Анализ кредитных рисков предприятия

Каждое коммерческое предприятие ставит перед собой цель - извлечение максимальной выгоды, т.е. получение прибыли. Базируется данное высказывание в главную очередность на первоначальном капитале компании, т.е. на тех вложениях, которые были ориентированы на формирование предполагаемого бизнеса. Но приобретение вероятного дохода нереально без изучения и оценки имеющихся в области открытия бизнеса экономических рисков, исключить которые невозможно. Один из основных разновидностей экономических рисков - кредитный риск, возникающий у предприятия при появлении заемного капитала, который важен для устойчивого функционирования компании [1].

Кредитный риск любого предприятия представляет из себя угрозу, т.е. включает в себя допущение, что заемщик не сможет погасить свои обязательства перед кредитором в определенный договором период.

В данной сфере деятельности это неизбежно, так как самые надежные заёмщики могут стать теми, кто не способны возвратить всю сумму с учетом процентов. Это может привести к некоторым нюансам, таким как снижение ликвидности предприятия, снижение рентабельности и др.

Рассмотрим более подробно причины возникновения кредитных рисков.

Есть много причин из-за которых организации, являющиеся кредиторами, имеют сомнения в надежности заёмщиков. На такую ситуацию может оказать влияние большое количество факторов. Например, окружающая среда предприятия-заёмщика, причем с разных сторон, как в сфере политики, так и экономики. Также репутация предприятия-заемщика может играть важную роль в получении максимальной ссуды и размера процента по ней. Таким образом, мы видим большое количество условий, каждое из которых может повлиять на размер кредита.

Невзирая на все без исключения детали этой проблемы, имеется достаточно методов регулирования, а также осуществления контроля действий. Рассматривают способы выявления, методы управления, пути снижения и, конечно, страхование вероятных рисков, что может дать кредиторам гарантии на то, что в дальнейшем ссуда не будет потеряна.

Примем во внимание, что кредитные риски, являющиеся одним из подвидов экономических рисков, в свою очередь также подразделяются на группы. Таких классификаций может быть достаточно много, они могут опираться на разные факторы и модели ведения бизнеса. Рассмотрим основные классификации кредитных рисков:

• 1 . По источнику появления рисков. Такое разделение может осуществляться в связи с причинами возникновения кредитных рисков и содержит в себе два подвида.

  - внешний - это те ситуации, при которых предприятие-заемщик не в состоянии погасить свой долг из-за влияния внешних условий, например, политических событий, высокого уровня инфляции и др.;

  - внутренний - это те ситуации, при которых предприятие-заемщик не в состоянии погасить свой долг из-за влияния внутренних условий, т.е. предприятие совершило ошибки в ходе своей экономической деятельности, что привело к резкому увеличению операционного риска.

• 2 . По уровню кредитных рисков. Такое разделение может осуществляться в связи с возможными уровнями рисков, которые выражаются в определенных процентах.

• -    минимальный - размер издержек в данном варианте не может быть более 25% от изначальной суммы, той, что была предоставлена предприятию-заемщику;

• -    средний - в данном случае потери станут существенно больше (от 25% до 50%);

• -    высокий - в этом случае потери еще больше (от 50% до 75%);

• -    критический - это наибольший предел, что способен достичь 100% издержек, в таком случае происходит полный невозврат средств [1].

В международной практике рассматривают 3 вида кредитных рисков.

Одним из них является риск кредитования контрагента. Данный риск может заключаться в том, что существует вероятность невыплаты заемщиком взятой суммы банку после истечения срока сделки, векселя или поручения.

Вторым является расчетный риск. Он способен появляться в тех случаях, когда происходит передача конкретных инструментов (например, денежных средств) на условиях предварительной поставки либо предоплаты с нашей стороны. Угроза в этом случае состоит в том, что со стороны контрагента ответных действий может не совершиться.

Третьим риском является предрасчет-ный риск. Главная отличительная черта риска состоит в том, что сторона не осуществляет никаких собственных обязательств согласно сделке, поэтому банку требуется заменить договор такой сделкой, которая ранее существует по иному контрагенту согласно рыночной стоимости.

Необходимо провести систематизацию факторов, оказывающих влияние на кредитный риск.

Необходимо помнить, что факторы могут оказать как положительное, так и отрицательное воздействие на величину кредитного риска. Таким образом, можно выделить две группы факторов, которые способны повысить или снизить кредитный риск.

К факторам, способным повысить уровень риска, можно отнести:

• -    значительный удельный вес кредитов, не обеспеченных залогом;

• -    неэффективная кредитная политика банка в рамках определения сроков кредита;

• -    неэффективные процентные ставки по кредитам;

• -    получение в обеспечение кредита ценностей, рыночная стоимость которых не подтверждена или значительно меньше выданной суммы кредита;

• -    нестабильность экономической и политической сферы страны;

• -    недостаточно эффективная правовая база в области кредитования;

• -    отсутствие действенных механизмов истребования задолженности.

Вторая группа включает в себя факторы, снижающие кредитные риски. Эта категория факторов отражает позитивное воздействие. В данную группу могут входить такие факторы:

• -    лимитирование размера кредитных рисков в отношении каждой группы заемщиков;

• -    постоянный мониторинг возврата выданных средств со стороны руководства банка;

• -    обеспечение кредитов высоколиквидным имуществом;

• -    дифференциация контрагентов по уровню кредитного риска;

• -    юридически грамотное оформление договора кредитования.

При оценке кредитной безопасности необходимо упомянуть о степени кредитных рисков. Степень кредитных рисков зависит от следующих факторов:

• -    сотрудничество банка с контрагентами из определенной отрасли, где имеется эластичный спрос и высокая норма прибыли;

• -    работа с заемщиками, имеющими специфические особенности производственного процесса;

• -    значительный удельный вес новых клиентов без кредитной истории;

  - кардинальные перемены в кредитной политике компании [2].

Необходимо помнить, что рассмотренные выше факторы могут действовать взаимосвязано, что, в свою очередь, может вызвать мультипликативный эффект в изменении кредитного риска.

Кредитный риск считается неизбежным для любой коммерческой организации. В связи с этим, необходимо выстроить грамотную систему управления кредитным риском. Для этого следует не только своевременно выделить факторы, влияющие на величину риска, но и методы снижения риска.

Определение факторов и рисков всегда основывается на определенных методах. К таким методам можно отнести:

• -    анализ рыночной ситуации;

• -    поиск способов и методов минимизации рисков;

• -    оценка возможности воздействия на выявленные риски;

• -    оценка возможности страхования рисков;

• -    определение предельных лимитов изменения показателей по финансовым операциям.

Помимо этого, используются различные исследования, которые помогают предвидеть вероятные угрозы либо установить те методы борьбы с ними, которые будут более эффективны.

Кредитный риск компании или банка всегда должен контролироваться. Кроме общих методов управления существует специфический способ, а именно – страхование кредитных рисков.

Данный способ дает возможность возвратить определенную сумму утраченных средств и предоставляет кредитору некие гарантии. Предметом страхования считается сам кредит и ответственность, которая может наступить в том случае, если долг не будет возвращен.

Для того чтобы страховка начала функционировать, необходимо, чтобы наступил страховой случай или страховое событие.

Страховой случай – невыполнение или ненадлежащее выполнение предприятием-заемщиком своих обязанностей.

Страховое событие – временная неплатежеспособность, банкротство заемщика или иные подобные случаи.

Вероятность наступления страхового случая зависит от заемщика, а страховое событие не зависит. При наступлении любого варианта существуют свои условия ответственности за нарушение обязательств. А вот условия договора страхования напрямую зависят от вида кредита. Проценты формируются таким образом, чтобы покрыть возможные убытки кредитора. Страховая сумма не должна превышать сумму кредита [3].

Надежность и эффективность работы любого банка обуславливается грамотно разработанной кредитной политикой. Кредитная политика организаций должна быть максимально адаптированной под изменчивые условия рынка.

Первым инструментом, который использовали для оценки кредитного риска, была концепция «5C».

• -    способность (capacity) – способность погасить свои обязательства за счет доходов;

• - капитал (Capital) – финансовые ресурсы, доступные для исполнения обязательства;

  - условия (Conditions) – как текущая среда может повлиять на предприятие, например через конкуренцию, экономику, промышленность или др. факторы.

  - характер (Character) – качество управления, которое включает в себя ответ на следующие вопросы. Кто они? Какой у них опыт? Хорошо ли осуществляется управление компанией?

  - обеспечение (Collateral) – обеспеченная безопасность, включая залог активов, гарантии третьих лиц или др.

Оценка кредитного риска прошла свою производственную и технологическую революции за последние двести лет. Чистое суждение и политика уступили место использованию различных типов моделей. Выбор модели зависит от желаемой структуры и количества доступных данных.

Статистические модели – дает более надежные прогнозы, так как имеет достаточное количество числовых данных [3].

Кроме этого, рассматривают несколько характеристик, которые непосредственно влияют на анализ кредитных рисков и относятся к статистической модели:

• -    показатели, характеризующие ликвидность деятельности (включают три коэффициента, позволяющих сопоставить краткосрочные активы в форме денежных средств, дебиторской задолженности, оборотных активов с краткосрочными обязательствами, которые обычно представлены в форме кредиторской задолженности).

• -    показатели, позволяющие оценить уровень задолженностей компании (оценка удельного веса кредиторской и дебиторской задолженности фирмы, их темпов роста);

• -    показатели, отражающие процесс погашения задолженностей (включает оценку сроков погашения задолженностей для

• -    показатели деловой активности заемщика (позволят оценить скорость оборота активов и капитала для определения оптимальных сроков возврата заемных средств).

После идентификации и оценки кредитного риска предприятие может переходить к поиску путей его минимизации.

Одним из основных способов минимизации кредитного риска является формирование резервов под убытки, которые могут возникнуть в дальнейшем при несоблюдении заемщиком своих обязательств. Компания старается сформировать достаточный размер собственного капитала. Кроме того, компания может использовать другие специальные средства защиты от кредитного риска. Например, уступку требования долга, поручительство, залог.

Современные методы риск-менеджмента банков позволяют решить практически все проблемы, связанные с выявлением и минимизацией риска.

определения оптимального соотношения поступлений и платежей по кредиту);