Анализ методов оценки финансового состояния предприятия

В рыночных условиях, при определении финансовой стабильности и эффективности деятельности   хозяйствующего   субъекта и его экономического потенциала в деловом сотрудничестве, в основном опираются на характеристику его финансового состояния. Инструментом обеспечения такой информации является финансовый анализ.

По мнению И.Т. Балабанова «финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (т. е. того, что было и прошло) и перспективного (т. е. того, что будет в будущем) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации» [1].

Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить следующие аспекты: структуру имущества и состав источников их формирования; текущий уровень финансового состояния и его перспективы развития; возможность погашения обязательств перед третьими лицами; потребность в дополнительных источниках финансирования; затем по его результатам принять собственное решение. В определенном смысле он может способствовать составлению плана производственной и финансовой деятельности на ближайшее время.

Главной целью финансового анализа является определить уровень финансового состояния предприятия, своевременно выявить «слабые» места и возможные источники возникновения проблем и обнаружить сильные стороны предприятия, на которые оно может сделать ставку. А так же разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Таким образом, анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее. [2]

В зависимости от конкретных задач, которые определяются выработанными управленческими решениями, можно выделить следующую классификацию финансового анализа:

• -  По  широте охвата исследуемых проблем  (экспресс-анализ,

комплексный финансовый анализ и ориентированный анализ);

• –  В  зависимости от  субъекта анализа и  информационного

обеспечения (внутренний и внешний анализы);

• -    По частоте проведения (регулярный и эпизодический анализы);

• –    В зависимости от направлений исследования объекта (ретроспективный анализ, план-фактный анализ, перспективный анализ и нормативный анализ);

• –    В зависимости от результатов анализа (пассивный и активный анализы);

• –    В зависимости от автора методики анализа финансового состояния (официальная и авторская методика).

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие [3]:

• -   Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой

позиции отчетности с предыдущим периодом.

• -    Вертикальный анализ - определение структуры итоговых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

• -    Трендовый анализ - это сравнение каждой позиции показателей с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей очищенных от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

• -     Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений отчетности, определение взаимосвязи показателей.

• -    Сравнительный анализ - это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями организаций-конкурентов, со

среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п.

• -    Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследований. Причем он может быть прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

При проведении финансового анализа основным источником информации служит бухгалтерская отчетность предприятия. Наиболее информативной формой является бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Анализ финансового состояния предприятия может проводиться тремя способами:

• -    графический;

• -   табличный;

• -   коэффициентный.

Графический способ финансового анализа предприятия осуществляется с помощью графического отображения в относительных (удельных) или абсолютных величинах показателей финансовой бухгалтерской отчетности предприятия на диаграмме специального вида на начало и конец анализируемого периода.

Табличный способ анализа и оценки финансового состояния предприятия осуществляется с помощью расчетных таблиц абсолютных значений показателей и их удельных величин, темпа прироста для оценки показателей структуры, динамики и структурной динамики.

Коэффициентный способ финансового анализа описывает финансовые пропорции между различными статьями бухгалтерской финансовой отчетности.

Всю совокупность используемых в финансовом анализе показателей можно подразделить на абсолютные и относительные.

В условиях высокой инфляции использовать для анализа абсолютные показатели затруднительно, поэтому ведущую роль в анализе финансового состояния играют относительные показатели: платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, эффективности деятельности (рентабельности).

Приведенные выше методики финансового анализа предприятия являются базовыми, однако по отдельности на практике применяются редко. Так как одновременное использование всех приемов дает возможность наиболее объективно оценить финансовое положение предприятия, его надежность как делового партнера, перспективу развития.