Анализ эффективности организации труда АО "Шахтинский завод гидропривод"

Акционерное общество «Шахтинский завод Гидропривод» (АО «ШЗГ») создано в соответствии с ГК РФ и Федеральным законом «Об акционерных обществах». Предприятие является юридическим лицом – непубличным акционерным обществом и осуществляет деятельность на основании российского законодательства и Устава.

АО «ШЗГ» создано в 1998 году без ограничения срока деятельности. Но сам завод работает с 1971 года. Предприятие признает обязательным условием своего существования участие в объединении предприятий машиностроительной отрасли – некоммерческом партнерстве, преследующем цели развития современных принципов управления, установления и развития кооперации между предприятиями, защиты прав и законных интересов предприятий, содействие в освоении новых технологий и другие цели, не противоречащие действующему законодательству1.

АО «ШЗГ» является одним из немногих организаций, которые сумели выжить в 1990-е годы и успешно функционируют на отраслевом рынке, создавая рабочие места. Для города Шахты деятельность данного предприятия может восприниматься как индикатор социальноэкономического развития, так как показывает возможности развития наукоемких производств в условиях внешней среды малых городов. Поэтому определённую актуальность имеет анализ текущего развития АО «ШЗГ» в ситуации санкционного давления на экономику России. В таблице 1 сведены основные показатели, на базе которых можно оценить эффективность работы данного предприятия.

Таблица 1 – Динамика показателей эффективности функционирования АО «ШЗГ»1

Показатель	ед. изм.	Период
		2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Основные средства	млн. руб.	105,1	131,5	119,2	98,2	102,2	110,2	102,4
Оборотные активы		216,1	279,6	304,9	375,3	400,0	515,5	433,4
Собственный капитал		171,5	177,2	176,3	176,5	177,7	180,6	177,7
Долгосрочный заемный капитал		85,5	126,3	139,1	181,3	173,6	236,1	192,3
Краткосрочный заемный капитал		67,7	114,9	119,0	125,2	172,5	229,6	180,8
Выручка		381,5	382,1	381,2	345,3	401,7	608,1	836,8
Себестоимость		285,6	266,2	280,0	244,4	321,8	485,0	629,8
Прибыль до налогообложения		14,1	11,9	0,8	0,3	1,9	2,9	3,0
Чистая прибыль		10,4	7,0	0,7	0,2	1,8	2,7	2,8
Фондоотдача	руб./ руб.	3,6	2,9	3,2	3,5	3,9	5,5	8,2
Коэффициент оборачиваемости	Об.	1,8	1,4	1,3	0,9	1,0	1,2	1,9
Продолжительность одного оборота	дней	207	267	292	397	363	309	189
Рентабельность по EBITDA	%	3,7%	3,1%	0,2%	0,1%	0,5%	0,5%	0,4%
Рентабельность активов	%	3,2%	1,7%	0,2%	0,0%	0,4%	0,4%	0,5%
Затраты на один рубль продаж	копеек	75	70	73	71	80	80	75

Анализируя значения таблицы 1, необходимо отметить, следующие изменения:

• ¹    Официальный сайт АО «Шахтинский завод гидропривод». – URL: http://www.gidroprivod.ru/ (дата обращения: 28.05.2018).

• —    организация не использовала нематериальные активы для осуществления производственно-хозяйственной деятельности;

• —    основные средства сокращались в среднем на 0,4 % в год;

• —    оборотные активы прирастали в среднем на 12,3 % в год;

• —    собственный капитал рос в среднем на 0,6 % в год;

• —    объем долгосрочного заемного капитала увеличивался на 14,5 % ежегодно;

• —    объем краткосрочного заемного капитала увеличивался на 17,8 % ежегодно;

• —    выручка прорастала в среднем на 14,0 % в год;

• —    себестоимость увеличивалась в среднем на 14,1 % в год;

• —    прибыль до налогообложения и чистая прибыль сокращались в среднем на 22,7 и 19,5 % соответственно;

• —    фондоотдача росла на 14,5 % в год;

• —    коэффициент оборачиваемости рос на 1,5 % в год;

• —    затраты на один рубль прирастали в среднем на 0,1 % в год.

Современный период работы АО «ШЗГ» характеризуется фактическим сокращением производственных мощностей, так как среднегодовой прирост основных средств в стоимостном выражении не превышает среднего значения индекса дефлятора ВВП, которое за 2011-2012 гг. составило 6,4 %. Таким образом, увеличение оборотных активов с учетом изменения стоимости денег во времени составляет только 5,9 %2.

За исследуемый период изменилась и структура пассивов, если в 2011 году АО «ШЗГ» финансировало 53 % активов за счет собственных средств, то в 2017 г. их доля снизилась до 32 % (рисунок 2)

21%

33%             32%

■ Собственный капитал

53%                                      ■ Долгосрочный заемный капитал 26%                               ”

V                                    I Краткосрочный заемный капитал 35%

2011                            2017

Рисунок 2 – Структура пассивов АО «ШЗГ»

Также из рисунка 2 видно, что на 12 % повысилась зависимость АО «ШЗГ» от краткосрочных кредитов и займов и на 9 % от долгосрочных обязательств. Обозначенная ситуация сопровождалась постоянным повышением эффективности использования основных средств и оборотных активов. Таким образом, исследуемое предприятия стремилось преодолеть негативное воздействие внешней среды за счет оптимизации расходов и повышения эффективности внутренней среды.

Наиболее критическим периодом стали 2013-2014 годы, когда значение прибыли до налогообложения и чистой прибыли сократились до минимума (рисунок 3).

1 АЛЛЛ 16000
14000
1 7ЛЛЛ 12000
1 пппп 10000
йллл 8000	1                                  ^^^^^*Прибыль до налогообложения
6000	1 ■                                   в^и^™1Чистая прибыль
/1 ллл 4000
7 ЛЛЛ 2000
п 0
	2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

За 2011-2017 годы произошло катастрофическое падение прибыли – в 54 раза в своем экстремальном значении 2014 года. В дальнейшем менеджмент АО «ШЗГ» сумел преодолеть кризисные условия и стабилизировал деятельность, начиная с 2014 гг. значения прибыли растут в среднем на 126,3 и 138,5 % соответственно по показателям прибыли до налогообложения и чистой прибыли. В след за изменением значения финансового результата, снизилась и рентабельность деятельности исследуемой организации. Рентабельность по EBITDA за 2011-2017 гг. снизилась на 3,3 % или в десять раз, в рентабельность активов – на 2,7 % или в 6 раз.

Таким образом, АО «ШЗГ» сумело нивелировать негативные воздействия внешней среды, связанные с санкционным давлением на российскую экономики, постепенно возвращая утраченную динамику роста. Однако потери были столь существенными, что предприятие в 2017 г. сумело достигнуть только двадцатипроцентного уровня от значения прибыли по EBITDA и двадцати семи процентного уровня значения чистой прибыли. Данный успех стал возможен за счет оптимизации использования ресурсов внутренней среды: повысилась эффективность использования основных и оборотных средств, стабилизировались затраты на один рубль продаж.