиваться пользователем правообладателю в форме фиксированных разовых или периодических платежей, отчислений от выручки, наценки на оптовую цену товаров, передаваемых правообладателем для перепродажи, или в иной форме, предусмотренной договором. Таким образом, законодательно регламентировалась выплата лишь одного из обозначенных платежей. В июле 2011 г. Президентом РФ подписан Федеральный закон N 216 «О внесении изменений в Часть вторую Гражданского Кодекса Российской Федерации», которым снят ряд ограничений, препятствовавших развитию франчайзинга. Так, на основании ст. 1030 в договорах коммерческой концессии можно одновременно использовать и периодические платежи, и первоначальный взнос. Это изменение устраняет противоречие между российским законодательством и общепринятой международной практикой.

Серьезным последствием несовершенства правовой базы является существующая фискальная политика, которая, зачастую делает франчайзинг экономически не целесообразным.

Проблемой развития франчайзинга в России является также отсутствие отечественного опыта. Если в мировой практике франчайзинг как метод ведения бизнеса используется более ста лет, то в России он появился в конце XX века в результате прихода иностранных компаний, работающих в сфере услуг. Препятствует развитию франчайзинга отсутствие должного уважения к интеллектуальной собственности, отсутствие деловой этики. По этой причине российские франчайзеры терпят убытки, а иностранные неохотно открывают предприятия в нашей стране.