Анализ эффективности работы сельскохозяйственных предприятий в ЧР

Relevance . In a market economy measure the efficiency of agricultural producers is their business asset -ness calculated relying on the balance sheet figures . The financial situation of the agricultural enterprise , its payment - ability depends on how quickly the funds invested in assets that are converted into real money. Keywords: financial performance, balance sheet, agriculture, solvency indicators, indicators of business activity.

Основной целью финансового анализа является получение числа ключевых параметров для объективной и точной картины финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре баланса, в расчетах с контрагентами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу [2, стр.183].

Оценка финансового состояния предприятия нужна для определения основных факторов влияющих на его развитие. Для оценки финансового состояния предприятия рассчитывают соответствующие коэффициенты и на их основе определяют его текущее финансовое состояние (таблица 1).

Таблица 1  – Расчет баллов финансового состояния СХПК

«Передовик», 2015 год [1, с. 217–222].

Финансовые коэффициенты	На начало 2015 г.		На конец 2015 г.
	фактическо е значение	количес тво баллов	фактичес кое значение	количеств о баллов
Коэффициент          абсолютной ликвидности	0,03	0	0,000098	0
Коэффициент      промежуточной ликвидности	0,29	0	0,26	0
Коэффициент текущей ликвидности	2,51	16,5	2,2	16,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,54	15	0,5	15
Коэффициент автономии	0,76	17	0,67	17
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	0,6	3,5	1,3	13,5
Итого	*	52	*	62
Класс	*	3	*	3

Расчет баллов финансового состояния, приведенный в таблице 1 показал, что СХПК «Передовик» - проблемное предприятие. На начало отчетного года кооператив имел общую сумму баллов 52, т.е. находится между проблемным состоянием (III класс финансового состояния) и предприятием особого внимания (IV класс). По состоянию на конец 2015 года кооператив имел общую сумму баллов финансовых коэффициентов 62.

Одной из актуальных проблем, связанных со стратегическим менеджментом и планированием является анализ финансового состояния и оценка банкротства предприятия. Своевременное выявление признаков возможного банкротства позволяет руководству принимать срочные меры по исправлению финансового состояния и снижению риска банкротства.

Для определения уровня платежеспособности данного кооператива, необходимо дать оценку структуры баланса (таблица 2).

Таблица 2 – Оценка структуры баланса СХПК «Передовик», 2015 год

Условное обозначен ие	Показатели	На начало года	На конец года
К1	Коэффициент текущей ликвидности	2,5	2,2
К2	Коэффициент обеспеченности СОС	0,54	0,5
К3	Коэффициент утраты платежеспособности	-	1,06

Структуру баланса СХПК «Передовик» можно признать удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным (значения коэффициентов выше установленных нормативов). Коэффициент утраты платежеспособности (К3) - 1,06. Это говорит о том, что у предприятия есть реальная возможность не утратить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

С целью диагностики банкротного состояния кооператива были определены границы показателей по группам предприятия применительно к российской отчетности по методу Бивера (рисунок 1).

DКоффициент Бивера                             ■Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент экономической рентабельности        □ Коэффициент обеспеченности СОС

□ Финансовый леверидж,%

Рис. 1. Система показателей Бивера, применительно к российской отчетности СХПК «Передовик», 2015 год.

Показатели, отраженные на рисунке 1, дали оценку вероятности банкротства по системе Бивера - СХПК «Передовик» относится к группе предприятий с нормальным финансовым положением, как в начале, так и в конце отчетного года - 7,04 и 1,8. Значит, все еще соблюдается финансовая независимость организации. Значения рентабельности активов, которые в динамике увеличиваются и положительно влияют на уровень финансового состояния организации. Значения финансового левериджа в 2015 году показали, что 24,4 % и 32,8 % заемных средств приходится на 1 рубль активов организации в соответствующие периоды. Рост этого показателя в динамике отрицательно влияет на уровень финансового состояния организации, увеличивает финансовый риск организации. Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на начало 2015 года свидетельствует о том, что 0,54 собственных оборотных средств приходится на один рубль активов организации, а на конец 2015 года– 0,5.

Используя метод оценки банкротства по модели Альтмана, следует знать, что преимуществом является высокая вероятность, с которой предсказывается банкротство приблизительно за два года до фактического объявления конкурса, недостатком — уменьшение статистической надежности результатов при составлении прогнозов относительно отдаленного будущего (рисунок 2).

оКоффициент обеспеченности СОС

Отношение прибыли к активам предприятия □ Оборачиваемость активов

■Рентабельность активов

□ Отношение СК к ЗК

□ Показатель FZ по Альтману

Рис.2. Анализ вероятности банкротства за 2013 – 2015гг. на основе показателей Альтмана

Вероятность банкротства СХПК «Передовик» на основе Альтмана (рис.2) в ближайшее время не грозит, так значения за 2013-2015 гг. больше норматива 1,23. Но замеченная тенденция снижения роста данного коэффициента: 2013 г.– 4,9, 2014 г. – 4,5, 2015г. – 3,4 предупреждает о возможном приближении к нормативному значению и отклонению от него в меньшую сторону, что может привести данное предприятие к банкротству.

Для проведения анализа деловой активности предприятия надо рассчитать показатели активности и по их результатам дать оценку.

аОборачивемость активов, раз                                  ■Оборачиваемость оборотных активов, раз

Оборачиваемость запасов, раз                                  □ Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

□Период оборачиваемости активов, дн.                           □ Период оборачиваемости оборотных активов, дн.

□Период оборачиваемости запасов, дн.                           □ Период оборачиваемости дебиторской задолженности,дн.

□Коэффициент закрепления текущих активов                     □ Коэффициент закрепления совокупных активов

□ Сумма однодневного оборота, тыс.р.

Рис.3. Показатели активности СХПК «Передовик», 2015 год

Рисунок 3 показывает, что величина оборотных средств, отвлеченных из оборота равна 25059,9 тыс. руб., т.е. больше 0, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

Для одного оборота активов в начале 2015 года требовалось 3,3 года в конце 2015 года – 10 лет. Сумма однодневного оборота показала, что в начале 2015 года средний размер выручки за день составил 28,9 тыс.руб., в конце – 10,3 тыс.руб. Здесь наблюдается тенденция к увеличению.

Из проведенного анализа финансовой устойчивости и показателей, характеризующих деловую активность предприятия, видно, что СХПК «Передовик» находится в неустойчивом финансовом положении. Также в целом видно, что на предприятии есть проблемы, связанные с текущим оперативным управлением финансами, которым отводится слишком малая роль.