Анализ и пути повышения деловой активности предприятия

На современном этапе развития рыночной экономики деловая активность предприятия является одним из ключевых показателей эффективности деятельности фирмы и служит её обоснованием присутствия на рынке. Определяя термин «деловая активность» - это, прежде всего, целенаправленная деятельность организации по сбыту своей продукции на рынок, а также дальнейшее её продвижение, увеличение производственных мощностей, а также улучшение финансовых показателей компании и, соответственно, экономический рост фирмы в целом. В связи с этим, понятие «анализ деловой активности» определяет основную характеристику хозяйственно-экономической деятельности предприятия, раскрывая при этом коммерческий и производственный аспекты.

Согласно зарубежному опыту, трактовка деловой активности рассматривается именно как анализ её оценки. Данный факт обуславливается неразрывной связью развитого рынка ценных бумаг и деловой активности компаний. Опираясь на труды британских учёных Д. Стоуна и К. Хитчинга, можно увидеть исследования коэффициентов деловой активности, которые определяются как «характеристики эффективности управления портфелем активов компании». Следует отметить, что именно такая характеристика подразумевает использование определённой двухфакторной модели повышения рентабель- ности активов, разработанной фирмой Дюпон, показывающей зависимость рентабельности активов от оборачиваемости капитала и рентабельности продаж [1].

Существуют и другие методики оценки деловой активности, так, по мнению Дж. К. Ван Хорна, в результате проведения комплексного анализа должна быть определена потребность в финансировании, а также должна быть выявлена способность компании привлечь финансовые ресурсы на внешних рынках [2].

В российской литературе термин «деловая активность» появился сравнительно недавно - в начале 90-х годов прошлого века, в связи с начавшимся процессом перехода от командно-плановой экономики к рыночной, что потребовало обращения к зарубежным источникам и примерам функционирования экономики нового для России типа. Проведя обзор русской экономической литературы, можно прийти к выводу, что определение понятия «деловая активность» либо отсутствует вовсе, либо дано недостаточно полно. К примеру, Большой экономический словарь предлагает следующее определение: «Активность деловая - экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг, положена в основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов» [3].

В то же время, авторы Большой экономической энциклопедии расширяют понятие деловой активности, подходя к определению с точки зрения анализа деятельности компании: «Деловая активность: 1. Экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг. 2. Характеристика результатов деятельности фирмы на рынке, получаемая на основании данных анализа» [4].

Таким образом, принимая во внимание комплексную природу понятия «деловая активность» и множественные трактовки, предложенные зарубежными и отечественными учёными, можно прийти к выводу, что деловая активность представляет собой процесс устойчивой хозяйственноэкономической деятельности компании, направленный на достижение положительной динамики и увеличение ключевых показателей фирмы, включая повышение эффективности использования доступных ресурсов для обеспечения конкурентоспособности на современном рынке, при этом принимая во внимания микро и макроэкономические условия.

Основными задачами анализа и оценки деловой активности являются анализ динамики основных показателей деловой активности предприятия, оценка показателей оборачиваемости активов, оценка эффективности использования располагаемых ресурсов компании, а также анализ дебиторской задолженности.

Как уже было отмечено выше, в анализе деловой активности ключевое значение имеет анализ оборачиваемости активов компании, так это напрямую связано с тем, насколько быстро окупаются произведенные вложения, то есть насколько быстро инвестируемые активы конвертируются в прибыль и реальные деньги. Следует учитывать, что длительность нахождения средств в обороте определяется следующими факторами, среди которых одними из важнейших являются отраслевая принадлежность фирмы и сфера её деятельности, инфляционные процессы, налоговая система, проводимая государством денеж- но-кредитная политика, выражающая в росте или понижении ставок коммерческих банков, а следовательно и возможностей кредитования организации. Кроме того, существенную роль играют принимаемые решения касательно управления активами предприятия, а также сама методика оценки товарно-материальных запасов.

Оценка деловой активности проводится как на качественном, так и количественном уровнях. Если количественный уровень в данном аспекте подразумевает эффективность деятельности фирмы в целом, качественный уровень рассматривает обширность рынков сбытовой политики имидж и деловую репутацию предприятия, количество постоянных покупателей, наличие постоянных поставщиков, долгосрочные договора купли-продажи и рынок сбыта [5].

Для анализа деловой активности предприятия основными показателями являются коэффициенты оборачиваемости оборотных средств, оборачиваемости товарноматериальных запасов и дебиторской задолженности, а также коэффициент оборачиваемости денежных средств. Основными показателями оценки оборотных активов являются скорость оборота активов или период оборота. Под скоростью следует подразумевать количество оборотов активов за анализируемый период - квартал или год. Под периодом оборота активов понимаются сроки, в течение которых возвращаются все денежные средства, которые вкладываются в производственные активы фирмы [6].

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается по следующей формуле:

К= Выручка нетто от продаж / Запасы и НДС (1)

При оценке полученных данных необходимо учитывать, что значение коэффициента больше 1 означает рентабельность предприятия, в то время как снижение данного показателя может свидетельствовать как об увеличении товарноматериальных запасов, так и о снижении спроса на выпускаемую продукцию. В последнем случае имеет место анализ изме- нений скорости и периода оборачиваемости основных видов оборотных средств, к которым относят товарно-материальные запасы, а также дебиторскую задолженность. Также необходимо провести анализ оборачиваемости денежных средств компании.

Для расчёта скорости оборачиваемости товарно-материальных запасов может быть использована следующая формула:

К = себестоимость проданной продукции / средняя величина ТМЗ, где

Средняя величина ТМЗ = (величина ТМЗ на начало периода + величина ТМЗ на конец периода) / 2 (2)

При снижении коэффициента происходит замедление оборачиваемости товарноматериальных запасов, что свидетельствует о их накоплении, а следовательно о неполучении возможной прибыли от их реализации и оттоку денежных средств.

Другой коэффициент, рассматриваемый в рамках анализа деловой активности предприятия - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, отражающий уровень коммерческого кредита, который организация готова предоставить. Коэффициент рассчитывается по формуле:

К = выручка от реализации / средняя величина дебиторской задолженности (3)

Увеличение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении коммерческого кредита, а следовательно улучшения управления данным показателем. Следует принимать во внимание тот факт, что вместе со снижением показателя дебиторской задолженности происходит понижение коэффициента покрытия, следовательно встает вопрос о сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженностей.

Наряду с анализом оборачиваемости товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности важное значение имеет оценка оборачиваемости денежных средств, так как именно они представляют собой своеобразной резерв каждой организации, необходимый для покрытия возникающей несбалансированности денежных потоков краткосрочного характера, другими словами - для обеспечения краткосрочной ликвидности предприятия. Расчет коэффициента осуществляется по формуле:

К = выручка/ денежные средства (4)

При анализе полученного коэффициента необходимо учитывать тот факт, что превалирование положительного денежного потока означает присутствие свободных наличных средств, в то время как обратная ситуация свидетельствует о нехватке денежных средств и необходимости дополнительного кредитования компании.

Однако, в связи с переходом к МСФО и разницей в представлении информации и формой отчетов о финансовоэкономической деятельности зарубежных компаний, работающих на территории Российской Федерации, анализ деловой активности таких предприятий производится с применением расчетов по упрощенным формулам.

Несомненно, повышение деловой активности является приоритетной задачей любой фирмы, желающий упрочнить и сохранить свои позиции в современных условиях. К основным направления работы, направленной на повышение деловой активности фирмы можно отнести в первую очередь ускорение оборачиваемости капитала компании, экономное и рациональное использование оборотных средств, а также располагаемых ресурсов компании.

Особое внимание при этом должно уделяться именно ускорению оборачиваемости оборотных средств, так как именно данный критерий является ключевым в современных условиях, позволяя сократить производственно-сбытовой цикл, тем самым приводя к увеличению полученной прибыли.

Для достижения поставленной задачи возможно внедрение новейших технологий и автоматизация производственных процессов, что ведёт к интенсификации производства. Также одними из возможных шагов является сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности, а также проведение мониторинга рынка, имеющих своей целью ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю. Не стоит забывать и об экономии оборотных средств, выражающихся в снижении расходов сырья и мате- риалов, повышению производительных мощностей и снижению себестоимости продукции.

Огромную роль в повышении эффективности компании и её деловой активности играет грамотное планирование финансово-хозяйственной деятельности, выражающееся в четком планировании необходимых оборотных средств и оптимальном объеме требуемых товарноматериальных запасов, контроле денежных потоков от произведенных платежей, финансовых поступлений, а также имеющихся на счёте компании денежных средств. Кроме того, необходим контроль за реализацией всех предложенных мер, а именно проведение финансового анализа и представление его результатов на регулярной основе.

Необходимо следить за динамикой коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотны- ми средствами, а также контролировать соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. При анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать отдельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот.

Подводя итог необходимо отметить, что каждая организация использует собственный набор методов для повышения своей деловой активности и, следовательно, своей конкурентоспособности. При этом основными направлениями работы является определение оптимального размера товарно-материальных запасов и отсутствие так называемого «затоваривания», эффективное использование оборотных средств компании, а также нахождение баланса между дебиторской и кредиторской задолженностью.