Анализ индустрии страхования жизни Китая

Китай является вторым по величине страховым рынком в мире после США. Комиссия по регулированию банковской деятельности и страхования Китая разрешила иностранным инвесторам увеличивать свои доли в компаниях по страхованию жизни. Отмена ограничения владения повышает эффективность страховщиков с иностранным участием в формулировании и реализации своей бизнес-стратегии с точки зрения предложения продуктов, управления рисками, управления активами и пассивами, корпоративного управления и подхода к распределению инвестиций. Более широкое участие институциональных инвесторов, ориентированных на долгосрочные инвестиционные результаты, может помочь диверсифицировать внутренние рынки капитала и снизить зависимость от розничных инвесторов.

С тех пор как AIA (крупнейшая в Азии компания по страхованию жизни) представила в Китае модель индивидуального агента в 1992 году, китайский рынок страхования жизни пережил золотой век роста планов с приростными сроками, процветания и быстрого роста ставок премий. Поскольку времена – и мышление людей – изменились, отрасль перешла от преиму- щественно поэтапных планов к фондовым и поэтапным рынкам. Компания вступила в период трансформации и развития с четким направлением «возвращения к своим корням», ведущего высококачественное развитие с использованием высококачественных талантов и замены небрежного управления тщательной работой. В условиях строгих нормативных требований строгого надзора, предотвращения неправомерного поведения и предотвращения рисков трансформация отрасли полна множества реальных проблем. Но за проблемами часто скрываются новые возможности.

По сравнению со странами Европы и Северной Америки страховая отрасль Китая имеет относительно короткую историю, поэтому понимание общественностью этой отрасли и понимание того, что происходит в отрасли, в определенной степени поверхностны, и существует множество заблуждений.

В 2017 году Китай стал вторым по величине страховым рынком в мире, следуя первоначальной тенденции быстрого развития. Однако с 2019 по 2021 год количество агентов, премии по новым полисам и общая сумма премий продемонстрировали отрицательный рост, и отрасль начала сталкиваться с серьезными изменениями, вступив в период корректировки с тремя перекрывающимися компонентами.

Во-первых, это завершение этапа разработки. Рост отрасли больше не является безостановочным, и переход от постепенного рынка к фондовым и дополнительным рынкам стал нормой. В 2021 году общий объем премий впервые за десятилетие продемонстрировал отрицательный рост, что сигнализирует об окончании эпохи высоких темпов роста. Большинство участников рынка увидели беспрецедентное трехлетнее падение премий по новым полисам, изменение не только в объеме, но и в структуре рынка, что означает, что это была долгосрочная тенденция, а не короткий перерыв.

Второй компонент перехода отрасли заключается в том, что изменения, ознаменовавшие конец периода развития, сконцентрировались в трех аспектах рынка.

• 1.    Наиболее часто используемая модель ответственности больше не пользуется популярностью. В последние несколько лет многие малые и средние страховые компании пользовались дивидендами так называемой модели ответственности, основанной на активах, быстро расширяя масштабы своих предприятий и обгоняя другие компании в развитии. После 2017 года эта модель, используемая в основном при универсальном страховании жизни, перестала быть эффективной, и ее использование значительно сократилось. Внезапное изменение означало, что многие компании потеряли бизнес, и, оглядываясь назад, можно сказать, что и компании, и отрасль накопили риски, нанесли ущерб своей репутации и потратили драгоценное время и возможности, которые можно было бы использовать для развития команд и привлечения клиентов.

• 2.    Компании, у которых не было инфраструктуры для управления своей деятельностью, сейчас терпят банкротство. С одной стороны, сторона ответственности определяет масштаб несоблюдения. С другой стороны, активы часто сталкиваются с проблемами кредитного риска. Страховая отрасль – не рай, и проблемы некоторых

  компаний стали проявляться постепенно. Поглощения регулирующих органов, невиданные с 2018 года, стали обычным явлением, и значительное количество компаний постепенно перестали раскрывать свою квартальную прибыль. Решение этих проблем непростое и требует как времени, так и совместных усилий всей отрасли.

• 3.    Модель развития архитектуры сильно зависит от демографического дивиденда, который постепенно иссякает. Десятки миллионов людей продали страховки, что снизило предельную полезность стратегии огромной толпы, а набор персонала с использованием модели развития талантов столкнулся с беспрецедентными проблемами. Снижение демографических дивидендов и продолжающаяся в течение последних двух лет пандемия COVID-19 привели к спорадическому возникновению проблем «фальшивых гарантий и фальшивой политики», которые затронули многие компании, что привело к значительному снижению соотношения затрат и выпуска в отрасли.

Третья составляющая – это многочисленные виды переходов, которые происходят при качественном развитии, но путь долог и труден. В основном оно включает в себя три аспекта.

• 1.    Трансформация структуры каналов от доминирования индивидуального страхования к индивидуальному страхованию и банковскому страхованию. До 2018 года банковское страхование было популярно. Тогда многие компании в некоторой степени презирали банковское страхование, но обнаружили, что не могут бороться с неизбежным. После того, как индивидуальное страхование потеряло темпы роста, банковское страхование снова стало почетным гостем, и несколько крупных компаний возобновили громкий банковский бизнес, чтобы компенсировать потерю индивидуального страхования. Однако эта временная стратегия не изменила причин, по которым компании в прошлом существенно отказались от банковского страхования. Основные проблемы самого банковского страхования все еще существуют, а ценовые войны усугубляются возобновлением усилий крупных компаний заста-

• вить его работать. Нам еще предстоит пройти долгий путь, прежде чем мы создадим по-настоящему сбалансированную стратегию канала.

• 2.    Трансформация маркетинговой команды из стратегии огромной толпы в элитную стратегию. «Выживает сильнейший» стал новым правилом развития отрасли. Общая численность рабочей силы на рынке значительно сократилась за последние три года, хотя «Круглый стол на миллион долларов» (MDRT), в котором представлены высококвалифицированные профессионалы в области страхования, показывает, что в Китае наблюдается положительный рост. Основная рабочая сила отрасли (например, комиссионные за первый год = 3000 человек) сокращается от квартала к кварталу, что указывает на то, что агенты как единственная или основная рабочая сила все еще находятся в упадке. Многие низовые агентские структуры не стабилизировались после повсеместного перехода от стратегии огромной толпы, а это означает, что страховой отрасли потребуется как минимум несколько лет, чтобы добиться трансформации в элитную стратегию.

• 3.    Трансформация структуры продукта: страхование от критических заболеваний превратилось в новую основу ценности, которая еще не сформировалась. После почти десятилетия быстрого развития страхование от критических заболеваний на всю жизнь, которое опирается на поток клиентов, охватил по меньшей мере несколько сотен миллионов человек; рынок застрахованных стал насыщенным, поэтому преимуществ уже нет. Рынок долгосрочных пенсий с более высокой стоимостью все еще находится в зачаточном состоянии, и трудно быстро заменить вклад страхования от критических заболеваний. Другие продукты категории защиты и наследования имеют относительно узкую группу клиентов, и их труднее превратить в основные продукты на рынке в целом, но они действительно могут принести пользу небольшому числу компаний. Это означает, что страховой продукт вступает в «период окна», который со временем требует более тщательного анализа. После замед-

  ления роста на 2,8% в 2022 году ожидается, что китайская индустрия страхования жизни продемонстрирует двузначный рост на 13,7%, обусловленный восстановлением экономики и ослаблением темпов роста экономики. Политика нулевого COVID-19 в декабре 2022 года, которая помогла повысить уровень занятости и располагаемый доход домохозяйств».

Страхование всей жизни является крупнейшим направлением страхования жизни, на которое, как ожидается, будет приходиться 78,3% доли страхования жизни. Спрос на страхование всей жизни обусловлен демографическими факторами страны, такими как стареющее общество и высокий уровень жизни. ожидание. Население старше 65 лет увеличилось до 191,6 миллиона в 2022 году со 184,6 миллиона в 2021 году и, по прогнозам, достигнет 248,4 миллиона в 2030 году.

Растущее население состоятельных людей также будет способствовать росту страхования всей жизни в Китае. В последние годы в богатом сегменте Китая (включая состоятельных и состоятельных людей) наблюдается устойчивый рост, зафиксировав среднегодовой темп роста на уровне 9,8% в 2018-2022 годах. Страхование жизни является важным инструментом для этого сегмента, поскольку оно помогает в финансовой защите от опасных для жизни событий и заболеваний, а также в планировании наследства. Ожидается, что в 2024-2028 годах страхование всей жизни будет расти в среднем на 10,0%.

Страхование от несчастных случаев и здоровья является вторым по величине направлением, на которое, по оценкам, будет приходиться 21,4% доли по страхованию жизни. Ожидается, что среднегодовой темп роста страхования от несчастных случаев и здоровья составит 4,8% в 20242028 годах, чему будет способствовать повышение осведомленности о здоровье после пандемии. и престарелое население, что подчеркивает необходимость защиты от опасностей для здоровья. Рост взносов на медицинское страхование из-за увеличения уровня медицинской инфляции также будет способствовать росту страхования от несчастных случаев и здоровья. Бо- лее высокий уровень острых заболеваний, быстрое старение населения и высокий уровень использования услуг здравоохра- нения приводят к увеличению медицинских премий в Китае. Кроме того, правительственные инициативы, направленные на расширение льгот по медицинскому страхованию для более широкого населения, также будут способствовать росту страхования от несчастных случаев и здоровья. Прогнозируется, что китайская индустрия страхования жизни будет расти среднегодовыми темпами роста на уровне 9,0% в 2024-2028 годах: с 4,0 трлн юаней (597,1 млрд. долл. США) в 2024 году до 5,6 трлн юаней (893,2 млрд долл. США) в 2028 году. Ожидается, что в 2024 году ин- дустрия страхования жизни в Китае, вырастет на 9,6%, чему будет способствовать восстановление экономики, благоприят- ные изменения в законодательстве и повышение осведомленности о здравоохранении и финансовом планировании после пандемии, что привело к росту спроса на страховые услуги. К 2030 году Китай станет сверхстареющим обществом, что про- должит создавать спрос на продукты страхования жизни. Растущее богатое население, повышение осведомленности о здоровье и финансовой защите, а также позитивные изменения в сфере регулирования будут способствовать росту страхования жизни в стране в течение следующих пяти лет.