Анализ ликвидности и платежеспособности предприятий нефтехимического сектора АО "ТАИФ"

Автор: Ларионова Г.Н., Валиуллина Д.Э.

Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness

Статья в выпуске: 1-1 (83), 2022 года.

Бесплатный доступ

Экономическая стабильность и состоятельность в условиях рыночной экономики, считаются важными чертами финансовой работы компании. Организация обладает превосходством пред иными организациями идентичного профиля, если ее можно считать состоятельной, финансово-стабильной и ликвидной. Она становится фаворитом для больших вложений. Организация без труда получит кредиты, сможет заинтересовать высококвалифицированных сотрудников. Так же у организации не будет конфликтов с государством. у неё не будет разногласий с обществом, так как в государственный бюджет будут вовремя уплачивать налоги. Благодаря ликвидности предприятия, у работников не будет задержек по заработной плате, акционеры вовремя получат свои дивиденды, а банкам возвратятся займы и % по ним согласно договору. Считается, что организация, имеющая высокую устойчивость, не попадает под влияние неожиданных изменений на рынке, что способствует уменьшить риски банкротства.

Еще

Ликвидность, платежеспособность, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности

Короткий адрес: https://sciup.org/170192052

IDR: 170192052

Текст научной статьи Анализ ликвидности и платежеспособности предприятий нефтехимического сектора АО "ТАИФ"

Одним из главных основных критериев финансового состояния любого предприятия, бесспорно, считается платежеспособность [1]. Если у предприятия имеются какие-либо обязательства перед партнёрами и перед иными организациями, то именно платежеспособность характеризует, есть ли возможность и наличие денежных средств, для их погашения. Если оно платежеспособно, то оно сможет получать кредиты и займы, и осуществлять различные операции, связанные с передачей денежных средств.

Положительной платежеспособностью можно охарактеризовать, предприятие, имеющее у себя в наличии быстро реализуемые средства находящиеся на абсолютно различных счетах [2]. У организации не должно быть просроченной задолженности, должны отсутствовать долги перед кредиторами. На счету у предприятия должно быть достаточное количество собственных оборотных средств на начало и конец отчетного периода.

При помощи анализа ликвидности текущих активов производится анализ платежеспособности. Понятие ликвидности и платежеспособности между собой очень связаны [3]. Платежеспособность организации зависит от степени ликвидности. Анализ ликвидности баланса показывает, перспективно ли предприятие.

Группа компаний «ТАИФ» (ГК «ТАИФ») - считается одним из самых больших российских холдингов. ТАИФ, контролирует химическую, нефтехимическую и нефтегазоперерабатывающею отрасль Республики Татарстан. На данный момент «ТАИФ» является крупной промышленной компанией, в которую инвестируют. Так же компания обладает большим количеством активов. Компания имеет огромный потенциал в производстве. Основным направлением компании является нефтегазохимия, энергетика и инвестиционно-финансовые услуги. Этому способствует высокий и гибкий уровень управления.

Хорошая жизнь, экономическое, социальное состояние жителей Татарстана, благодаря работе и развитию ТАИФа. Главной миссией ТАИФа, является занятием лидирующих позиций среди предприятий, для дальнейшего обеспечения прогресса Татарстана и России.

Компания имеет 3 структуры: сфера химии и нефтехимии; сфера энергетики; сфера инвестиционно-финансовых услуг. Предлагается рассмотреть сферу химии и нефтехимии. Ведь для инвестиций самым привлекательным, считается сфера нефтехимии. Большое внимание со стороны правительства республики Татарстан брошено на сохранение и развитие нефтехимической промышленности, так – как она влияет на экономический рост в республике. На данный момент потенциал нефтехимического комплекса республики – является достоянием всей нефтехимии Рос- сийской Федерации. Где Татарстан занимает лидирующие позиции. Во времена повышений требований к качеству нефтехимической продукции, не смотря на нестабильные цены на сырье, и на эксплуатационные расходы, ТАИФ достойно выдерживают в острой конкуренции и укрепляют свои лидирующие позиции. ТАИФ – создатель востребованной продукции не только на российском, но и в мировом рынке.

В данную сферу входят 3 крупные компании, такие как ПАО «Нижнекамскнефтехим», ПАО «Казаньоргсинтез», АО «Таиф-НК».

Таблица 1. Расчет коэффициентов ликвидности предприятий группы АО «ТАИФ»

Показатели

ПАО «Казаньоргсинтез»

ПАО "Нижнекамскнефтехим"

АО "Таиф

-НК"

Нормативные значения

2018

2019

2020

2018

2019

2020

2018

2019

2020

Коэффициент   абсо

лютной ликвидности

2,3

1,73

1,07

2,81

2,58

1,36

0,35

0,07

0,011

0,2-0,5

Коэффициент срочной

2,8

2,29

1,44

5,77

3,74

1,94

1,16

0,43

1,94

0,7-1

ликвидности

Коэффициент текущей

4,01

3,95

2,57

6,94

5,02

2,9

0,85

1,04

0,71

01.фев

ликвидности

Расчёт коэффициентов ликвидности 3х предприятий показал, что все показатели за два года превысили свои нормативные значения в несколько раз. Предприятия способны расплачиваться за счет имеющихся у них денежных средств не только по своим текущим обязательствам, но и по долгосрочным, срок погашения которых более одного года, – являются привлекательными, как для инвесторов, так и для кредиторов [4].

У компаний проблем с ликвидностью нет и в ближайшее время не предвидится, однако слишком высокие значения коэффициентов говорят о неэффективном использовании денежных средств при оптимизации профицита. Есть ли смысл иметь такие высокие показатели, может предприятиям шире пользоваться краткосрочными обязательствами и увеличивать оборачиваемость запасов.

Помимо коэффициента ликвидности, проведем анализ показателей платежеспособности предприятий.

Таблица 2. Оценка показателей платежеспособности предприятий группы АО «ТАИФ» за 2018-2020 гг.

Показатели

ПАО «Казаньоргсинтез»

ПАО "Нижнекамскнефтехим"

АО "Таиф-НК"

2018

2019

2020

2018

2019

2020

2018

2019

2020

Коэффициент общей пла-тежеспособности(норматив ≥ 2)

9,44

10,4

8,18

3,73

2,95

1,98

1,38

1,47

1,19

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив ≥ 0,1)

0,69

0,65

6,47

0,49

-0,1

-0,85

-1,54

-1,88

-2,96

Чистый оборотный актив (факт), тыс. руб.

19 448 415

14 703 875

11 200 366

96 111 881

53 087 206

46 561 617

-8349118

1269995

1282045 0

Минимально необходимый чистый оборотный капитал (А3), тыс. руб.

7700844

8277081

8080944

19990071

17815445

23 933 100

1999007 1

1781544 5

2393310 0

Проведя анализ ликвидности и платежеспособности предприятий нефтехимического сектора АО «Таиф», сравнивая их между собой можно, сделать вывод, что наиболее ликвидным и платежеспособным предприятием является ПАО «Казаньоргсинтез».

ПAO «Казаньоргсинтез» находится в устойчивом финансовом состоянии. Все показатели ликвидности выше нормативных значений. Это свидетельствует о высокой доле высоколиквидных элементов в составе текущих активов. Однако предприятию нужно задуматься над тем, что для получения наибольшего финансового эффекта, ему нужно более эффективно распределять избыточное количество чистого денежного потока. Но это не означает, что другие предприятия находятся в плохом финансовом положении. На примере ПАО «Нижнекамскнефтехим» видно, что в 2020 году по сравнению с 2019 годом, были вложены деньги на строительство нового олефинового комплекса мощностью 0,6 млн. тонн этилена в год. В последние несколько лет НКНХ проводит масштабную инвестиционную программу, что в дальнейшем положительно повлияет на финансовое положение предприятия. Ограничения из-за глобальной пандемии новой коронавирусной инфекции, введенные в 2020 году, негативно отразились на производственной сфере АО «Таиф-НК», топливных рынках и мировой экономике в целом. Однако, данные события и условия не приводят к существенной неопределенности, которая может вызвать сомнения в способности Общества продолжать непрерывно свою деятельность. Руководство Общества принимает меры по смягчению воздействия негативных факторов на финансово-хозяйственную деятельность Общества.

В целом проведя анализ ликвидности и платежеспособности предприятий группы АО «ТАИФ», мы видим, что внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия выступает платежеспособность. Она показывает, насколько способно предприятия погасить свои обязательства за определенный период времени [5]. Хоть и по проделанному анализу мы видим, что показатели не находятся в нормативном значении. Это не говорит, что предприятия находятся в риске банкротства. Группа АО «ТАИФ» предпринимает различные решения, для поднятия платежеспособности предприятий. В ближайшее время предприятиям не грозит банкротство.

Статья научная