Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств на примере КФХ «Рычка»

Оборачиваемость средств оказывает большое влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Со скоростью оборота средств связаны:

• -    минимально     необходимая     величина     авансированного

(задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и д.);

• -    потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

• -    сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

• -    величина уплачиваемых налогов и др.[2]

Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы предприятия, вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.[3]

Анализ оборачиваемости оборотных средств КФХ «Рычка» начнем с изучения основных показателей оборачиваемости оборотных средств (таблица 1).

Полученные результаты свидетельствуют о низкой оборачиваемости активов КФХ «Рычка». К тому же наблюдается тенденция к снижению скорости оборачиваемости оборотных активов, что негативно сказывается на работе предприятия.

Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные средства. При ускорении оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.[4]

Таблица 1 – Показатели оборачиваемости оборотных средств КФХ «Рычка»

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменения  2013 г. к 2011 г.
Выручка от реализации, работ, услуг, тыс. руб.	76405	102001	156560	80155
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	55679	80213,5	131047,5	75369
Количество дней периода	360	360	360	-
Коэффициент оборачиваемости	1,37	1,27	1,19	-0,18
Продолжительность одного оборота оборотных средств, дней	262,77	283,5	302,52	39,75
Коэффициент закрепления оборотных средств	0,73	0,79	0,84	0,11

Проанализируем оборачиваемость оборотных активов КФХ «Рычка» по отдельным их элементам (таблица 2).

Таблица 2 – Оборачиваемость оборотных активов КФХ «Рычка» по отдельным их элементам

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменения  2013 г. к 2011 г.
1	2	3	4	5
Выручка от реализации, тыс. руб.	76405	102001	156560	80155

Себестоимость проданных товаров, продукции,   работ, услуг, тыс. руб.	73914	95243	140210	66296
1	2	3	4	5
Средние    остатки дебиторской задолженности, тыс. руб.	6456,5	14845	43148	36692
Средние    остатки запасов, тыс. руб.	48942	64697,5	86790	37848
Оборачиваемость дебиторской задолженности	11,83	6,87	3,63	-8,2
Период  погашения дебиторской задолженности, дней	30,43	52,40	99,17	68,74
Оборачиваемость запасов	1,51	1,47	1,62	0,11

За анализируемый период наблюдается увеличение периода погашения дебиторской задолженности, следовательно, риск её непогашения становится больше.

Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия (таблица 3).

За анализируемый период наблюдается увеличение рентабельности оборотных активов на 7,95%. Все это говорит о стабилизации в управлении оборотными активами. Но все же рентабельность оборотных активов находится на низком уровне в КФХ «Рычка»

Полученные в результате анализа данные позволяют утверждать, что оборотные средства в КФХ «Рычка» используются крайне неэффективно. Хотя на предприятии отмечается увеличение рентабельности оборотных активов, она все же, еще находится на низком уровне. О неэффективности также говорит сокращение оборачиваемости оборотных средств. Увеличение периода погашения дебиторской задолженности, создает больший риск её непогашения. Кроме того, за анализируемый период увеличивается недостаток собственных оборотных средств.

Таблица 3 – Эффективность использования оборотных средств КФХ «Рычка»

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменения   2013 г. к 2011 г.
Среднегодовая        стоимость оборотных средств, тыс. руб.	55679	80213,5	131047,5	75369
Выручка от реализации, тыс. руб.	76405	102001	156560	80155

Прибыль от продаж, тыс. руб.	2491	6758	16350	13859
На 1 рубль оборотных средств получено, руб.: -    товарной продукции -    прибыли	1,37 0,04	1,27 0,08	1,19 0,13	-0,18 0,09
Коэффициент оборачиваемости	1,37	1,27	1,19	-0,18
Рентабельность   реализованной продукции, %	3,26	6,63	10,44	7,18
Рентабельность      оборотных активов, %	4,47	8,42	12,42	7,95

Для повышения оборачиваемости оборотных средств КФХ «Рычка» необходимо:

• 1)    изменить величину товарооборота и его структуру, использовать прогрессивные способы реализации продукции такие как ярмарки, биржи, сделки с постоянными и проверенными партнерами.

• 2)    предприятию рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня по средствам нормирования оборотных средств;

• 3)    увеличить ликвидность оборотных активов, путем снижением доли запасов и дебиторской задолженности и увеличением денежных средств.

• 4)    не допускать роста и больших перепадов запасов, дебиторской задолженности и готовой продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции;

• 5)    применить факторинг.[1]

Рассмотрим образование дополнительного дохода при использовании факторинга на условном примере в КФХ «Рычка».

• •     Среднемесячный торговый оборот: 5000000 рублей

• •     Рентабельность продаж:7%

• •     Средняя поставка в адрес одного покупателя: 500 000 рублей

• •     Отсрочка платежа по договору поставки: 30 дней

• •     Комиссия за факторинговое обслуживание: 1,7% от суммы

поставки

• •     Лимит финансирования: 85%

Уступка денежного требования:

• •     Отгрузка продукции на 500 000 рублей в адрес одного

покупателя первого числа месяца

• •     Финансирование со стороны Банка-фактора в размере 85% от

стоимости поставки: 425 000 рублей

• •     Оплата покупателем 31 числа: фактическая отсрочка – 30 дней

• •     Комиссия банка-фактора: 1,7%*500 000= 8500 рублей

• •     НДС в размере 1530 руб идёт к возмещению

Эффективность использования факторинга. Доход с каждой поставки при рентабельности продаж 7% составит:

• 1:    Без использования факторинга:

500 000 руб*7%=35000 рублей

• 2:    При пользовании факторинговым обслуживанием:

(35000-8500)+425000*7%=56250 рублей.

Итого получаем дополнительный доход в размере 21250 рублей.

Факторинг осуществляет направленное воздействие на дебиторскую задолженность. Это происходит вследствие:  во-первых, передачи дебиторской    задолженности    фактору;    во-вторых,    изменения оборачиваемости оборотных активов, запасов, капитала и т.д.

Факторинг позволяет ликвидировать кассовые разрывы, образующиеся вследствие несовпадения сроков оплаты счетов поставщиков и поступления денег от покупателей. Факторинг позволяет получить дополнительную прибыль за счет возможности увеличения объема продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства.

Выполнение предложенных мероприятий позволит значительно повысить эффективность использования оборотных средств КФХ «Рычка» и улучшить, в конечном счете, его финансовое состояние.