Анализ опыта применения финансовых инструментов стимулирования "зелёных" технологий

Парижское соглашение об изменении климата и цели ООН в области устойчивого развития дали толчок к глобальному сотрудничеству многих стран в целях перехода к «зеленому росту» и устойчивой к изменению климата экономике. Активное внедрение инструментов стимулирования экологически чистых технологий смогло бы в перспективе повысить инвестиционную привлекательность российской экономики и обеспечить выполнение международных обязательств в соответствии с Парижским соглашением по борьбе с глобальным изменением климата [1]. Конкурентоспособность «зелёных» технологий растёт быстрыми темпами, а альтернативные источники энергии в долгосрочной перспективе будут предлагать более дешёвые способы производства электроэнергии по сравнению с традиционными «коричневыми» технологиями. Если же посмотреть на краткосрочную перспективу, то Россия, не начав действия по стимулированию отечественных компаний по внедрению зелёных технологий, может столкнуться с проблемами экспорта ресурсов в Европу, где каждый год происходит ужесточение требований к экологичности ввозимых товаров. Данная ситуация крайне негативно может отразиться на отечественной экономике, так как Европейский союз занимает значимую долю в структуре внешней торговли России. Более того, зарубежный опыт, доказывает, что стимулирование экологически чистых технологий в рамках «зелёной» экономики позволяет дополнительно увеличить ВВП, создать новые рабочие места, сформировать новые отрасли промышленности и сферы услуг, а также обеспечить более качественные условия жизни для населения и защитить окружающую среду от негативного воздействия «коричневой» экономики.

В настоящий момент не существует согласованного на международном уровне определения «зеленого финансирования». Данный термин описывает широкий спектр финансирования экологически ориентированных технологий, проектов, отраслей или предприятий. Главное, что «зелёное» инвестирование признает ценность окружающей среды и природного капитала, в целом направлено на повышение благосостояния общества.

«Зеленые» отрасли и технологии находятся на разных этапах развития, поэтому требуют разных объёмов финансирования в разных формах. В настоящее время выделяют три источника: внутренние государственные финансы, международные государственные финансы и финансы частного сектора. Внутренние государственные финансы относятся к прямому финансированию со стороны правительства, в то время как международные государственные финансы относятся к финансированию от международных организаций и многосторонних банков развития. Финансирование частного сектора состоит как из внутренних, так и из международных источников финансирования. Рассмотрим основные инструменты стимулирования зелёных финансов (табл.).

Таблица. Финансовые инструменты стимулирования «зелёных» производств

Далее рассмотрим применение вышеперечисленных инструментов стимулирования зелёных финансов в зарубежной практике:

• 1.    Экологические налоги. Примером экологического налога может выступать «зеленый налог» Индии на старые транспортные средства сроком службы от 8 лет. Цель данной меры – мотивировать граждан использовать новые, менее загрязняющие транспортные средства и уменьшить общий уровень загрязнения воздуха. Собранные с налогоплательщиков налоги направляются на борьбу с загрязнением окружающей среды.

• 2.    Углеродный сбор (налог на углерод). Канадское правительство в 2018 году преследуя цель выполнить обязательства по Парижскому соглашению, ввело налог на выбросы углерода. Налог стартовал с сум-

  мы 20 канадских долларов за тонну в 2019 году и будет расти ежегодно на 10 канадских долларов за тонну в год, пока не достигнет 170 канадских долларов в 2030 году. Евросоюз также анонсировал «Европейский зеленый курс», цель которого – создание климатически нейтральной экономики ЕС к 2050 году. В качестве одной из мер планируется введение углеродного налога на импорт в страны ЕС [2].

• 3.    «Зелёные» государственные закупки. Европейская Комиссия в 2008 году разработала более 20 критериев государственных «зелёных» закупок, охватывающих различные группы товаров и услуг. Данная мера была предпринята в связи с тем, что государственные органы в Европе являются основными потребителями – они тратят около 1,8 триллиона евро в год, что со-

• ставляет около 14% валового внутреннего продукта ЕС.

• 4.    Торговля квотами на выбросы. Система торговли выбросами ЕС (СТВ), созданная в 2005 году [4], является первым крупным углеродным рынком в мире, который покрывает около 45% выбросов парниковых газов в ЕС и около 5% глобальных выбросов. СТВ придерживается принципа «ограничить и торговать». Сначала определяется годовой объём выбросов, затем этот объём распределяется между предприятиями отраслей, участвующих в СТВ. В случае не хватки квоты, предприятие может купить недостающий объём на рынке СТВ.

• 5.    Субсидии/субвенции. Примером использования «зеленых» субсидий могут выступать субсидии Великобритании, которые были введены в целях сокращения национального углеродного следа страны. Данный механизм призван стимулировать энергетические компании к переходу от углеродных источников энергии к возобновляемым источникам.

• 6.    «Зеленые» облигации, по выпуску которых Европа является мировым лидером. В совокупности страны с развитым рынком таких облигаций выпустили в общей сложности 48,9 миллиарда долларов США в виде «зеленых» облигаций только в первой половине 2020 года [6]. Наиболее активной страной, выпускающей наибольшее число «зелёных» облигаций, стала Швеция, где национальное долговое управление за 2020 год сумело привлечь 20 миллиардов шведских крон за счет первой в истории продажи суверенных «зеленых» облигаций, вырученные средства от которых были увязаны с бюджетными расходами и способствовали достижению экологических целей страны.

• 7.    Погодный дериватив. Чикагская товарная биржа в 1999 году представила первые биржевые фьючерсные погодные контракты (и соответствующие опционы). В настоящее время Чикагская товарная биржа перечисляет контракты на производные погодные условия для 24 городов в США, 11 в Европе, 6 в Канаде, 3 в Австралии и 3 в Японии. Большинство из этих финансовых инструментов отслеживают

• 8.    «Зелёное» кредитование . Примером может служить Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), который с 2015 года закрепил в своей климатической стратегии постулат о том, что он обязуется выдавать не менее 25% от всех кредитов, которые будут направлены на экологически чистые проекты. Более того Европейский инвестиционный банк будет играть важную роль в реализации инвестиционного плана «Устойчивая Европа». В ноябре 2019 года он утвердил новую климатическую стратегию и политику кредитования энергетики с целью мобилизации 1 трлн евро в борьбе с изменением климата и увеличения доли экологически устойчивых инвестиций сроком до 2030 года.

• 9.    «Зелёная» ипотека. Berlin Hypothekenbank (Hyp) – один из банков, активно работающих в сфере «зеленой» ипотеки. Его экологические ипотечные кредиты основаны на рейтинге энергопотребления, составленных с учётом сертификатов энергоэффективности (EPC) – обязательных документов для зданий в ЕС. Если здание соответствует необходимым критериям для зеленой ссуды, то банк предоставляет скидку.

• 10.    «Зелёные» автокредиты. Сингапурский банк DBS с 15 февраля 2021 г. запустил «зелёное» автокредитование под названием «DBS Green Car Loan» в целях побудить владельцев автомобилей в Сингапуре сократить свой углеродный след. Данный кредит подразумевает ставку 1,68% годовых для всех клиентов, приобретающим новые и подержанные электрические и гибридные автомобили. В настоящий момент ставка является самой низкой в отрасли. Более того в рамках пакета «зеленой» автомобильной ссуды DBS банк занимается посадкой деревьев в пользу движения «Миллион деревьев» от лица каждого клиента, который берет ссуду. «Зелёное» автокредитование направлено на смягчение опасений по поводу доступности электрических или гибридных автомобилей.

• 11.    «Зеленое» страхование. Ping An Insuranceкитайская страховая группа компаний, разработавшая устойчивую систему страховых продуктов, которая эффективно удовлетворяет потребности клиентов и снижает экологические и социальные риски для окружающей среды и устойчивого экономического развития. На сегодняшний день компания выпустила свыше 518 продуктов устойчивого страхования, включая продукты, связанные с окружающей средой, такие как страхование экологической ответственности, страхование от катастроф и страхование защиты дикой природы,

погодные условия, такие как: изменение температуры, снегопад или выпадение осадков [5].

а также комплексные страховые продукты для малых предприятий, фермеров и других уязвимых групп.

В России на данный момент использу- ется лишь малая часть из вышеперечисленных «зелёных» финансовых инструментов. В первую очередь необходимо пе- ренаправить инвестиционные потоки из традиционных «коричневых» отраслей, которые в современном мире, хотя и остаются значимыми, но, тем не менее, теряют свою актуальность на фоне развития передовых цифровых и инновационных отраслей, обладающих высокой наукоемкостью и значительной добавленной стоимостью [3].

В настоящий момент «зелёная» экономика России находится на стадии формирования и нуждается в создании собственной системы «зеленого» финансирования через формирование национальных фи- нансовых институтов и инструментов, таких как: «зеленый» банк, «зеленые» фонды, «зеленая» биржа, «зеленые» рейтинговые агентства, а также иных механизмов продвижения аспектов «зеленого» разви тия, применяемые за рубежом.