Анализ ликвидности баланса торговой фирмы

Ликвидность баланса торгового предприятия отражает возможности данного предприятия погасить свои краткосрочные обязательства с помощью оборотных активов. Ликвидность баланса напрямую влияет на платежеспособность компании, а также возможность погасить все обязательства в полном размере и в срок, предъявляемый к данному обязательству. Важная характеристика компании, с помощью которой можно определить формы и условия сделок на коммерческой основе, а также возможности получения кредитов, доверие инвесторов при финансировании данной организации и поставщиков при поставке товарных единиц, - это платежеспособность.

По определению Вахрушиной М.А. ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств компании её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств [1]. Поэтому руководители организаций должны стремиться к своевременному погашению кредиторской задолженности, ведь данный показатель влияет на перспективы развития компании и на её конкурентоспособность на рынке.

Чтобы провести анализ платежеспособности компании, необходимо все активы и обязательства разделить на группы:

• -    А1 - наиболее ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно;

• -    А2 - быстрореализуемые активы - это активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время;

• -    A3 - медленно реализуемые активы (наименее ликвидные активы);

• -    А4 - труднореализуемые активы - активы, которые используются в течение длительного периода времени;

• -    П1 - наиболее срочные обязательства;

• -    П2 - краткосрочные пассивы, т. е. краткосрочные заемные средства;

• -    ПЗ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

• -    П4 - постоянные пассивы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполнены условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ ПЗ; А4 ≤ П4. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации [2].

Группировка статей баланса на активы и обязательства, произведена в таблице 1.

Таблица 1

Оценка ликвидности предприятия

На протяжении всего анализируемого периода показатели А1 и П1 в норме, это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. В отношении показателей быстрореализуемых активов и краткосрочных пассивов наибольшее приближение к норме наблюдается в 2012 и 2014 годах, это значит что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем. Показатели А3 и П3 свидетельствуют о нехватке долгосрочной ликвидности на предприятии. Труднореализуемые активы и постоянные пассивы компании в 2014 году достигают нормы. Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Для более наглядного представления зависимости значений показателей ликвидности на финансовую деятельность организаций рассмотрим и проанализируем показатели ПАО «Магнит» в таблице на период с 2012 по 2014 год [3].

Таблица 2

Показатели ликвидности ПАО «Магнит»

Для оценки платежеспособности применим коэффициентный анализ и сравним полученные значения показателей ликвидности с показателями нормы. В результате можно сделать следующие выводы: фактические показатели текущей ликвидности в 2012 и 2014 годах меньше нормы, поэтому можно говорить о том, что оборотные средства размещены не рационально и могли бы использоваться более эффективно, коэффициент срочной ликвидности на протяжении всего анализируемого периода больше нормы, но, при этом, с каждым годом происходит уменьшение данного значения, а коэффициент абсолютной ликвидности ПАО «Магнит» также на протяжении трёх лет находятся выше показателей нормы.

По результатам сравнения фактических показателей ликвидности с нормой, можно сделать вывод, что предприятие обладает средствами для погашения для наиболее срочных платежей. В среднесрочной перспективе активы предприятия распределены рационально. Для того чтобы у предприятия не было проблем в будущем, необходимо проводить мониторинг финансового состояния.

Таким образом, данный анализ при управлении организацией позволяет показать, какой долей средств можно погасить обязательства компании, а также может оценить качество и эффективность работы предприятия. Кроме того, систематический анализ и оценка наиболее ликвидных активов (денежных средств) и их влияния на другие показатели деятельности необходимы организации для принятия оптимальных управленческих решений, для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности.

Оценка платежеспособности в ПАО «Магнит» проводилась на основании данных бухгалтерской финансовой отчетности за 2012-2014 год[3]. Анализ ликвидности баланса ПАО «Магнит» показал, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.