Анализ кредитного риска

Что такое анализ кредитного риска?

Анализ кредитного риска можно рассматривать как продолжение процесса распределения кредита. После того, как физическое или юридическое лицо обращается в банк или финансовое учреждение за ссудой, кредитное учреждение анализирует потенциальные выгоды и затраты, связанные с ссудой. Анализ кредитного риска используется для оценки затрат, связанных с ссудой.

Кредитный риск или риск кредитного дефолта – это тип риска, с которым сталкиваются кредиторы. Кредитный риск возникает из-за того, что должник всегда может отказаться от выплаты долга. Коммерческие банки, инвестиционные банки, компании по управлению активами, фонды прямых инвестиций, фонды венчурного капитала и страховые компании – всем необходимо анализировать кредитные риски, которым они подвержены, чтобы прибыльно работать на рынке.

Вывод:

• •    Анализ кредитного риска можно рассматривать как продолжение процесса распределения кредита. После того, как физическое или юридическое лицо обращается в банк или финансовое учреждение за ссудой, банк или финансовое учреждение анализирует потенциальные выгоды и затраты, связанные с ссудой.

• •    Кредитный риск или риск невозврата кредита – это тип риска, с которым сталкиваются кредиторы. Кредитный риск возникает из-за того, что должник всегда может отказаться от выплаты долга.

• •    В преддверии Великой рецессии 2008 года коммерческие банки, инвестиционные банки и другие участники финансовых рынков недооценили как вероятность дефолта, так и уровень убытков и, следовательно, недооценили кредитный риск, с которым они

  

Что такое кредитный риск?

Кредитный риск или риск кредитного дефолта, связанный с финансовой транзакцией, – это просто ожидаемые убытки от этой транзакции. Его можно определить следующим образом:

Кpедитный риск

= вероятность дефолта × подверженность риску × уровень убытков

Где:

Вероятность невыполнения обязательств – это вероятность отказа должника от выплаты долга.

Размер риска – это общая сумма, которую кредитор должен получить. В большинстве случаев это просто сумма, взятая должником, плюс процентные платежи.

Норма убытков = 1 – Норма возмещения, где Норма возмещения – это доля от общей суммы, которая может быть возмещена, если должник не выполнит свои обязательства. Аналитики кредитного риска анализируют каждую из детерминант кредитного риска и пытаются минимизировать совокупный риск, с которым сталкивается организация.

Виды кредитного риска

• 1.    Риск концентрации

• 2.    Институциональный риск

Риск концентрации, также известный как отраслевой риск, представляет собой риск, возникающий из-за чрезмерного воздействия на какую-либо одну отрасль или сектор. Например, инвестор, ссужавший деньги производителям аккумуляторов, производителям шин и нефтяным компаниям, чрезвычайно уязвим перед потрясениями, затрагивающими автомобильный сектор.

Институциональный риск – это риск, связанный с нарушением юридической структуры или организации, которая контролирует договор между кредитором и должником. Например, кредитор, который дал деньги застройщику, работающему в политически нестабильной стране, должен учитывать тот факт, что изменение политического режима может резко увеличить вероятность дефолта и уровень убытков.

Кредитный риск, жилищный пузырь и Великая рецессия

Неправильное управление рисками со стороны банков и других финансовых учреждений было ключевым фактором, вызвавшим возникновение пузыря на рынке жилья в США в середине 2000-х годов, которое в конечном итоге привело к рецессии 2008 года. Коммерческие банки, инвестиционные банки и другие участники финансовых рынков недооценили как вероятность дефолта, так и уровень убытков и, следовательно, недооценили кредитный риск, с которым они столкнулись.

В преддверии рецессии большинство кредиторов давали ссуды физическим и юридическим лицам с сомнительной кредитной историей. Этот факт был наиболее очевиден на рынке жилья, где легкость кредитования привела к быстрому росту цен на жилье в середине 2000-х годов. Повышение цен на жилье означало, что заемщики могли рефинансировать свои ипотечные кредиты и занять еще больше денег, что еще больше разожгло пузырь.

Методы управления кредитным риском

На уровне отдельной ссуды

Методы управления кредитным риском

Анализ

-—Диверсификация

Заемщика

Концентрация

На уровне отдельной ссуды

Лимитирование

На уровне отдельной ссуды

Создание резервов

На уровне отдельной ссуды

Рисунок 2 – Классификация методов управления кредитных рисков

Управление кредитным риском осуществляется в целом по стране (на макроуровне) и на уровне коммерческого банка (на микроуровне). Регулирование риска кредитования на макроуровне заключается в определении максимальных размеров риска, покрываемых за счет созданных резервов в соответствии с нормативными актами Банка России, формировании резервов на возможные потери по ссудам и др.