Анализ ликвидности баланса предприятия

Для примера была взята ЗАО «Победа», специализирующаяся на производстве и переработке продукции растениеводства и животноводства.

В данной статье мною был рассмотрен такой показатель как: ликвидность баланса предприятия.

Рассмотрим его подробнее. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ≥ П1

• I    А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≥ П4

Сгруппируем активы и пассивы баланса для проведения анализа ликвидности за 2011-2013гг.(таблицы 1,2,3)

Таблица 1- Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности за 2011г.

Активы				Пассивы
Название группы	Обознач ение	Состав		Название группы	Обознач ение	Состав
		Начало года	Конец года			Начало года	Конец года
Наиболее ликвидные активы	А1	3230	1128	Наиболее срочные обязательств а	П1	2519	2141
Быстро реализуемые активы	А2	13947	12493	Краткосрочн ые пассивы	П2	16000	17690
Медленно реализуемые активы	А3	39959	45414	Долгосрочн ые пассивы	П3	5231	4262
Трудно реализуемые активы	А4	35957	29731	Постоянные пассивы	П4	55396	52180
Итого активы	ВА	93093	88766	Итого пассивы	ВР	79146	76273

А1 < П1

• I А2 < П2

А3 > П3

А4 < П4

1-е неравенство свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на 2011г. У предприятия недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2-е неравенство свидетельствует о том, что краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы

3-е неравенство свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение 4-го неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Данные таблицы 1 показывают, что в отчетном периоде предприятие обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы выше суммы кредиторской задолженности, платежный излишек составил на начало года 711 т. руб. или 28,23% , а на конец года наиболее ликвидные активы меньше суммы кредиторской задолженности и платежный недостаток составил 1013 т.руб. или 47,31%. Это говорит о том, что на конец года 52,69% срочных обязательств предприятия покрывались наиболее ликвидными активами. На 2011 г. выявлено значительное снижение краткосрочных пассивов на сумму быстрореализуемых активов, т.е. платежный недостаток составил на начало года 2053 т.руб. или 12,83%, а на конец года 5197 т.руб. или 29,38%. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы погашаются средствами в расчетах на 2011г. Медленно реализуемые активы значительно превышали долгосрочные пассивы, как на начало , так и на конец года, соответственно, на 34728 т.руб. и 41152 т.руб.. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность. Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 19439 т.руб. на начало года, и на конец года на 22449 т.руб. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

Таблица 2- Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности за 2012г.

Активы				Пассивы
Название	Обозначе	Состав		Название	Обозначе	Состав
группы	ние	Начало	Конец	группы	ние	Начало	Конец года

		года	года			года
Наиболее ликвидные активы	А1	1128	1362	Наиболее срочные обязательства	П1	2141	1147
Быстро реализуемые активы	А2	12493	9197	Краткосрочные пассивы	П2	17690	15000
Медленно реализуемые активы	А3	45414	56865	Долгосрочные пассивы	П3	4262	25459
Трудно реализуемые активы	А4	29731	49595	Постоянные пассивы	П4	52180	66216
Итого активы	ВА	88766	117002	Итого пассивы	ВР	76273	107822

А1 < П1

• I А2 < П2

А3 > П3

А4 < П4

1-е неравенство свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на 2012г. У предприятия недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2-е неравенство свидетельствует о том, что краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы

3-е неравенство свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение 4-го неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Данные таблицы 2 показывают, что наиболее ликвидные активы меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на начало года 1013 т. руб. , а на конец года состояние изменилось и излишек составил 215 т.руб. На начало и конец 2012 г. выявлено снижение краткосрочных пассивов на сумму быстрореализуемых активов, т.е. платежный недостаток составил 5197 т.руб. и 5821 т.руб.. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы погашаются средствами в расчетах на 2012г. Медленно реализуемые активы значительно превышали долгосрочные пассивы, как на начало , так и на конец года, соответственно, на 41152 т.руб. и 31406 т.руб.. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность. Значительное превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на

22449 т.руб. на начало года, и на конец года на 16621 т.руб. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

Таблица 3- Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности за 2013г.

Активы				Пассивы
Название группы	Обозн ачение	Состав		Название группы	Обозна чение	Состав
		Начало года	Конец года			Начало года	Конец года
Наиболее ликвидные активы	А1	1362	4248	Наиболее срочные обязательства	П1	1147	4112
Быстро реализуемые активы	А2	9197	4192	Краткосрочные пассивы	П2	15000	16300
Медленно реализуемые активы	А3	56865	74299	Долгосрочные пассивы	П3	25459	20939
Трудно реализуемые активы	А4	49595	38139	Постоянные пассивы	П4	45706	75335
Итого активы	ВА	117001	120878	Итого пассивы	ВР	87312	116686

А1 > П1

I А2 < П2

А3 > П3

А4 < П4

1-е неравенство то свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2-е неравенство свидетельствует о том, что краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы

3-е неравенство свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение 4-го неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том , что в 2013г. предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на начало года 215 т. руб. или 15,79% , а на конец года наиболее ликвидные активы меньше суммы кредиторской задолженности и платежный недостаток составил 136 т.руб. или 3,2%. Это говорит о том, что на конец года 96,8% срочных обязательств предприятия покрывались наиболее ликвидными активами. На 2013 г. выявлено значительное превышение краткосрочных пассивов над суммой быстрореализуемых активов, т.е. платежный недостаток составил 5821 т.руб. и 12108т.руб. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы могут быть погашены средствами в расчетах на 2013г. Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, как на начало , так и на конец года, соответственно, на 31406 т.руб. и 453360 т.руб.. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств.Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность. Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 3719 т.руб. на конец года свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.