Анализ ликвидности баланса как важнейшая составляющая в оценке финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия имеет важное значение. Основная цель коммерческой организации - получить как можно больше прибыли, поэтому непрерывная деятельность коммерческих организаций зависит и от их финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием, характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В число этих показателей входят: обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективность их использования, соотношение прибылей и убытков, ликвидность, платежеспособность, соотношение кредиторской и дебиторской задолженности и др.

Актуальность данной темы состоит в том, что анализ ликвидности баланса является важнейшей характеристикой финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

В общем смысле ликвидность - это способность предприятия быстро и с наименьшими финансовыми потерями преобразовать свои активы в денежные средства.

Ликвидность баланса организации есть способность организации покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых из иной формы в денежную соответствует сроку погашения обязательств [1].

Главная задача анализа ликвидности баланса предприятия состоит в определении размера покрытия обязательств предприятия его активами, срок изменения которых совпадает со сроком погашения этих обязательств.

Анализ баланса на ликвидность проводят, чтобы узнать, способна ли компания без нарушения обычного хода деятельности осуществлять срочные платежи за счет соответствующих им по срочности поступлений от реализованных ценностей. При данном анализе важное место занимают средства по активу баланса и задолженности по пассиву [2].

Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с источниками формирования активов по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Существуют разные методики анализа ликвидности баланса. Рассмотрим методику, предложенную Г. В. Савицкой [3].

Активы можно разделить на следующие группы в зависимости от степени ликвидности:

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы (денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения).

Вторая группа (А2) состоит из быстрореализуемых активов (товаров отгруженных, дебиторской задолженности, налогов по приобретенным ценностям).

К третей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы (незавершенное производство, готовая продукция).

Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более).

Пассивы баланса объединяются в группы по критерию степени срочности их оплаты:

Первая группа (П1) - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течении месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили, а также просроченные платежи).

Вторая группа (П2) - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка и текущие расчеты по долгосрочным обязательствам).

Третья группа (П3) - долгосрочные кредиты банка и займы.

Четвертая группа (П4) - собственный (акционерный) капитал, находящийся в постоянном распоряжении предприятия.

Баланс можно признать абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие неравенства: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. Но при этом Г. В. Савицкая говорит о том, что такой вариант на практике встречается достаточно редко, и более целесообразно было бы анализировать следующее соотношения активов и пассивов предприятия (так как не совсем целесообразно иметь настолько большой запас денежной наличности):

(А1 + А2) > П1;

(А1 + А2 + А3) > (П1 + П2).

Изучение данных соотношений за несколько периодов позволит предприятию определить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Ликвидность предприятия является одним из основных показателей финансовой стабильности и устойчивости, поэтому для предприятия важно иметь высокий уровень ликвидности.

Прежде чем повышать уровень ликвидности своей организации, необходимо определить факторы, способные оказать влияние на уровень ликвидности [4]. К ним можно отнести:

• •    Наличие и размер дебиторской и кредиторской задолженностей (в особенности просроченной);

• •    Количество имеющихся у предприятия собственных оборотных средств;

• •    Размер прибыли предприятия;

• •    Степень зависимости предприятия от заемных средств;

• •    Уровень имеющихся у предприятия запасов;

• •    Доля ликвидных запасов и т.д.

Таким образом, хотелось бы отметить, что ликвидность предприятия - один из важнейших показателей как для уже имеющихся партнеров, так и для потенциальных инвесторов. Но добиться успешного решения данных «вопросов» - задача не из простых, однако оптимизация данных показателей приносит эффективный результат, так как высокий уровень ликвидности в будущем обеспечит стабильную финансовую ситуацию для предприятия даже в кризисных ситуациях, а это означает, что организация будет иметь преимущества перед другими предприятиями того же профиля в получении кредитов, в привлечении инвестиций, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров [5].