Анализ модели развития российско-китайских инвестиционных отношений на современном этапе

Россия и Китай являются двумя крупнейшими странами с общей границей более чем 4 300 км. Китай – азиатская супердержава. Россия и Китай являются членами Совета Безопасности ООН. Обе страны имеют схожий дипломатический курс, совместно оказывают влияние на систему международных отношений, и это сотрудничество уже принесло плодотворные результаты. Развитие и укрепление российско-китайских отношений играют важную роль не только на региональном уровне, но также в системе международных отношений в целом.

Конец ХХ в. стал новым этапом в истории российско-китайских отношений. Россия и Китай сумели заложить прочный фундамент для развития дальнейших партнерских отношений между двумя странами. Возросло сотрудничество в политической и военной сферах. Все чаще Россия и Китай выступают в роли союзников на мировой арене. Тем не менее экономические отношения двух стран развиты недостаточно для того, чтобы партнерство между странами можно было назвать тесным.

Благодаря международной торговле Китаю удалось импортировать большое количество современных технологий и оборудования. Иностранные инвестиции присутствуют в коммуникационном, компьютерном секторах, производстве оборудования, электроники и банковской сфере. Количество развивающихся научных центров с участием иностранного капитала составляет более 1 000 [1]. Привлечение иностранного капитала стало для Китая способом получения современных технологий. На долю предприятий с участием иностранного капитала приходится большая часть суммы, затрачиваемой на приобретение новых технологий. Кроме строительного рынка зарубежные компании получают доступ к системе внутренней торговли, строительству инфраструктуры, финансовой сфере, недвижимости и рынку услуг.

Китайское правительство проводит экономическую политику отказа от жесткой привязки «юань – доллар» (доллар США) [2]. В КНР пытаются создать более гибкий валютный режим. Ревальвация юаня отвечает интересам США, так как повышение курса юаня увеличивает стоимость китайского экспорта и, соответственно, уменьшает его конкурентные преимущества на внешних рынках, что одновременно ведет к уменьшению торгового дефицита. В процессе адаптации денежной системы к международным стандартам должно возрасти влияние финансового сектора на распределение ресурсов. При низкой эффективности финансового сектора Китай не сумел бы достичь прогресса.

С ростом китайской экономики возрастает уровень ее интеграции с экономиками соседних стран. Китай оказывает все большее влияние на региональную торговлю, что расширяет сферу влияния юаня в регионе [3]. За последние 20 лет в Китае была создана открытая для иностранного капитала банковская система. В 1979 г. китайское правительство разрешило открытие иностранных банков. К 2011 г. в КНР насчитывалось более 70 банков и более 80 отделений международных банков [4].

Прогресс сетевых технологий упростил возможность присутствия на фондовых рынках. Это благоприятно повлияло на инвестиционные потоки, укрепило связи международных бирж, ускорило процессы глобализации и потребовало доработки законодательства КНР для сокращения рисков [5].

В ближайшие 20 лет КНР планирует развивать экономику страны, опираясь на собственные силы. Основная роль в подобном развитии отводится внутреннему частному и государственному капиталу, а не государственному сектору экономики и иностранному капиталу, как было ранее. Подобное преобразование требует венчурных методов инвестирования, создания финансовых фондов и резервов. Китай пытается изменить структуру предприятий и самостоятельно разрабатывать наукоемкую продукцию для экспорта. В целях развития экспорта наукоемкой продукции в КНР предоставляются льготные кредиты экспортным банкам, применяется специальная программа налогообложения для организаций, играющих важную роль в научно-технической сфере. Привлечение иностранных инвесторов планируется осуществлять за счет развитой инфраструктуры, современного производства и повышения его технологического и качественного уровня [6]. Преследуя цель развития высокотехнологичной экспортной продукции, КНР воплощает гибкую и комплексную политику реализации перехода к обществу высокого достатка.

Анализ взаимоотношений между Россией и Китаем следует начать с обозначения важнейшего объекта стратегического партнерства - природных ресурсов. Россия богата натуральными ресурсами, такими как нефть, уголь, природный газ и др. Китай нуждается в российских природных ресурсах, так как дефицит природных ресурсов может стать фактором, сдерживающим рост китайской экономики. Уже в 2020 г. Китай станет крупнейшим импортером сырой нефти [7].

Россия остается лидером в высокотехнологичных отраслях, а также обладает рядом технологий, не имеющих аналогов в мире. Вместе с тем РФ испытывает дефицит в секторе продуктов легкой промышленности, сократить который позволяет китайская продукция. Создается благоприятная среда для развития и интеграции экономик двух стран, заключения долгосрочных контрактов, создания наукоемких предприятий. Такие двусторонние отношения между РФ и КНР являются определенным показателем необходимости выработки четких экономических и правовых механизмов, которые откроют широкие возможности для развития двух стран.

В России разработан и принят ряд федеральных целевых программ по привлечению иностранного капитала и развитию высокотехнологичных отраслей. Для успешной реализации этих программ следует решить большое количество проблем, которые требуют государственного вмешательства и опеки. Сохраняются проблемы неравномерного распределения инвестиций, отсутствия законодательной базы, экономических и государственных механизмов регулирования, что значительно тормозит проведение модернизации на всех уровнях. Для обеспечения выхода продукции российского сектора высоких технологий на международный уровень нужна комплексная государственная система контроля и поддержки.

Ситуация в области российско-китайского инвестиционного сотрудничества довольно сложная. Торговля между Россией и Китаем развивается недостаточно быстро. Ежегодный средний прирост за последние годы составляет примерно 15 %. Объемы американо-китайской торговли превосходят объемы российско-китайской в 11-13 раз [8]. Россия как торговый партнер уступает по своему значению другим торговым партнерам Китая. Номенклатура российского экспорта в КНР продолжает стремительно сокращаться. Большую часть российского экспорта составляет сырье (нефть, лес, газ). В сфере машиностроения и оборудования Россия все меньше может предложить Китаю. А роль Китая как торгового партнера России гораздо выше: китайские товары постепенно замещают традиционные статьи экспорта из РФ.

Основная инвестиционная активность КНР в России связана с полезными ископаемыми, лесным хозяйством, энергетикой, торговлей, строительством и связью. Увеличились объемы выполняемых китайскими компаниями строительных работ и трудовых услуг в России. Однако смена государственных и бизнес-приоритетов Китая, когда место ТЭК и металлургии заняли отрасли транспорта и туризма, индустрия развлечений и высокотехнологичный сектор, привела к изменению географического вектора инвестиций, что может привести к значительному сокращению инвестиционной активности Китая в России. Так, по данным агентства АКРА в течение первой половины 2016 г. Китай не заключил в России ни одной значительной новой инвестиционной сделки. При этом в предыдущие годы около 70 % прироста китайских инвестиций обеспечивали сырьевые отрасли (табл. 1) [9].

Таблица 1 – Крупные завершенные и реализуемые прямые инвестиционные проекты КНР в Российской Федерации в 2010–2015 гг. [10]

Совместными русско-китайскими инвестиционными проектами являются строительство микрорайона «Балтийская жемчужина» в Санкт-Петербурге (общее накопление инвестиций в данном проекте на начало 2013 г. составило более 1 млрд долл. США), горно-обогатительного комбината в Республике Тыва (2,5 млн долл. США), развитие лесопромышленного комплекса в Забайкальском крае, строительство ТЭЦ в Ярославской области.

Основная инвестиционная активность России в Китае сопряжена с производственной отраслью, строительством и транспортными перевозками [11]. В данный момент реализуется ряд крупных проектов: строительство АЭС в провинции Цзянсу, экспортирование российской электроэнергии в Китай по линиям электропередач «Амурск – Хэйхэ», «Благовещенск – Айхуэй» и «Благовещенск – Хэйхэ».

В связи с вышесказанным можно выделить следующие основные проблемы российско-китайских экономических отношений и возможные пути их решения.

Во-первых, неразвитость российской инфраструктуры, таможенные брокеры, коррупция, не до конца проработанное законодательство, стереотипное мышление о Китае – все эти факторы приводят к непропорциональной торговой зависимости и ухудшению финансового климата в РФ. В силу недостаточности информации, распространяемой по официальным правительственным каналам, отсутствия полномочных структур, способных предоставлять надежную информацию, инвесторы двух стран не имеют исчерпывающей информации о инвестиционной среде и рыночной ситуации внутри стран. Из-за недостатка актуальной информации между обществом двух стран продолжает расти культурный барьер. Китайской стороне все труднее развивать инвестиционные отношения с Россией. Все чаще китайские официальные лица отдают предпочтение развитию экономических отношений со странами Запада, рассматривая Россию как второстепенного партнера, что в дальнейшем может принести реальный ущерб экономике России.

Во-вторых, несмотря на рост экономического развития России и Китая, уровень двустороннего инвестиционного сотрудничества все еще низкий. Экономики двух стран находятся на начальном этапе взаимного привлечения капитала. Также между РФ и КНР существует конкуренция в области привлечения прямых инвестиций извне. Российский рынок «отпугивает» китайских инвесторов из-за своей нестабильности, несовершенного законодательства и высоких коммерческих рисков. Все это препятствует притоку инвестиций в российские проекты от китайских предприятий. Рассматривая двадцать основных торговых партнеров Китая, за исключением России, можно констатировать, что другие страны являются более важным источником иностранных инвестиций для КНР [12]. Подобная ситуация характерна и для России. Так, в числе общих инвестиций в российские проекты первую десятку стран-инвесторов, обеспечивающих в совокупности 83 % общего объема инвестиций, составляют: Нидерланды, Кипр, Люксембург, Англия, Германия, Франция, Ирландия, США, Британские Виргинские острова и Япония. Китай в данный список пока не входит.

Таким образом, для социально-экономического развития Российской Федерации необходимо искать новые пути увеличения инвестиционной привлекательности граничащих с Китаем регионов и повышать качество регионального сотрудничества в сфере инвестирования по следующим направлениям: создание новых транспортных баз и инфраструктуры, производственных и перерабатывающих предприятий, новых предприятий по переработке древесины и производству мебели, бумаги и прочих изделий, строительство линий высокоскоростной связи и передачи данных, улучшение информационного обмена между правительственными организациями, освоение и переработка полезных ископаемых, формирование специальных экономических зон и их инфраструктуры, освоение высоких технологий, строительство экспортно ориентированных объектов энергетики, переоснащение и модернизация промышленной базы северо-востока КНР, строительство и обслуживание энергетических объектов северо-запада и северо-востока КНР, инвестирование в предприятия и зоны по развитию высоких технологий, совместное освоение спутниковых и мобильных каналов передачи данных, улучшение информационного обмена о экономической, инвестиционной и законодательной базе двух стран, создание уполномоченных органов контроля исполнения совместных программ, стимуляция развития сотрудничества между финансовыми организациями и институтами двух стран, упрощение сотрудничества банковских организаций, создание научно-исследовательских центров на территории РФ и КНР.

При этом в сфере экономических интересов китайских инвесторов по-прежнему будут глобальные транспортно-инфраструктурные проекты, связывающие Китай и страны «Нового Шелкового пути».

Ссылки и примечания:

• 1.   По данным Государственного бюро статистики КНР (http://data.stats.gov.cn/) .

• 2.   По данным Государственного совета КНР (http://www.gov.cn/zhengce/zuixin.htm) .

• 3.    Гао Синь. Анализ китайско-российского сотрудничества и принципов управления на современном этапе // Современное управление экономикой. 2011. № 2. С. 69–75. На кит. яз.

• 4.    По данным Министерства финансов КНР (http://www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/gongkaimulu/zhengfuxinxigongkaibaogao/).

• 5.    По данным Государственного совета КНР (http://www.chinalaw.gov.cn/article/fgkd/xfg/) .

• 6.    Мень Вэйвей. Исследование современного состояния китайско-российского инвестиционного оборота // Международная экономика. 2008. № 6. С. 12–36. На кит. яз.

• 7.    По данным Министерства коммерции КНР (http://txjy.syggs.mofcom.gov.cn/) .

• 8.    Чжан Юаньцю. Острые проблемы в китайско-российском инвестиционном сотрудничестве // Китайское финансовое издание. 2011. С. 144–167. На кит. яз.

• 9.    Китай больше не инвестирует в сырье. Анализ внешних прямых инвестиций Китая [Электронный ресурс]. URL: https://www.acra-ratings.ru/research/56 (дата обращения: 29.03.2017).

• 10.    Таблица 1 составлена по: China Global Investment Tracker [Электронный ресурс] / American Enterprise Institute. URL: http://www.aei.org/china-global-investment-tracker/ (дата обращения: 29.03.2017).

• 11.    Чжан Чжунхуа. Перспективы взаимного китайско-российского инвестиционного сотрудничества // Евразийская экономика. 2005. № 10. С. 42–45. На кит. яз.

• 12.    Гао Синь. Проблемы китайско-российского инвестиционного сотрудничества // Публичная экономика. 2011. № 2. С. 24–56. На кит. яз.