Анализ и оценка лизинговых операций в финансировании агросектора Кыргызской Республики

С развитием рыночных отношений в экономике страны начинают появляться новые финансовые инструменты, которые давно и достаточно широко используются за рубежом и являются важным источником привлечения дополнительных инвестиций. В качестве одного из таких инструментов появился финансовый лизинг, или просто лизинг.

Лизинг - это долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем (лизингодателем) для арендатора (лизингополучателя), с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора аренды.

Финансовый лизинг - это система экономических и финансовых отношений, связанных с приобретением в собственность оборудования и сдачей его в аренду за определенную плату во временное пользование. При финансовом лизинге между производителем оборудования и его пользователем, как правило, выступает посредник, финансирующий эту сделку.

По своей экономической природе лизинг весьма схож с кредитными отношениями и инвестициями. Так, при лизинге (как и при кредитных отношениях) собственник имущества, передавая его во временное пользование, в соответствии с установленным сроком получает его обратно, а за предоставленную услугу имеет соответствующее комиссионное вознаграждение. А это означает, что в лизинговой сделке практически участвуют все элементы кредитных отношений. Различие состоит лишь в том, что при лизинге участники сделки оперируют не денежными средствами, а конкретным имуществом [3].

Так, ВА. Горемыкин рассматривает лизинг с двух сторон: «Лизинг - это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи. Это система предпринимательской деятельности, включающей п себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не ис- черпывают сущности специфических имущественно-финансовых лизинговых операций [1].

Лизинг гораздо привлекательнее традиционного и банковского кредитования, особенно для средних и малых предприятий. Лизинг как форма инвестиционной поддержки обладает рядом преимуществ по сравнению с банковским кредитом. Главные из них состоят в том, что он дает возможность приобретения средств производства при отсутствии большого начального капитала, инвестирование осуществляется не в денежной, а в вещественной форме, позволяющей предмет лизинга сразу же задействовать в производстве.

В современных условиях возрастает роль лизинговых отношений в сфере агропромышленного комплекса, малом и среднем бизнесе. Актуальность проблемы лизинга, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т.п. В настоящий момент в стране имеется существенный недостаток качественной и относительно не дорогой сельскохозяйственной техники (тракторов, комбайнов, сеялок, культиваторов, опрыскивателей, разбрасывателей органических и минеральных удобрений и др., навесных и прицепных механизмов), оборудования для пищевой и перерабатывающей промышленности и иного оборудования для значимых отраслей экономики страны, а также для малого и среднего бизнеса. Так, техническое обеспечение сельского хозяйства в настоящее время находится на очень низком уровне и изношено на 90-95% [4].

Одним из вариантов решения этих проблем может быть развитие лизингового рынка, который объединит все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций. Рынок лизинговых услуг в Кыргызстане весьма молод. В Кыргызстане впервые лизинговые операции стали осуществляться с 2003 года. Лизингодателями выступили коммерческие банки и микрофинансовые компании. Их деятельность в лизинговой сфере стала возможной благодаря принятому в 2002 году Закону «О финансовой аренде (лизинге)».

Аграрный сектор Кыргызской Республики (КР) является приоритетным направлением экономики страны, так как 65% населения КР проживает в сельской местности, 34% всех работающих или 14% всего населения занято в сельском хозяйстве. Следовательно, имеются резервы увеличения объемов производства основных видов сельхозпродукции и повышения производительности их переработки, повышения экспортного потенциала отрасли [2].

Согласно данным Национального статистического комитета Кыргызской Республики, в 2021году лизинговую деятельность осущуствляли 12 компаний, котору-му были заключены более 860 договоров. При этом,все лизинговые договора заключены на условиях финансового лизин-га.Общая стоимость таких договоров в 2021 году сложилась в размере 1,7 млрд. сомов, или на 35 процентов больше, чем в 2020 году [6].

При этом, в структуре финансового лизинга доля стоимости договоров, где предметом лизинга выступали здания, инженерные сооружения (недвижимость) сократилась с 2,4 процента в 2020 году до 0,3 процента в 2021 году, в то время как доля стоимости лизинговых договоров на строительно-дорожную технику, машины и механизмы возросла на 6,1 процента, а на сельскохозяйственную технику, машины и механизмы - на 3,9 процента.

При этом, значительная сумма (0,7 млрд. сомов, или 43 процента) договоров финансового лизинга, по-прежнему, приходится на договора, заключенные для приобретения сельскохозяйственной техники, машин и механизмов (рис. 1).

Стоимость заключенных договоров на условиях финансового лизинга по предметам лизинга

(в процентах к общей стоимости договоров финансового лизинга)

Рисунок.

В Кыргызстане очень много фермеров, желающих приобрести технику именно по системе лизинга. Ни для кого не секрет, что в республике сельхозтехника изношена. В связи с этим по количеству сделок и в стоимостном выражении большее количество осуществленных лизинговых сделок приходится на сделки с сельскохозяйственной техникой сроком погашения до пяти лет.

За последние годы целях оказания государственной поддержки сельским товаропроизводителям республики по техническому оснащению и перевооружению МТС, обновления основных средств производства, расширения инфраструктуры технических сервисных служб и модернизации машинно-тракторного парка сельскохозяйственных субъектов со стороны Министерства сельского хозяйства КР проделана огромная работа. Для оказания крестьянам своевременной и качественой механизированной услуги, а также в целях развития лизинга по инициативе министерства при поддержке Правительства Кыргызской Республики начиная с 2011 года реализуются 7 лизинговых проектов, которым крестьянам выдаются все виды сельскохозяйственной техники на льготных условиях.

ОАО «Айыл Банк» является исполнительным оператором указанных проектов и сельхозтоваропоизводителям республики реализуются все виды сельскохозяйственной техники и оборудования на льготных условиях 6-9% годовых со сроком от 7 до 10 лет. «Айыл Банк» является лидером в части лизинговых операций на территории страны. Лизинговый портфель занимает 97% рынка лизинга в агросекторе и 75% доли рынка по лизингу в целом. В настоящее время сельским товаропроизводителям выданы 4299 единиц техники на сумму 7 862,3 млн. сомов, в том числе в 2022 году 524 единиц на сумму 1 677,3 млн. сомов [5].

«Айыл Банк» начал выдавать техники по лизингу в 2011 году. Учитывая, что 100% капитала банка принадлежит правительству, он реализует множество государственных программ, а также социальных проектов по всей республике. Банк работает по двум государственным проектам, по которым выдается сельхозтехника под 6-9%. Также есть соглашение с Государственным банком развития Китая, по которому предоставляется возможность приобретения в лизинг сельхозтехники, приобретенной у компании «Ito international». В «Айыл Банке» лизинг вы- дается от 6% годовых и сроком до 10 лет. Размер первоначального взноса – 10% от всей суммы.

Решением Кабинета Кабинета Министров     Кыргызской     Республики

ОАО «Айыл Банк» признан исполнителем – оператором и все вышеназванные лизинговые проекты реализуются под контролем министерства.

Выдача техники в лизинг в 2021 году (4299 единиц техники на сумму 7 862,3 млн. сомов) по областям:

Чуйская область 1280 ед. техники на сумму 3 052,3 млн сомов;

Иссык-Кульская область 614 ед. техники на сумму 1 243,8 млн сомов;

Ошская область 695 ед. техники на сумму 1 234,8 млн сомов;

Жалал-Абадская область 718 ед. техники на сумму 1 009,2 млн сомов;

Таласская область 501 ед. техники на сумму 634,6 млн сомов;

Нарынская область 245 ед. техники на сумму 371,3 млн сомов;

Баткенская область 246 ед. техники на сумму 316,3 млн. сомов .[5].

Лизингодатели осуществляют лизинговые операции благодаря возвратным средствам по совершенным ранее сделкам и за счет собственных средств. ОАО «Айыл Банк» осуществил лизинговые сделки также благодаря возвратным средствам, и также за счет государственной программы по поддержке сельских товаропроизводителей, средств ЕАБР и совместного проекта с Государственным Банком Развития Китая. На данном этапе лизинг в Кыргызстане становится все более востребованным финансовым инструментом. По состоянию на 1 января 2020 года лизинговый портфель составил 1 млрд 575 млн сомов 1 901 действующих договоров лизинга. А с 2011 года профинансировано объектов лизинга на 4,2 млрд сомов. За 8 месяцев 2020 года было выдано 362 предмета лизинга на общую сумму 689,1 млн сомов. Из них тракторы – 118 единиц, 14 комбайнов, навесное и прицепное оборудование – 52 единицы, спецтехника – 56 единиц, промышленное оборудование – 2 единицы, транспортные средства – 10 единиц, 110 голов племенного КРС.

Именно в "Айыл Банке" специально для поддержки фермеров разработали уникальный продукт – лизинг высокопродуктивного скота.

Кроме того, обращаясь в "Айыл Банк", клиент освобождает себя от необходимости выбора поставщиков и покупки самого оборудования. Вся работа, связанная с этим, ложится на сотрудников банка, которые уже обладают достоверной информацией о производителях и имеют отлаженные контакты с надежными партнерами. Эксперты отмечают, что хотя получение кредита занимает меньше времени, чем оформление такого структурного инструмента, как лизинг, последний всегда дешевле.

В Кыргызстане все еще имеет место ряд факторов, тормозящих его развитие. Подавляющее большинство кыргызских банков отдают предпочтение финансированию проектов своих клиентов посредством традиционного кредитования, а не лизинга. По итогам исследования Союза банков Кыргызстана, слабому развитию лизинга послужили несколько факторов, в том числе неблагоприятное налоговое законодательство, недостаток опыта осуществления лизинговых операций у специалистов банковского сектора.

Однако, на основе проведенного Союзом банков опроса коммерческих банков и микрофинансовых организаций 1/3 из опрошенных планируют в перспективе осуществлять лизинговые операции.

Следует отметить, что лизинговые операции в Кыргызской Республике имеют большой потенциал для дальнейшего развития. Как показывает практика, наиболее привлекательными лизинговые операции являются для сельскохозяйственных производителей. В частности, для приобретения сельскохозяйственной техники, оборудования по переработке сельхозпродукции и торгового оборудования.

Можно сказать, что в Кыргызстане развивается аграрный сектор, так как с каждым годом увеличивается число фермеров, которые хотели бы взять кредит и сельхозтехнику под лизинг. Таким образом, лизинг является эффективным инструментом развития агросектора. Развитие лизинга поспособствует созданию новых рабо- чих мест в агросекторе и поможет дальнейшему развитию приоритетной отрасли экономики Кыргызской Республики.