Анализ эффективности использования оборотного капитала ООО «Акрэм»

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей.

Анализ эффективного использования оборотного капитала рассмотрим на примере ООО «Акрэм», который необходимо начать с расчета такого показателя, как коэффициента оборачиваемости.

^{К об 2011 =} (51 892+72 809)/2 236 162

^{К об2012 =} (72 809+102 853)/2 210 804

= 3,4017 ,

= 2,6888 ,

К=

^{К об 2013 =} (102 853 + 117 700)/2

= 1,9116 .

Замедление оборачиваемости оборотного капитала на протяжении трёх лет свидетельствует об ухудшении использования оборотного капитала ООО

«Акрэм». У предприятия повышается потребность в денежных средствах, и как следствие, финансовые затруднения.

Оценим продолжительности одного оборота оборотного капитала:

Т об 2011 =     = 107 дней ,

3,65

Т об 2012 =     = 137 дней ,

3,65

Т об 2013 =     =191 дней ,

Анализ данных расчетов свидетельствуют о том, что в 2011 году через 107 дней средства ООО «Акрэм», авансируемые в оборотные активы или их составляющие, принимают денежную форму, в 2012 году через 137 дней, в 2013 году через 191 дня. Видна динамика увеличения данного показателя с 2011 года по 2013 год, что является негативным фактором.

В связи с тем, что в структуре оборотного капитала ООО «Акрэм» наибольший удельный вес занимают запасы и дебиторская задолженность, проведём расчет оборачиваемости по данным статьям оборотного капитала.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов по выручке и себестоимости реализованной продукции, и их динамику. Сведем полученные результаты в таблицу 1.

Таблица 1 – Динамика коэффициентов оборачиваемости запасов

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное изменение 2012 г. к 2011г.	Абсолютное изменение 2013 г. к 2012 к.
Коэффициент оборачиваемости запасов по выручке	6,9	6,3	5,0	-0,6	-1,3
Коэффициент оборачиваемости запасов            по себестоимости	5,4	4,8	3,7	-0,6	-1,1

Анализ таблицы 1 помогает нам сделать следующие выводы.

На каждый рубль запасов в 2011 году приходилось 6,9 рублей себестоимости реализованной продукции, в 2012 году – 6,3 рубля, в 2013 году – 5 рублей.

На каждый рубль запасов в 2011 году приходилось 5,4 рубля выручки от продаж, в 2012 году – 4,8 рубля, в 2013 году – 3,7 рубля.

Коэффициент оборачиваемости по выручке и по себестоимости снижается с каждым годом, что свидетельствует о снижении использования запасов.

Целесообразно произвести расчет продолжительности одного оборота запасов по выручке и по себестоимости.

Таблица 2 – Динамика продолжительности одного оборота запасов, дни

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное изменение 2012 г. к 2011г.	Абсолютное изменение 2013 г. к 2012 к.
Продолжительность одного оборота запасов по выручке	52	57	72	5	15
Продолжительности одного оборота запасов по себестоимости	67	75	98	8	23
Среднее значение	60	66	85	6	19

Проведенные расчеты в таблице 2 показывают, что средства, вложенные запасы в 2011 году, снова принимают денежную форму через 60 дней, в 2012 году – через 66 дней, в 2013 году – через 85 дней. Также можно сделать вывод, что продолжительность одного оборота в запасах растёт с каждым годом. В 2011 году среднее значение данного показателя составляло 60 дней, в 2012 году 66 дня, а в 2013 году уже 85 дней.

Для того, чтобы узнать, насколько быстро ООО «Акрэм» получает оплату за проданные товары от своих покупателей, рассчитаем коэффициент оборачиваемости и продолжительности оборота дебиторской задолженности. Полученные результаты сведём в таблицу 3.

Таблица 3  – Динамика коэффициента оборачиваемости и продолжительности оборота дебиторской задолженности

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное изменение в 2012 году	Абсолютное изменение в 2013 году
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	54,9	16,0	24,5	-38,9	8,5
Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней	7	22	15	15	-7

Данные таблицы 3 позволяют сделать вывод о том, что в 2011 году на каждый рубль дебиторской задолженности приходилось 54,9 рублей выручки от продажи, в 2012 году – 16 рублей, в 2013 году – 24,5 рубля. Дебиторы осуществляли свои расчеты с предприятием за продукцию, полученную в кредит, в среднем через 7 дней в 2011 году, через 22 дня в 2012 году и через 15 дней в 2013 году. Нарушается платежная дисциплина покупателей и других контрагентов в 2012 году, так как коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается на 38,9. То есть происходит не своевременное погашение покупателями задолженности перед ООО «Акрэм» или сокращение продаж с отсрочкой платежа. В 2013

году наблюдается противоположная динамика по сравнению с предыдущим годом, данный коэффициент увеличивается на 8,5.

Оценим эффективность использования оборотного капитала ООО

«Акрэм» с помощью показателя рентабельности оборотного капитала.

6 178

^ ОБК ²⁰¹¹ = (51 892 + 72 809)/2 = ^0,0991 ,

18 348

^ ОБК ²⁰¹² = (72 809 + 102 853)/2 = ^0,2089 ,

14 112

^ ОБК ²⁰¹³ = (102 853 + Ц7 700)/2 = ^0,1280.

Увеличение данного коэффициента в 2012 году свидетельствует о повышении эффективности использования оборотного капитала в процессе производственной деятельности ООО «Акрэм». И об уменьшении её эффективности в 2013 году, так как показатель уменьшается на 0,0809.

Для обобщающей оценки качества использования оборотного капитала в производственной деятельности воспользуемся средним геометрическим темпом роста оборачиваемости и рентабельности оборотного капитала. Для этого рассчитаем темп роста для этих показателей.

Таблица 4 – Средний геометрический темп роста оборачиваемости и рентабельности оборотного капитала

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Темп роста в 2012 г.	Темп роста в 2013 г.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	3,4017	2,6888	1,9116	0,7904	0,7109
Рентабельность оборотного капитала	0,0991	0,2089	0,1280	2,1080	0,6127
Средний геометрический темп роста оборачиваемости и рентабельности оборотного капитала				1,2908	0,6600

Анализ таблицы 4 позволяет сделать вывод, что в 2012 году эффективность использования оборотного капитала в производственной деятельности повысилась на 29,08%. Это связано с увеличением показателя рентабельности оборотного капитала. А в 2013 году эффективность снизилась на 34%. [1, с. 90-96]