Анализ ликвидности баланса предприятия АПК

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации [1] .

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует срокам погашения платежных обязательств [3].

На наш взгляд, наиболее обоснованной является следующая группировка активов и пассивов организации. Активы принято группировать следующим образом:

• -    наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства;

• -    быстрореализуемые активы (А2): краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения;

• -    медленно реализуемые активы (А3):  запасы, НДС по

приобретенным ценностям и прочие оборотные активы;

• -    труднореализуемые активы (А4): долгосрочная дебиторская задолженность и внеоборотные активы.

Пассивы следует группировать в следующем порядке:

• -    наиболее срочные обязательства (П1)   - кредиторская

задолженность;

• -    краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные займы и кредиты и прочие краткосрочные обязательства;

• -    долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные обязательства;

• -    постоянные пассивы (П4): капитал и резервы, задолженность по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Бухгалтерский баланс организации считается ликвидным, если выполняются следующие неравенства: А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4.

Иными словами, баланс считается ликвидным, если каждая группа их первых трех неравенств актива покрывает сопоставляемую с ней группу обязательств предприятия или равна ей; в противном случае баланс неликвиден.

Анализ абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности предприятия приведен в таблице 1.

Сравнение итогов 1 группы статей актива и пассива показывает соотношение ближайших поступлений и платежей (сроки до 3-х месяцев).

Сравнение 2 группы статей актива и пассива позволяет сделать вывод о предстоящем в ближайшее время улучшении или ухудшении состояния платежной дисциплины (сроки от 3 до 6 месяцев).

Таблица 1 – Анализ абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Агро-Союз»

Актив	2012 г. тыс.руб	2013 г. тыс.руб	2014 г. тыс.руб	Пассив	2012 г. тыс.руб	2013 г. тыс.руб	2014 г. тыс.руб	Платежный излишек или недостаток, тыс. руб.
								2012 г.	2013 г.	2014 г.
А 1	84048	29723	81000	П 1	197737	15845	76518	-113689	13878	4482
А 2	148517	194034	107791	П 2	228	5226	1940	148061	188808	105851
А 3	121157	69629	70857	П 3	590000	590000	550000	-468843	520371	-479143
А 4	1031697	897337	762682	П 4	317327	404970	393832	-714370	492367	-368850
Итого	1385419	1190723	1022330	Итого	787985	611091	628478	597434	579632	393852

Анализируемое предприятие за период с 2012 по 2014 год по данным этих двух групп статей баланса не обладало абсолютной ликвидностью. Сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов на конец 2012 года составила 84048 тыс. руб. и на конец 2014 года – 81000 тыс. руб., тогда как сумма наиболее срочных и краткосрочных обязательств т.е. в целом текущих обязательств на конец 2012 года – 197737 тыс. руб. и на конец 2014 года – 76518 тыс. руб. На конец 2012 года платежный недостаток составил 113689 тыс. руб., а на конец 2014 года был платежный излишек 4482 тыс. руб.

Сравнивая медленно реализуемые активы и долю срочных обязательств, можно определить перспективную ликвидность, т. е. прогнозную платежеспособность предприятия [2] , т.е. позволяет предвидеть улучшение или ухудшение финансового положения предприятия в более поздние сроки. На анализируемом предприятии на конец 2012 года имелся значительный излишек платежных средств, его величина составляла – 597434 тыс. руб., на конец 2014 года – 393852 тыс. руб., на конец 2014 года данная величина уменьшилась на 203582 тыс. руб.

Сравнение итогов 4 группы статей актива и пассива баланса показывает возможность предприятия покрыть обязательства перед его владельцами (собственниками). Соблюдение же принципа непрерывности, или действующего предприятия, требует, чтобы хозяйствующий субъект постоянно имел собственный оборотный капитал. А для этого необходимо, чтобы соблюдалось приведенное выше четвертое неравенство: А4 ≤ П4, т.е. источники собственных средств превышали иммобилизованные активы. На анализируемом предприятии это неравенство не соблюдалось. На конец 2012 года итог статей актива баланса превысил итог статей пассива на 597434 тыс. руб., на конец 2013 года превысил на 579632 тыс. руб. и на конец 2014 года на 393852 тыс. руб., что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия, поскольку оно не имело собственного оборотного капитала для осуществления бесперебойной своей деятельности.

Анализ показателей ликвидности ООО «Агро-Союз» приведен в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ показателей ликвидности ООО «Агро-Союз»

Показатель	норматив	Год			изменение +,- (20142012)
		2012	2013	2014
Исходные данные для анализа
Денежные средства, т.р.		54473	148	5	-54468
Дебиторская задолженность, т.р.		148517	194034	107791	-40726
Краткосрочные обязательства, т.р.		478185	196175	78458	-399727
Внеоборотные активы, т.р.		1031697	897337	762682	-269015
Оборотные активы, т.р.		353815	293808	259608	-94207
Долгосрочные обязательства, т.р.		590000	590000	550000	-40000
Результаты расчета показателей
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,3	0,18	0,15	1,03
Коэффициент критической ликвидности	0,8-1,0	0,49	1,14	2,41

Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2,0	0,74	1,50	3,31
Коэффициент "цены" ликвидации	≥1	1,30	1,52	1,63

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2012 года составил 0,18 и на конец 2014 года – 1,03. Это означает, что данный показатель на конец 2014 года по сравнению с 2012 годом вырос. Это хорошо сказывается на платежеспособности анализируемого предприятия, которое вовремя может погашать текущую задолженность, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2014 года выше нормального ограничения данного показателя. Коэффициент критической ликвидности на конец 2012 года составил 0,49, а на конец 2014 года – 2,41. Данный показатель сильно вырос и превысил нормативное значение данного показателя.

Таком образом, анализ ликвидности исследуемого предприятия показал, что баланс ООО «Агро-Союз» не является абсолютно ликвидным, однако предприятие может отвечать по своим краткосрочным обязательствам, т.е. денежные средства и дебиторская задолженность покрывают краткосрочные обязательства.